原厂减产 + 数据中心扩建共振，存储价格全面上涨，大港股份、科翔股份双涨停点燃板块热情！lg...

今日 A 股存储芯片板块午后持续回暖，成为科技赛道的核心领涨主线，市场情绪与资金关注度同步攀升。板块内个股表现强势，龙头股大港股份午后快速封死涨停，香农芯创，科翔股份，普冉股份、德明利等个股紧随其后同步跟涨，形成清晰的板块联动效应。从驱动逻辑来看，此次板块回暖核心源于存储芯片价格进入明确上涨周期、AI 与数据中心需求爆发、行业供给优化等多重利好共振，资金围绕传统存储涨价、AI 存储创新等主线展开布局，板块短期景气度持续提升。

存储芯片价格全面上涨，机构上修涨幅预期。据网易新闻 11 月 6 日报道，全球存储芯片市场供需格局持续优化，价格进入加速上涨通道。DRAM 方面，受原厂减产 DDR4、服务器领域需求回暖推动，Trendforce 上调 2025 年 Q4 一般型 DRAM 价格预测，涨幅从 8-13% 上修至 18-23%，且存在再度上修可能；NANDFlash 方面，截至 10 月 29 日，TLC 闪存 256Gb/512Gb/1Tb 价格较 9 月 2 日分别上涨 16.7%/61.3%/27.0%，Trendforce 预计 2025 年 Q4NAND 合约价平均涨幅达 5-10%。

AI 服务器驱动需求结构升级，存储创新周期开启。网易新闻同期报道显示，全球数据中心基础设施扩建浪潮下，AI 大模型迭代对存储容量与性能提出更高要求。DRAM 领域，HBM（高带宽内存）价值含量远超传统 DRAM，LPDDR5X 等低功耗内存成为数据中心能效管理关键；NAND 领域，AI 推理催生 KVCache 卸载需求，叠加 HDD 缺货引发的替代效应，8TB/16TB 及以上中高容量 eSSD 应用占比大幅提升，PCIe5.0SSD 渗透率逐步提高，2026 年 QLC SSD 出货有望出现爆发性增长。

供给端持续优化，行业供需缺口扩大。网易新闻援引行业动态指出，海外主流存储原厂自 2024 年 Q4 起宣布减产或转产 DDR4，至今已逾半年，产能调整深入推进导致 DDR4 颗粒供不应求，价格持续攀升。NANDFlash 领域原厂同样采取控货策略，2025 年 9 月闪迪已宣布对所有渠道和消费者客户的产品价格调涨 10% 以上，供给收缩与需求增长形成共振，推动行业进入量价齐升阶段。

受积极影响的板块

传统存储芯片板块：直接受益于产品价格上涨与供需缺口扩大。国金证券研报指出，DDR4、NANDFlash 等传统存储产品价格进入明确上涨周期，具备产能规模与供应链优势的企业将充分享受涨价红利，营收与盈利水平有望同步改善。

AI 存储创新板块：AI 服务器需求爆发催生结构性机会。中信证券研报显示，AI 大模型训练与推理对存储性能和容量的极致要求，推动 HBM、LPDDR5X、PCIe5.0 SSD 等高端存储产品加速渗透，相关领域技术突破与产能落地的企业将获得估值溢价。布局 AI 存储相关技术或产品的产业链企业，将长期受益于存储创新大周期。

存储芯片设备与材料板块：行业扩产与技术升级带动配套需求。东吴证券研报提到，存储芯片价格上涨将刺激行业产能扩张，同时 AI 存储产品对生产工艺要求更高，将带动光刻机、刻蚀机等核心设备，以及特种气体、光刻胶等关键材料的需求增长。为存储芯片企业提供设备或材料支持的产业链配套企业，将间接享受行业高景气度传导带来的业务增量。

风险提示：本文提及的行业信息与企业动态仅作梳理，不构成任何投资建议；企业经营及市场波动存在不确定性，请注意相关风险。