A股头条：我国光通信技术实现重要突破；英伟达Spectrum-X以太网硅光技术全面量产，基于光电一体封装技术构建lg...

重要资讯速递

1、国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》 农业科技自立自强水平大幅提高

国务院日前印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，明确了“十五五”时期加快农业农村现代化的思路目标、重点任务和政策措施，强调以加快农业农村现代化更好推进中国式现代化建设。规划强调，坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，坚持农业农村优先发展，坚持城乡融合发展，锚定建设农业强国目标，以推进乡村全面振兴为总抓手，以学习运用“千万工程”经验为引领，以改革创新为根本动力，推动基本实现农业现代化，农村基本具备现代生活条件取得重大进展。规划提出，到2030年，粮食安全根基持续夯实，农业质量效益和竞争力不断提高，脱贫攻坚成果持续巩固拓展，农业科技自立自强水平大幅提高，把农业建成现代化大产业取得重要进展，农民收入持续较快增长，宜居宜业和美乡村加快建设，城乡融合发展实现新突破，农业农村高质量发展取得显著成效。

2、我国光通信技术实现重要突破 全球首条三波段超低损耗多芯光缆线路正式开通

全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路近日在山东青岛正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。三波段指通信光信号的S波段（短波段）+C波段（常规通信波段）+L波段（长波段），是AI算力、全光网络、5G-A/6G的核心升级方向。评:周二A股光纤强势冲了一波，之后利好来了，看资金态度了。

3、腾讯云：下调DeepSeek-V4系列模型价格 最高降幅97.5%

腾讯云公告，为持续降低用户使用成本，腾讯云智能体开发平台将于北京时间 2026 年 6 月 3 日 00:00 对 DeepSeek-V4 系列模型价格进行下调，最高降幅达 97.5%。本次调整仅涉及价格变更，模型服务能力保持不变。评：随着token成本的持续下行，AI应用爆发是必然的，垂类应用、Agent和AI终端是三大应用方向。

4、老虎国际：6月12日起 暂停存量投资者账户在中国境内所有品种的新开仓、加仓交易

老虎国际发布通知称，为落实2年集中整治期的行业监管要求，推动跨境证券业务规范发展，老虎国际将对存量投资者账户在中国境内的服务进行相应调整。自北京时间2026年6月12日起，针对在境内交易服务，暂停股票等所有品种的新开仓、加仓交易，仅支持卖出、平仓操作；针对在境内资金划转服务，暂停资金转入，转出功能保持正常，全力保障客户资金安全。老虎表示，本次调整不会影响为存量投资者在境外提供服务，也不影响全体客户现有资产安全，客户可正常查询账户、持有及卖出已有持仓。评：这部分存量开始要慢慢清退了，只能卖出单向交易了。

5、IBM计划在未来五年向量子计算领域投资超过100亿美元 目标2029年实现全球首台大规模容错量子计算机

IBM宣布计划在未来五年内投资超过100亿美元的量子计算领域。该投资涵盖研发、资本支出、制造规模化、生态系统合作及并购。这些领域共同设计，旨在加速IBM的量子路线图，超越2029年交付全球首台大规模容错量子计算机。 IBM有一条明确的路线图，将在2029年交付IBM Quantum Starling——全球首台大规模、容错量子计算机，能够执行比现有系统多2万倍的运算。Starling将为IBM Quantum Blue Jay奠定基础，该设备将在2000个量子比特上运行十亿次量子运算。这些系统将为量子技术提供所需的变革规模，以应对科学和行业中最具挑战性和当前难以解决的问题。评：国内的政策支持必定也不会少。只是这种未来赛道的公司总体体量都还偏小，估值都不是用市盈率来衡量的。

6、英伟达：Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产

据英伟达微信公号消息，NVIDIA Spectrum-X 以太网硅光技术现已全面量产，新一代Spectrum-X交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持NVIDIA Vera Rubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂。

隔夜外盘

外盘：交易员密切关注美伊关系最新进展以及主要科技股走势，美股三大股指续创历史新高，其中道指涨228.91点，涨幅0.45%报51307.79点；纳指涨7.09点，涨幅0.03%报27093.90点；标普500指数涨9.94点，涨幅0.13%报7609.90点，标普500首次收在7600点上方；光通信板块领涨，迈威尔科技大涨超32%创2000年以来最佳单日表现。Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%。AI服务器制造商表现分化，慧与科技涨超19%，超微电脑涨7%，戴尔跌超6%。SaaS板块回调，ServiceNow跌6%，赛富时、微软跌超4%；中概股龙头指数基本平收，趣活跌29.34%，网易有道跌5.68%，Akso健康跌3.97%，美华创富跌3.75%，脑再生科技跌3.72%。

外汇：美元指数持平报99.205点，美元兑日元涨0.16%报159.92日元；欧元兑美元报1.1628，英镑兑美元报1.3469，美元兑瑞士法郎报0.7873，美元兑加元报1.3832，美元兑瑞典克朗报9.3155；离岸人民币兑美元报6.7623元，较周一纽约尾盘涨30点。

期货：现货黄金涨0.06%报4487.82美元，黄金期货涨0.27%报4518.60美元；现货白银涨0.39%报75.1334美元，白银期货涨0.27%报75.455美元；铜期货涨1.88%报6.6760美元，现货铂金涨0.34%报1935.68美元；现货钯金涨0.77%报1372.55美元；原油期货涨1.60美元，涨幅1.74%报93.76美元，布伦特原油涨1.02美元，涨幅1.07%报96美元；天然气期货报3.1670美元，汽油期货报3.1443美元，取暖油期货报3.6987美元。

市场策略

周二市场继续分化，六大指数全部上涨，但是下跌家数超过3700家，全部A股下跌中位数为1.49%，这跟上周的下半周很相似，指数风险不大，个股的风险很大。

最近的半个多月，我们一直明确建议大家，观望为主少操作尽量不操作。近期的操作难度太大了，主要原因就是因为市场处于调整周期。一个周期结束就是另一个周期的开始，5月中旬之前，那是明显的上升周期，那个阶段操作就很容易。等这个调整周期走完，市场就会重新的进入到上升周期，届时可操作性就会大幅提高。

我们现在还没有发现调整周期结束的迹象，当然并不代表这里不会突然结束调整周期，只不过不在我们判断的范围之内。一般周期结束，通常会有几个点，首先是底部结构形成，或者是空间时间形成了一定的对称性。目前这些条件都没有形成，所以无法判定低点，近期都很难。所以策略操作上继续等待。

题材掘金

国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》 农业科技自立自强水平大幅提高

6月2日，国务院日前印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，明确了“十五五”时期加快农业农村现代化的思路目标、重点任务和政策措施，强调以加快农业农村现代化更好推进中国式现代化建设。规划强调，坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，坚持农业农村优先发展，坚持城乡融合发展，锚定建设农业强国目标，以推进乡村全面振兴为总抓手，以学习运用“千万工程”经验为引领，以改革创新为根本动力，推动基本实现农业现代化，农村基本具备现代生活条件取得重大进展。规划提出，到2030年，粮食安全根基持续夯实，农业质量效益和竞争力不断提高，脱贫攻坚成果持续巩固拓展，农业科技自立自强水平大幅提高，把农业建成现代化大产业取得重要进展，农民收入持续较快增长，宜居宜业和美乡村加快建设，城乡融合发展实现新突破，农业农村高质量发展取得显著成效。

相关个股：隆平高科 (000998) 一拖股份 (601038)

机构：DRAM持续供不应求 预估2027年HBM合约价将倍数上涨

根据TrendForce集邦咨询最新研究指出，自2H25以来，一般型DRAM(Conventional DRAM)价格大涨，反映供不应求形势之际，三大原厂的HBM年度议价机制，导致HBM合约价无法及时反映市场的季度涨价趋势。随着时序进入2Q26，买卖双方正在对2027年的主流产品HBM4供应进行谈判。TrendForce集邦咨询认为，基于DRAM供不应求市况、新旧世代HBM的高制造难度及高成本，三大原厂将于2027年大幅调高HBM的报价。

相关个股：通富微电 (002156) 雅克科技 (002409)

公告精选

【重大事项】

再升科技：关注到相关市场主体未经事实核查编造虚假内容、误导资本市场 已固定全部涉案证据必要时将向监管部门、公安机关报案处理

3连板春秋电子：公司目前无规模化机器人业务及量产产品 数据中心液冷业务仍处于暂停状态

4天3板火炬电子：截至2025年底自产MLCC业务收入占主营业务收入的比例约为17%

6天5板中京电子：PCB行业未来市场竞争预计将会加剧

两连板华锡有色：目前日常生产经营情况正常 内外部经营环境未发生重大变化

贵州茅台：因回购股份注销实施完成 调整2025年年度利润分配方案每股分红金额至28.02423元

东吴证券：拟购买东海证券83.68%股份 交易价格115.19亿元

挖金客：拟投资设立参股子公司 布局AI算力相关业务

呈和科技：拟不超13亿元投建高频高速电子材料及高端助剂项目

雅化集团：拟申请广州期货交易所氢氧化锂指定交割厂库

美迪凯：2025年公司半导体用玻璃基板相关产品销售收入占公司总营收比重2%左右

二连板金房能源：公司蓄冷储能业务服务场景延伸至数据中心及智算中心，相关供能场景占总营收比重不足3%

*ST节能：因公司涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案

联芸科技：向特定对象发行A股股票申请获上交所受理

二连板达实智能：目前市场热议的AIoT、液冷、智能机器人等概念对应的相关业务尚不足以对公司经营情况构成重大影响

广西能源：广西贺州抽水蓄能电站项目获核准批复

*ST英飞：公司及全资子公司拟向法院申请预重整及重整

永贵电器：控股子公司近期签订2840.54万元货物买卖合同

科大智能：作为供货方与华西能源签署约1.3亿美元设备采购框架合同

中南传媒：全资子公司与湖南省教育厅签订9.67亿元政府采购合同

【业绩】

长源电力：5月完成发电量28.29亿千瓦时 同比降低4.62%

【减持】

芯动联科：股东拟合计减持公司不超2.987%股份

博纳影业：中信证投及其一致行动人拟减持公司不超2.9974%股份

方邦股份：股东拟合计减持不超1.5943%公司股份

威龙股份：股东杨光第及其一致行动人拟合计减持不超3%公司股份

唯科科技：员工持股平台拟减持公司不超1%股份

【增持】

宏川智慧：部分董事、高管拟增持公司股份

银龙股份：实控人及部分高管拟增持公司股份

【回购】

铭科精技：拟1800万元—3600万元回购股份

TCL科技：拟11亿元—12亿元回购股份

交易提示

【新股申购提示】

永大股份（北交所）

申购代码：920126；股票代码：920126；发行价格：7.79；发行市盈率：14.98；行业市盈率：47.09；发行规模：3.62亿元；主营业务：基础化工、煤化工、炼油及石油化工、光伏与医药等领域压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务。