FX168财经报社(香港)讯 收官日势将不平静！本周在鹰派美联储和美国CPI数据冲击下，市场动荡不安，周五(1月14日)投资者将迎来最后一个考验——美国零售销售数据。在该报告出炉前，欧股全线下挫，美股期货试图反弹，原油仍高位持稳，美元跌势难改，黄金1820震荡。市场今日还需关注多位美联储官员的讲话，其中纽约联储主席威廉姆斯是关键。
周五，欧洲股市跟随亚洲股市走低。美国国债收益率上升，而美元则下跌，此前美联储多位官员表示将积极抗击通胀后。
美联储的强硬言论仍在继续发酵，全球市场人气被削弱，科技股首当其冲再遭打击。
美联储几位政策制定者周四暗示，他们可能准备在3月份开始加息，目前美国的通胀率为7%。去年12月，通胀以近40年来最快的速度上升。
美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)周四暗示，联储准备在3月开始加息，这是最新一位做出此番表态的决策者，也是级别最高的一位。
周四在出席国会参议院银行委员会确认其提名的听证会上，布雷纳德表示，一旦买债计划结束，联储就会启动加息，她对在3月加息持开放态度；在展开加息一段时间后，就会进行缩减资产负债表规模。
同一日，美国费城联储主席哈克(Patrick Harker)接受美国媒体CNBC访问时表示，联储的资产负债规模较上次金融危机后为大，因此货币政策正常化步伐应该更迅速。支持联储3月加息，估计今年加息3次或4次。
旧金山联储主席戴利(Mary Daly)表示，因应通胀高企及劳动市场符合指标，美联储3月加息是合理的。戴利接受路透访问时称，不会表明联储一定在3月加息，但在失业率降至3.9%与通胀远高于2%目标的背景下，加息是合理的。戴利补充，联储不单只可以开始加息，即使撤回部分刺激经济措施，也是合理的。
美联储理事沃勒(Christopher Waller)周四晚间表示，如果通胀没有消退，美国可能有必要快速进行四到五次的一连串加息。沃勒曾多次呼吁对高通胀作出更积极的回应。
另外，里士满联储主席巴尔金说，如果有需要，美联储将在3月开始推动利率正常化。
对加息的预期——这使得未来现金流看起来不那么有吸引力——导致全球市场在2022年之前开局不稳。
“现在每个人都非常紧张。这是因为各项资产都有可能受到美联储激进政策的压力，”墨尔本IG的市场分析师Kyle Rodda说。
“人们希望这将是一次缓慢而无痛的政策正常化，”他补充说。“但在美联储如此重视通胀的情况下，这不一定能得到保证。”
周五是本周最后一个交易日，市场焦点转向美国12月零售销售数据，将于北京时间晚21:30公布，该数据素有“恐怖数据”之称。海外权威媒体调查显示，美国12月零售销售月率料下降0.1%。此前11月为增长0.3%。调查并显示，美国12月核心零售销售月率料增长0.2%，增幅也低于上月的0.3%。
富国银行预测，12月美国零售销售可能表现平平。其指出，11月的零售销售便已大幅低于预期，而食物和汽油等必选品的价格上涨，挤压了消费者购买可选消费品 （如电子产品）的空间。预计12月消费者开支增速将进一步放缓，月率料下降至0.2%，创四个月以来新低。除了价格的上涨，奥密克戎变种病毒也令零售销售面临下行风险，尤其是服务行业。
美国最大的信用卡发卡行之一摩根大通12月报告也指出，2021年11月的感恩节（11月25日）到12月初这段时间，信用卡消费额要比疫情大流行时的2020年要差，更不用说疫情前的2019年。该行经济学家丹尼尔·西尔弗（Daniel Silver）认为，这些数据意味着美国12月零售销售数据可能会较为"悲观"。
“本周的关键数据和多场听证会做出了最后的确认，即央行正面临着压力，得对通胀在更长时间内维持在较高水准做出反应。市场在消化该前景方面曾遥遥领先，收益率自12月中旬以来大幅上升，现在正在稍作歇息，“ING策略师说。
他们补充说：“债券的反弹可能会在今天的数据中找到进一步的支持，因预期美国零售销售将在汽车销售下降的拖累下走软。”
另外，今日多位美联储官员将发表讲话，包括：2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就美国经济前景发表讲话；FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。
欧美股市：
欧洲股市周五回落，追随全球股市下行势头，美联储官员的新一轮强硬言论再次引发对即将收紧政策的预期。
被视为对加息最敏感的科技股，在欧洲斯托克600指数(Stoxx 600)中跌幅居前。截至早盘中段，泛欧斯托克600指数下跌0.6%，科技股下跌1.1%领跌，油气类股上涨0.4%，是唯一上涨的板块。
就个人股价走势而言，法国国有公用事业公司EDF股价暴跌逾18%，此前政府要求其向规模较小的竞争对手出售更多廉价核能，以遏制电价上涨。该公司随后下调了盈利预期。
在纳斯达克100指数跌至去年10月以来的最低水平后，美国期货价格小幅上涨，主要银行公布财报。
道琼斯工业股票平均价格指数期货合约上涨108点，涨幅0.3%。标准普尔500指数期货上涨0.26%，纳斯达克100指数期货上涨0.21%。
隔夜美股所有主要股指都出现了下滑。道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数分别下跌0.48%和1.42%，是三个交易日以来的首次下跌。纳指表现相对较差，在科技股承压的情况下，该指数下跌2.51%，结束了连续三天的涨势。
由于对利率的担忧加剧，投资者已从成长型股票转投价值型股票，这使得未来利润(包括来自成长型公司的利润)的吸引力下降。
“大型科技股的抛售如此剧烈，一方面是因为‘是的，美国利率今年可能会进一步上升’，另一方面是因为投资者转向价值和周期性交易，”Oanda高级市场分析师Ed Moya说，“华尔街正试图了解经济成长将放缓多少，银行财报周五将开始提供一些信息。”
企业已开始发布季度财报，但财报季将于周五全面展开，届时摩根大通(JPMorgan)、花旗集团(Citigroup)和富国银行(Wells Fargo)将在股市开盘前公布财报。
“经济增长将保持强劲，对通胀和美联储的担忧将从沸腾降温至小沸，”Northwestern Mutual Wealth Management公司首席投资策略师Brent Schutte说，“供应链和劳动力市场将迎头赶上，这将是一石二鸟。”
债市：
美国公债收益率周五早盘攀升，因投资者仍关注美联储官员的鹰派言论。
美国东部时间凌晨4点30分，基准10年期国债收益率上升3个基点至1.7398%，30年期国债收益率上升2个基点至2.0796%。收益率与价格走势相反，1个基点等于0.01%。
Embark Group首席投资官Peter Toogood周五在CNBC的节目中表示，在价格压力不断上升的情况下，美联储发表更为强硬的言论“现在只是成为现实”。
他表示，美联储“可能是在试图口头压低国债，而不是采取必要的行动，然后可能希望敞口操作有助于阻止非常陡峭的曲线。”
欧元区公债收益率周五持稳，德国10年期公债收益率远离0%，市场在过去几周的严重抛售后趋稳。
德国10年期公债收益率持平于负0.087%，周二曾高见负0.014%，自2019年5月以来首次接近正收益率区域。该收益率本周下跌近6个基点，之前已连涨三周。意大利10年期公债收益率上涨近1个基点，报1.30%。
裕信银行(UniCredit)策略师表示，周四欧元区公债收益率下跌的另一个驱动因素“可能是欧洲央行购债，其规模应该已经恢复到每周大约100亿至150亿欧元，”他指的是欧洲央行购债刺激措施。
汇市：
美元跌势难改，继续在95关口下方交投，日内刷新两个月低点至94.626水平，非美货币涨跌互现。
美元指数本周以来下跌约0.9%，料创下去年5月以来最大单周百分比跌幅，停止持续了约六个月的涨势。
尽管美联储鹰声频发、本周公布的数据显示美国通胀率创1980年代初期以来最高，但美元却遭遇卖盘，投资者削减了多头头寸，并认为目前美国今年的几次加息已经完全反映在定价中。交易员等待出现更明确的趋势。
根据芝商所(CME Group)的FedWatch工具，投资者目前认为美联储在3月15-16日政策会议上上调指标隔夜拆借利率的可能性为86%。投资者预计今年还会再三次加息。
“投资者似乎在暗示，在九个月内结束量化宽松、加息四次并开始量化紧缩是非常激进的，这将限制进一步加息的空间，”三菱日联金融全球市场研究主管Derek Halpenny表示。
“事实上这强化了对联储基金利率峰值将低于2%的看法，”Halpenny在给客户的一份报告中说。“什么能改变这一点？我们将需要看到经济方面的数据，使市场相信经济增长更加强劲。这可能会让人预期联邦基金终端利率可能进一步升高。那将是美元重新走强的催化剂。”
在2021年结束时，国际货币市场投机客的美元净多头头寸接近两年来最高水平。
三菱日联金融分析师Derek Halpenny在一份研究报告中写道：“毫无疑问，美元抛售的规模在一定程度上反映了头寸调整。”
大宗商品：
原油价格维持升势，布伦特原油涨超1.5%，刷新4年高位至85.56美元，距离2018年高点85.58美元仅咫尺之遥；美国WTI原油涨超1%，再度测试83美元阻力。
布伦特和WTI油价本周料将连续第四周攀升，受到利比亚和哈萨克斯坦的供应担忧以及美国原油库存降至2018年低点的支撑
几家银行预测油价将在今年晚些时候达到每桶100美元，因预计需求将超过供应。
OANDA的分析师Edward Moya在一份报告中说：“短期前景仍有许多风险，但人们非常乐观地认为影响将是短暂的。”
但他也说，随着油价超过每桶80美元，白宫面临越来越大的政治压力，要去说服OPEC+达到产量配额。“拜登可能会借助于再次释放战略油储，虽然这不会解决任何问题，但它可能会使WTI原油跌至80美元的水平，”Moya说。
黄金继续窄幅震荡，目前在1820美元上下波动，本周迄今涨超20美元，或录得去年11月来最大周涨幅。
Nirmal Bang Commodities的研究主管Kunal Shah表示，“美元的疲软支撑着黄金，今天黄金可能会继续上涨。”
Shah说，随着新冠疫情复燃，主要经济体即将撤出货币刺激措施的影响的不确定性也在协助黄金。
