FX168财经报社(北美)讯 周五(6月10日)，美国5月CPI意外飙升8.6%，创下1981年底以来的最高水平，这提振了美联储继续积极加息的预期，市场因此押注美联储将在6月、7月和9月的会议上各加息50个基点。与此同时，美国密西根大学6月消费者信心指数初值远低于预期，触及纪录低点。数据出炉之后，美元和美债收益率强势攀升，黄金先抑后扬，欧美股市哀鸿遍野。
美国5月消费者物价指数加速上涨，因汽油价格触及纪录高位，且服务成本进一步上升，暗示美联储可能在9月前继续升息50个基点。
美国劳工部周五公布的数据显示，美国5月CPI较去年同期增长8.6%，创1981年12月以来的最大增速。广受关注的通胀指标较上月上升1%，超出市场预期。住宿、食物和汽油是最大的贡献项。剔除波动性较大的食品和能源成分的核心CPI较上月上涨0.6%，较去年同期上涨6%，也高于预期。
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美国5月CPI年率加速上涨，因汽油价格触及纪录高位，且服务成本进一步上升，暗示美联储可能在9月前继续加息50个基点，以对抗通胀。根据美国汽车协会的数据，5月份汽油价格飙升，平均每加仑4.37美元左右。上周五，汽油价格徘徊在每加仑5美元的水平，这表明6月份月度CPI仍将保持高位。5月份通胀也受到食品等其他商品价格上涨的推动；租金、酒店住宿和航空旅行等服务的价格也走高。
在通胀数据高于预期之后，交易员加大了对美联储加息的押注。互换合约显示市场预期美联储在6月、7月和9月政策会议上每次都加息50个基点，并且存在着9月加息75个基点的一些可能性。交易员预计年底前美联储利率将达到3%。
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花旗集团经济学家VeronicaClark表示，持续强劲的月度通胀可能表明，美联储需要更明确地引导政策利率继续上调50个基点或更多，直到实际通胀增速令人信服地放缓。
巴克莱经济学家Jonathan?Millar认为，美联储现在有充分理由在6月意外大幅加息。我们认为这是一个关键时刻，不是6月会议就是7月，但现在认为最新情况迫使美联储6月加息75个基点。这不是为了博取眼球的观点，让我们改变预期的因素来自能源价格，我们难以忽略这项因素。美国最新CPI报告显示所有分项的价格都很强劲，甚至加速上涨。
随后公布的另一项数据也表现不佳：美国6月密歇根大学消费者信心指数初值从58.4大跌至50.2，创纪录新低；当前状况指标从63.3跌至创纪录新低的55.4，预期指标从55.2大幅下降至46.8。调查显示，消费者强烈担心通胀将继续侵蚀收入，对其个人财务状况的评估恶化了约20%。46%的消费者将他们的负面看法归因于通胀，高于5月的38%；自1981年大衰退以来，仅有一次超过38%的比例。
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美国6月密歇根大学消费者调查显示，消费者通胀预期再次飙升，未来一年通胀预期飙升至5.4%，再创逾4年来新高，中期通胀预期飙升至3.3%，为2008年峰值以来最高水平。通胀超过工资增长，促使许多美国人动用储蓄并承担更多债务。由于高价格使可自由支配的购买收入减少，经济面临的风险是消费者支出更加明显的放缓。
密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu指出，美国6月密歇根大学消费者信心指数比5月份下降了14%，延续了去年的下降趋势，达到了历史最低水平，与1980年经济衰退中期的低谷相当。本月，该指数的所有组成部分都出现了下跌，对未来一年商业环境前景预期指数跌幅最大，较5月份下跌24%。
总的来说，汽油价格给消费者带来了沉重的负担，考虑到上个月全国汽油价格上涨了65美分，这并不令人意外。半数的消费者在访谈中主动提到了天然气，而5月份这个比例是30%，一年前只有13%。消费者预计，明年天然气价格中值将继续上涨25美分，是5月份数据的两倍多，为自2015年以来的第二高水平。此外，大部分消费者连续9个月自发提到供应短缺问题。
火热的通胀数据公布之后，短期美国国债收益率飙升至2018年11月以来的最高水平，引发收益率曲线崩溃。两年期国债收益率一度上涨12个基点至2.93%，为2018年以来的最高水平。10年期国债收益率上涨4个基点至3.08%。2年期和10年期国债收益率之差缩小至仅11.2个基点。5年期和30年期国债收益率之差短暂跌破零，为5月4日以来首次倒挂。
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随着市场押注美联储将更加激进的加息，欧美股市全线大跌：欧股全线收跌，欧洲斯托克50指数跌3.40%，德国DAX指数跌3.05%，法国CAC40指数跌2.69%，英国富时100指数跌2.17%；美股跌势延续，道指跌超800点或2.5%，纳指跌超3.5%，标普500指数跌2.8%。
（截图自CNBC）
加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)美国股票策略主管Lori Calvasina表示：“这证实了我本周从投资者那里听到的一些担忧。”她说，本周对通货膨胀的担忧一直在压低股市。
“这是否会在某种程度上迫使股市停留在其所处区间的底部？也许。我认为这还不足以迫使油价跌至新低。”
“这只是强化了CPI数据对消费者心理的影响。我们可以猜测，这将对未来的消费者支出产生负面影响。这是一个令人震惊的数字，但这就是通胀率在如此高的水平上所造成的后果，”Bleakley Advisory Group的Peter Boockvar说。
数据公布之后，美元指数持续拉升并刷新日高至104.23，较日低高出118点。
（美指30分钟走势图，来源：FX168）
Monex USA交易和交易部门副总裁John Doyle称：“通胀目前处于40年来的高点，但几乎没有迹象表明它已经见顶。”
“”股市正在扩大跌幅，因为市场预期美联储可能会找到加速加息的空间。美元因政策分歧和避险交易而上涨，”Doyle称。
现货黄金一度急跌逾20美元至1824.88美元低点，但随后暴拉逾45美元站上1870美元/盎司，刷新6月3日以来新高，日内涨1.2%。现货白银日内涨超1.00%，现报21.92美元/盎司。
（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）
High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示：“一方面，我们看到CPI数据高于预期，这令黄金市场感到担忧，因为美联储可能需要更积极地应对通胀压力。”“另一方面，很明显，通胀在市场上仍然顽固，而黄金作为对冲通胀压力的典型工具，确实在潜在的通胀环境中继续发挥支撑作用。”
