2022-02-09 16:57:07
一、基本面： 周二（2月8日），欧洲央行行长拉加德反驳了令债市感到不安的激进升息预期，目前美联储与欧央行均保持鹰派措辞，欧元区以及美国公债收益率均得到拉升。美债十年期收益率更是直逼2%大关，最高涨至1.969%附近。这也是使得黄金近期持续承压，最低跌至1780一线。但自本周开市以来，美债收益率涨势相对放缓，当前美债十年期收益率再次回落至1.945%附近，造成了市场风险偏好的转移，投资者再次将目光投至黄金、白银等品种上来，为黄金上涨提供支撑。 此外，本周四将公布美国1月CPI数据。12月美国公布的CPI年率为7%，使得市场通胀担忧情绪大幅升温，黄金亦迎来上涨。本次CPI年率市场预期值为7.3%[继续阅读]
2022-01-27 17:35:28
一、基本面： 隔夜美联储公布利率决议，数据显示保持之前利率不变。美联储主席鲍威尔在1月利率决议后的新闻发布会上表示，如果条件具备，已准备好在3月加息，不排除FOMC每次会议都加息的可能性，以应对通货膨胀。意味着美联储今年一年内完成缩债、加息、缩表三部曲。 此次讲话，释放最强鹰派言论，关于加息，鲍威尔表示，如通胀远高于2%的政策目标，劳动力市场表现也很强劲，下一次的利率决议时，收紧力度或比上一轮货币政策正常化时更大。 讲话结束后，黄金白银受此影响，走出不同幅度的下跌，不仅如此，美国股市普跌，风险资产也走出不同程度的下跌。美元再次走强，再次来到年内最高位附近，如果一旦继续突破新高，黄金白银还会继[继续阅读]
2022-01-21 15:52:02
一、基本面： 昨日晚间美国劳工部公布报告显示，截至1月15日当周，初请失业金人数急升5.5万人，为去年7月以来的最大增幅，经季节性调整后为28.6万人，创10月中以来最多。初请失业金人数连续第三周增加，主要受到季节性因素的影响。随着新增奥密克戎变种感染病例的减少，政府用来消除季节性波动的模型，也料很快就会正常化，这表明近期申领失业金人数的急升只是暂时性的。 美国总统拜登表示，如果俄罗斯的任何部队跨越乌克兰边境，那么俄罗斯将会"付出沉重代价"。拜登表示，"如果俄罗斯集结的队伍跨越乌克兰边境，那就是入侵"，"会面临严重和协同的经济回应，我已经与我们的盟友进行了详细讨论，也十分清楚地向普京总统做了[继续阅读]
2022-01-20 16:35:01
一、基本面： 美国总统拜登表示，确保物价高涨不会根深蒂固是美联储需要关注的，遏制通货膨胀是美联储的工作，他将支持美联储缩减货币刺激的计划。拜登的支持率在近期有所下滑，过半的美国人认为拜登对通货膨胀的关注度不够，11月的消费者信心指数也降至十年来的最低点。 当前美国经济处于复苏之中，但近期物价持续上涨，白宫认为此时美联储重新调整货币政策是明智之举。最新公布的美国7月CPI数据同比上涨7%，创下近40年来的最高水平。美联储政策的制定者们正在逐步停止购买债券，多位美联储票委在公开场合支持加息。美国财长耶伦也在昨日表示，奥密克戎不会导致美国经济复苏脱轨。市场预计美联储将在3月首次进行加息。 美国10[继续阅读]
2022-01-18 15:01:05
一、基本面: 随着美国通胀居高不下、联储逐渐由鸽转鹰等原因,推动美债不断走高,周一冲击1.8%后回落至1.7%附近,直到周五再度走高。受利率可能抬升影响,全球风险资产包括股市普遍走低。加息预期转强之下,黄金白银走势近期依然有走强,毕竟是利空的基本面,关键的阻力位1830附近依然没有突破。 回看上周,虽然鲍威尔在连任听证会表示将在3月结束资产购买,并于年内加息,可能在2022年晚些时候开始缩表,但其同时表示在开启加息和缩表后美联储货币政策仍将保持适度宽松,以防止过度的收紧导致经济衰退,言外之意宽松依然还会持续,无论加息与否,这才是上周黄金白银周线收取阳线的重要原因。 根据美国劳工部1月12日公[继续阅读]
2022-01-17 16:02:30
一、基本面： 随着美国通胀居高不下、联储逐渐由鸽转鹰等原因，推动美债不断走高，周一冲击1.8%后回落至1.7%附近，直到周五再度走高。受利率可能抬升影响，全球风险资产包括股市普遍走低。加息预期转强之下，黄金白银走势近期依然有走强，毕竟是利空的基本面，关键的阻力位1830附近依然没有突破。 回看上周，虽然鲍威尔在连任听证会表示将在3月结束资产购买，并于年内加息，可能在2022年晚些时候开始缩表，但其同时表示在开启加息和缩表后美联储货币政策仍将保持适度宽松，以防止过度的收紧导致经济衰退，言外之意宽松依然还会持续，无论加息与否，这才是上周黄金白银周线收取阳线的重要原因。 根据美国劳工部1月12日公[继续阅读]
2022-01-14 17:32:24
一、基本面: 昨日晚间美国劳工部公布的数据显示,12月份PPI上升0.2%,同时上修11月份数据至1%。与上年同期相比,PPI上升9.7%,是2010年以来第二大升幅。经济学家的预测中值是该数据环比上涨0.4%,同比上涨9.8%。剔除波动较大的食品和能源成分,12月PPI环比上涨0.5%。同比升幅为8.3%,高于经济学家预期。12月数据反映了汽油和食品价格的下跌。服务价格环比上涨,但幅度有所缓和。这些数据表明,在原材料短缺、劳动力供应有限和运输瓶颈导致去年价格飙升之后,通胀快速上升的势头将有所缓和。 美联储理事布雷纳德周四在参议院银行委员会关于其副主席提名的确认听证会上表示,联邦公开市场委员[继续阅读]
2022-01-11 17:15:37
一、基本面: 美国参议院银行委员会将会在美国当地时间周二就美联储主席鲍威尔连任提名举行听证会。鲍威尔在其演讲稿中表示,美联储将坚定地实现就业最大化和价格稳定。美联储会使用手中的工具来支持经济复苏以及劳动力市场,同时防止通货膨胀变得更加严重。鲍威尔强调,当前美国经济复苏,且劳动力市场强劲,可以看出公共卫生事件后经济在某些方面会与以往不同,追求美联储的目标需要考虑到这些差异。因此,美联储的货币政策必须维持广泛性和前瞻性。 根据美国霍普金斯大学的最新数据显示,美国在过去一周共报告确诊病例为5976万,在过去的24小时内,新增确诊为65万人。此前一直在防疫方面做得较好的澳大利亚也陷入深渊。截止至1月[继续阅读]
2022-01-10 18:27:00
一、基本面: 上周五美国劳工部公布非农数据大幅低于市场预期,数据显示美国12月季调后非农就业人口录得增加19.9万人,远低于市场预期的45万人;失业率3.9%,预期为4.1%,薪资年率4.7%,预期为5.0%。为去年1月来最小增幅,休闲和招待、专业和商业服务、制造业、建筑业、运输和仓储行业的就业继续呈上升趋势。 虽然失业率已经下降了几个月,劳动参与率却几乎没有变化。工资在上升,但不足以抵消通胀。职位空缺仍远高于公共卫生事件爆发前的水平,雇主陷入招工难。而公共卫生事件本身还在继续扰乱家庭育儿安排并引发对健康的担忧,许多美国人退出职场。这些趋势中的大多数预计至少会持续到2022年上半年,但经济学[继续阅读]
2022-01-06 15:33:07
一、基本面: 美国公布最新数据显示,美国12月ADP就业人数为80.7万人,高于前值的的50.5万人,也高于预期的40万人。美国劳动力市场在12月增加了7个月以来最多的工作岗位,这也就意味着劳动力市场逐渐走出公共卫生事件以来的阴霾。 美国12月Markit服务业PMI终值为57.6,符合市场预期。数据表明,美国服务业活动增长依旧强劲,活跃的客户需求增速创2021年年中以来的最快。服务业数据以及劳动数据双双报喜,说明德尔塔病毒的影响已经逐渐消退,而奥密克戎的影响目前还无法估计。 美联储12月会议纪要再度向市场传递出提前加息的信号。美联储会议纪要表示,综合评估经济、劳动力市场和通货膨胀三者之间的[继续阅读]
2022-01-05 15:00:14
一、基本面: 在去年12月的美联储会议后,美联储一致决定,从今年1月起每月减少购债300亿美元,较去年11月和12月少购债水平提高一倍,不过也表示可能根据经济前景继续调整速度。当然,利率保持在0到0.25%之间不变。 受此消息推动,市场对美联储加息的预期升温,美国国债周一收益率飙升,10年期美国国债收益率在1月3日内大幅上行14.4个基点(BP),升破1.64%,为2021年11月底以来首次突破1.60%,大宗商品受此影响走出大跌,黄金白银周一也难逃一劫,走出开门黑。 12月以来,新的公共卫生事件感染率持续大涨,美国本周一单日报告新增病例数超100万例,继续加大经济衰退和CPI升高的双重恶性[继续阅读]
2022-01-04 17:52:02
一、基本面: 2022年第一个交易日,美元与美国公债收益率同步上行,对黄金形成打压,黄金大跌近30美元。尽管奥密克戎变种病毒导致新病例激增继续影响全球旅游和公共服务,但投资者对于未来经济仍然较为乐观。对加息预期敏感的美国两年期公债收益率和五年期公债收益率跃升至2020年3月以来最高。指标美国10年期公债收益率触及六周最高。市场预计美联储可能在2022年年中开始加息。 据最新统计数据显示,过去一周美国单日新增病例数平均约为40.5万例,比美国2021年1月时候的峰值高出60%左右。但各州报告的检测次数仍低于2021年峰值。与此同时,PCR检测阳性率为17%,为2020年4月以来最高。数据表明奥[继续阅读]
2021-12-31 15:47:58
一、基本面: 昨日(12月30日)晚间,美国公布了至12月25日当周初请失业金数据。本次数据录得19.8万人,低于前一周的20.5万人以及预期的20.8万人。据统计,当前美国初请失业金人数已经接近上世纪60年代末以来最低水平。虽然根据数据显示,当前美国就业情况得到了显着的改善,但目前导致初请失业金人数下跌的最主要因素还是由于美国企业难以满足对商品和服务的强劲需求,因此不愿意进行裁员,当前美国依旧面临着严重的社会供需关系挑战。 此外,近期持续在全球各地爆发的奥密克戎毒株再次引发市场的担忧情绪。由于受到“双节”影响,美国民众人口流动大幅提高,美国联邦官员更是进一步发出旅行警告,并表示将于下周授权[继续阅读]
2021-12-30 14:58:18
一、基本面: 根据美国联邦预防中心数据显示,截至12月25日,美国目前流行的病毒变异中,奥密克戎变异感染占比58.6%。但是,根据近一周观察发现,实际感染奥密克戎人数要比数据显示偏低,整体感染人数占比已从58.6%下调至22%,主要原因是该变体的快速传播在一定程度上造成了数据误差。奥密克戎病毒不会过多地破坏全球经济复苏,缓解了市场对奥密克戎传播速度的恐慌。市场避险情绪逐渐消退,黄金涨势难以维持,价格高位下跌。 目前,美国通胀已成为美联储主要问题,市场比较担心通胀上升可能迫使美联储采取更激进的紧缩措施。如果美联储采取较为温和货币政策,可能无助于对抗不断上涨的物价,除非美联储采取更激进的紧缩措施[继续阅读]
2021-12-29 17:03:13
一、基本面: 根据美国最新统计数据显示,全美27日新增奥密克戎确诊病例超过51万例,达512553例,为公共卫生事件暴发以来单日新增病例最高纪录。数据显示,截至美国东部时间28日14时21分,美国累计确诊病例超过5302万例;累计死亡病例超过81.97万例。随着变异病毒奥密克戎毒株近期在美加速传播,美国新增确诊病例、死亡病例、住院病例持续激增。过去一周,美国新增确诊病例近166万例,接近今年年初单周新增173万多例的最高纪录。美国确诊病例连创新高,市场情绪比较谨慎,投资者不愿意在缺乏数据和交易量的情况下大举做多黄金,昨日黄金冲高回落。 据华尔街日报报道,美国白宫计划下周敲定新的美联储任命人选[继续阅读]
2021-12-28 18:30:25
一、基本面: 美国相关数据显示,圣诞节假日期间,航空公司因Omicron感染人员激增而导致人手不足,仅在周末期间就有超过2800个航班被取消,截至昨日又有超过1000个美国航班被迫取消。同时,联合航空表示,因omicron影响导致相关的人手短缺问题暂时并未解决,不过航空公司采取了各种措施来防止机组人员感染。福奇呼吁各大航空公司,应该考虑国内旅行疫苗接种要求,以遏制Omicron在飞机上的传播。目前来看,Omicron的感染影响人们的出行,黄金短线有避险情绪,黄金多头有望持续上涨。 因美联储加息预期将决定黄金未来走势,投资者较为关注美联储加息时间和高通胀问题。有数据表明,美国商品价格的增长速度[继续阅读]
2021-12-27 15:37:31
一、基本面: 周一亚市早盘,国际金价维持在1800美元/盎司上方运行,近期公共卫生事件在全球范围的肆虐,助涨避险资金买盘推动黄金价格。上周全球航空公司取消了4000多个圣诞周末的航班,以因对日益严峻的公共卫生事件,这推升了市场的避险情绪。 另一方面,从基本面上看,自去年3月份以来,美国财政部和美联储在短短80周内已经向市场投入32万亿美元的各类流动性、M1、M2和一揽子经济刺激方案及债务赤字,而作为全球资产价格之锚的十年期美债的实际收益率更是处在负值。在这期间黄金价格持续上涨,随着美国双赤字和通胀持续维持高位,美国债券市场的违约风险正在快速增加,美国未来将步入高通胀时代。随着美联储锁表所带来[继续阅读]
2021-12-23 15:45:46
一、基本面: 美国商务部周三公布的最终修正数据显示,今年第三季度美国实际国内生产总值按年率计算增长2.3%,较前值上调0.2个百分点,略好于预期,但较第二季度的增长6.7%大幅下滑,创2020年第二季度以来的最低增速。供应短缺,净出口增长放缓以及政府向企业、家庭提供的公共卫生事件支持资金减少,是第三季度美国经济增长放缓的主要原因。 随着消费者对就业和经济前景的预期上升,美国消费者信心指数12月增长超过预期,表明尽管奥密克戎和通胀引发人们的担忧,但经济复苏仍存在一定韧性。数据显示,尽管随着奥密克戎的传播,美国一些地区实施了新的限制措施,但消费者心态仍乐观。美联储主席鲍威尔和多位经济学家表示,随[继续阅读]
2021-12-22 13:49:07
一、基本面: 土耳其在高通胀和低迷的经济之间,选择了降息挽救经济,9月以来土耳其央行连续4个月降息500个基点,结局是该国汇率从8.5直线大跌至最低18.36,年内跌幅一度超过50%,12月21日土耳其股市再度下跌7%触发熔断。此举措正在警告目前控制通胀是首要举措。上周五,英国央行宣布加息,将基准利率上调15个基点至0.25%,就在英国央行公布利率前夕,美联储宣布将加速缩债的进程,理由是就业市场复苏良好以及美国通胀风险攀升。加息预期愈演愈烈,对黄金有一定的利空。 但根据数据显示,新一轮公共卫生事件对全球经济造成了打击,拖累了经济增长,并推动通胀飙升。全球经济在今年最后三个月仅增长了0.7%,[继续阅读]
2021-12-21 16:58:39
一、基本面: 温和派党人曼钦表示将会反对美国总统拜登2万亿美元的经济支持计划。曼钦在周一的表述中概述了拜登的经济支持计划需要作出哪些改变才能赢得他的支持。这一举动令白宫猝不及防,他的举动加剧了温和派与进步派之间的矛盾,这会使得后续其他法案的实施变得困难。民主党进步派人士敦促拜登利用他的行政权力绕开曼钦的阻挠,至少将经济支持计划的部分内容付诸实施。经济刺激法案是黄金多头一剂强心针,将有利于黄金多头。但如果计划最终落空或者大打折扣,这对黄金的影响可想而知。 截止至12月19日,美国新增感染人数为7.2万人,新增感染人数在持续增加。奥密克戎对美国经济的影响依旧是一个未知数。在此背景下,市场开始质疑[继续阅读]