2021-12-23 16:00:14
日本政府上调2022/23财政年度日本实质经济增长预测,从2.2%升至3.2%;2022/23年度消费物价指数预测从0.7%上调至0.9%。 日本央行行长黑田东彦表示,日元下跌总体上提振经济活动和物价;日元下跌提振出口商的海外盈利,尽管可能透过进口物价增加对家庭的负面影响;自从日本央行在2013年订立2%通胀目标及推行大型货币宽松,外汇波动率有所下降;明年日本经济将维持复苏,因为大流行和供应限制的影响将会减退,而且政府的提振措施带来帮助。 野村证券首席利率策略师TakenobuNakashima认为,日本央行对于结束极度宽松政策的立场十分谨慎,消除了投资者对于明年结束负利率政策的预期; 美[继续阅读]
2021-12-23 09:51:20
美国股市在Tesla带动下上升,另外美国药厂辉瑞针对新冠病毒的口服药物Paxlovid获得美国食品药物管理局紧急使用,投资气氛转好,美元指数触及96.6后回落,最低曾见96.03。 美国12月消费信心指数报115.8,好过预期的111.0,连续3个月改善,11月数字从109.5上调至111.9。加强主要来自未来的预期,指数从90.2升至96.9,现况指数则轻微跌0.3点至144.1。数据显示经济复苏的高顺应能力,尽管备受变种病毒omicron和通胀的困扰。美联储主席鲍威尔和很多经济师都指出,每一波疫情带给经济的负面影响越来越小,因为美国人越来越适应病毒及其变种。然而,消费者对于目前就业情势的[继续阅读]
2021-12-22 12:06:23
投资者趁低吸纳能源、金融类股份,刺激美股做好,美国三大指数上升。 美国总统拜登和参议员Manchin互通电话,恢复约2万亿美元经济方案的谈判。Manchin希望改变重建美好未来方案,降低成本及扩大福利。 黄金/美元:预期短线接近1804有阻力,倾向回落测试1784/82,之下是1776/72区域;1804之上,阻力接近1816。 据德国公卫机构RKI,新增确诊达23,428,上日是16,086。德国1月GfK消费信心指数恶化程度差过预期,指数从负1.8降至负6.8,差过预测的负2.7。 欧洲央行管委Kazimir表示,欧洲央行并未计划在短期将来升息,需要弹性来达成欧洲央行的中期通胀目标;短期[继续阅读]
2021-12-22 12:05:58
德国决定会推行更严密的防疫措施,由28号开始将公众集会人数限定为10人。另外为减轻医护的负担,德国将如上年一样,商店不可以售卖烟花,意味德国人将会渡过一个「无烟的圣诞」 防疫措施更严密理论上会打击对原油需求,但由于来自俄罗斯的天然气供应大减,天然气价格急升(欧洲天然气价格今年已上升842%),冬天来临令欧洲需以原油取代天然气发电,抵销了防疫措施对原油需求的部份打击,支持原油价格 布兰特原油自10月25日起创升至86.7美元后触顶回落,12月2日在65.72美元附近止跌反弹 现时价格在65.72至76.37美元区间徘徊,价格需站稳76.9美元才有机会出现升势,之后看79.5美元。如69.25美[继续阅读]
2021-12-21 16:59:43
英国Omicron疫情日趋严重,截至12月19日,英国国内的Omicron确诊人数已升至45145宗,大增8044宗。首都伦敦周一已有愈1800人因Omicron病毒而入院 即使疫情严峻,但首相约翰逊重申政府现时正密切监察疫情发展,暂未有计划封城防止疫情扩散。保守党内对防疫措施的反对声音(内阁最少有10名内阁官员反对)、首相的「圣诞派对」丑闻或可以解释为什么约翰逊突然不祭出防疫措施的原因 英国11月的按年零售增长2.7%,增长刚回复正数。疫情或会令英国12月零售增长未来放慢,短期有机会打击英镑因加息带来的向好势头 英镑兑美元:英镑本身在英伦银行加息15点子后有机会由弱转强,不过受新冠病毒影响[继续阅读]
2021-12-21 11:55:35
新型变种病毒Omicron为资本市场带来恐慌,金融业等周期股带领大市下挫,道琼斯工业平均指数挫433点,科技股亦受压,纳斯达克指数跌188点。 美国民主党藉参议员Manchin周日拒绝支持约2万亿美元的税收和支出法案,加上参议院正进行休会,明年才会再重开,美国总统拜登的施政大受打击。投行高盛下调美国2022年第一季经济增长预测,从3%降至2%。 黄金/美元:预期1784/82区域有支持,但需要升破1816扩大回升动力,测试1827/30;1782之下,支持在1775和1766。 中国人民银行将1年期LPR下调5的基点,从3.85%降至3.80%,是自2020年4月以来首次下调LPR。5年期L[继续阅读]
2021-12-20 16:22:00
由于欧洲各国Omicron病例急增,西欧各国如德国、法国、意大利等正考虑或在圣诞再次封城。单计12月19日一日,法国、德国、美国、荷兰各国每日都有13200至82900新感染个案不等 有见及此,荷兰政府已宣布星期日开始至1月中旬为止,荷兰将会进行封城。法国、意大利上周亦已宣布除夕夜禁止各类大型庆祝活动 欧洲零售销售自5月开始增长转趋稳定,原本仍有一定起色。可是,今次封城发生在圣诞节这一个零售旺季,如疫情仍然肆虐,预期区内经济将雪上加霜,欧元未来弱势或会持续 欧元兑美元:自10月开始在1.1681展开跌浪,曾一度失守1.1200心理关口但其后反弹,现时上方阻力1.1340甚大,需要站稳该位才可[继续阅读]
2021-12-17 21:07:21
主要央行有所行动,抗衡较预期强的通胀。美联储加倍减少买债步伐至每月300亿美元,预期在明年3月中结束买债,位图预测2022年升息3次。然而,由于市场已经消化了不少美联储的鹰派转向,加上2024年底的利率预测只有2.1%,只是较之前的预测多了0.3个百分点,美汇指数高见96.90后未能突破近期高点96.93,就出现平仓回落走势,会否迈向双顶走势发展。黄金价格的反应最大,跌至1753.65美元附近之后,持续反弹至1800美元水平之上。 美汇指数:如果95.45未能抑制回落压力,可下跌考验94.50,跌破看93.20;96.93之上重燃上升动力,阻力在97.40/70区域。 黄金/美元:预期上落[继续阅读]
2021-12-17 11:12:08
美联储公布加快减少买债步伐,支持包括金融、能源等周期股向上,但科技股出现沽压,拖累大市回落,美国三大指数微跌。 美国上周首次申领失业援助人数增加1.8万至20.6万,从52年低点回升,不及预期的20万。反映趋势的4周平均连续10周改善至203,750。这数据近期表现反复,反映统计调整遇到困难,但经济师大致同意劳动市场十分紧张,不确定性来自疫情发展。 美国11月的经济数据表现强固。11月房屋动工增加11.8%至年率168万个单位,好过预期的157万,反映建造商更能适应短缺的阻碍,追赶强固的需求。11月制造业生产升0.7%,符合预期,连续两个月增长,摆脱8月和9月的疲弱。数据显示消费品和商业仪器[继续阅读]
2021-12-16 17:03:35
澳洲新公布的11月就业人数转跌为升,增加36.61万,较预测20万佳。防疫措施放宽令澳洲国民回归职场就业,随着防疫措施逐步放宽,预料未来几个月就业人数将进一步会录得可观增长。 另外,就业人数增加亦进一步将同月的失业率由10月时的5.2%推低至4.6%,劳工参与率及按月工作时数亦同步录得改善,进一步印证澳洲的就业市场正稳健复苏。澳洲最新11月的就业人数升至1317万,数字已超越大流行爆发前1296.68万。 11月就业市场数字亮丽伴随着季度工资增长自2020年9月提速(私营机构增长更比公营机构急),预料在高工资增长的支持下,未来失业率将进一步下跌。 工资增长有机会令国民通胀预期升温,这可从刚公[继续阅读]
2021-12-16 11:58:26
美国联储局公布维持利率不变,并公布由1月开始减少买债的速度将由每月150亿美元提升至300亿美元,另外美联储亦将加息步伐加快,2022年利率中位数由9月时的0.3%升至0.9%,2024年则预期会加息至2.1%,这意味着2022年将会加息3次。美联储亦同时上调通胀预测,预期2022年通胀将由2.2%升至2.6%,物价将在2024年正常化。不过,美联储却下调2021年经济增长预测,由5.9%下调至5.5%,2023则由2.5%下调2.2%,预期2024年将会回复至2.0%正常化的水平。 美联储主席鲍威尔在记者会中重申美国经济在疫苗接种及金融政策支持下强劲地复苏,就业市场亦表现强固,失业率持续下[继续阅读]
2021-12-15 14:09:40
美联储将会「摆头阵」在香港时间星期四零晨3点公布议息结果,并会在3点半举行记者会 在公布议息结果前,美国将会在香港时间星期三晚上9点半公布11月的零售销售数字,彭博社访问了60位经济师,预期11月数字将增长0.8% 如新公布数字较预期好,市场将会憧憬之后美联储公布的经济增长预测将会向好,对美元有利,对黄金不利 现时美联储减少买债的速度是每月150亿美元,市场预测今次议息后公布的数字会是每月300亿左右,如最后数字较预期高,将会对美元有支持,对黄金则大为不利 有关美联储12月的季度经济预测,除了要留意经济增长及通胀预测外,亦要留意同时刊登的预测利率中位数。利率期货显示,2022年预测利率为0.[继续阅读]
2021-12-15 13:55:37
市场观望美联储议息结果,部份市场人士离场观望,科技股领跌,拖累美国股市向下。 美国批发通胀加速至2010年以来最高。美国11月生产物价指数按月升0.8%,从0.6%加速,高过预期的升0.5%,带动按年升幅从8.8%加强至9.6%,高过预测的升9.2%,2010年以来最高;扣除食品及能源之后,按月上升步伐从0.4%加速至0.7%,按年创纪录升7.7%,都高过预期。数据凸显投入成本的强劲上行动力,继续驱动已经炽热的消费通胀。数据也给美联储加快收紧货币政策更大压力,可能驱使美联储官员做出更积极的预测。 黄金/美元:如果1760/58区域失守,下行走势可扩大考验1745甚至1721美元;短线阻力在1[继续阅读]
2021-12-14 12:42:33
美联储将会「摆头阵」在香港时间零晨3点公布议息结果,并会在3点半举行记者会。投资者届时要留意3件事:1)季度经济预测、2)位图(Dot-Plot)、3)主席发言 1)季度经济预测:美联储今次将会公布季度经济预测,会有包括经济增长及通胀的预测,之前9月时的经济增长预测是:2022:增长3.1至4.9%、2023:经济回复正常化增长,增长1.8至3.0%。之前9月时的通胀预测是:2022年:增长1.9至2.8%、2023:物价回复正常增长,增长2.0至2.3%。如今次公布的经济增长预测较预期好,而通胀亦增长不大,将令美联储更放心减少买债,对美元未来会有助力 2)位图(Dot-Plot):与季度经[继续阅读]
2021-12-14 12:36:14
投资者再次燃起对新冠变种病毒Omicron的忧虑,加上美联储议息结果公布在即,大市沽压增加,标准普尔500指数在能源、金融及非必需消费品等周期股带领下下跌。美元上升,在96.4附近徘徊,部份资金亦流入债市,拖累10期国债孳息率下挫,最低曾见1.4105%。 彭博的调查显示,美联储将会在今周加快减少买债,和启示2022年升息。超过一半受访经济师预期位图将会指向明年两次升息,金融市场目前反映2022年底升息约66点子。经济师预期利率到2024年底达2.0%。超过一半经济师预期美联储将会加倍减少买债步伐至每月300亿美元,在明年3月结束买债计划。预期美联储的2022年通胀预测为2.5%,2022年[继续阅读]
2021-12-13 14:40:54
今周将有多间央行进行议息,12月会议将是各大央行2021年最后一次的议息会议。美国、英国、欧洲及瑞士将在香港时间星期四同日公布议息结果,而日本央行则会在星期五公布议息 环球央行中,有一些如美国、加拿大、新西兰在退市上较为进取的,亦有一些如欧洲、瑞士、日本等则较为保守,预料经过12月后,各大央行退市步伐不一将会为投资者制造投资机会 重头戏将会放在星期四零晨3点的美联储,之后瑞士在下午4点半。另外,英伦银行议息结果将会在晚上8点出炉,而之后45分钟后欧洲央行将会在8点45分公布结果 星期三投资者有好大诱因会先离场观望,因此不排除投资市场在星期三或出现沽压或交投淡静。另外,亦要注意的是欧洲与英国在[继续阅读]
2021-12-13 09:18:45
放弃了通胀只是短暂的坚持,美联储陷入两难阶段,可能需要更早更急更多的升息来抑制通胀,但这样可能减弱经济复苏,甚至脱轨。无论是否需要更多升息,美联储需要更大的政策弹性,不会让买债计划的尾巴成为障碍。美联储需要加快减少买债,可能加倍至每月300亿美元,尽早在明年3月结束买债计划。 金融市场目前反映明年可能升息2次或3次,市场将会从反映决策者预测的位图寻找启示。上次的位图是在9月会议发布,2022年底利率中位预测为0.3%,2023年1.0%,2024年1.8%。如果新预测是2022年底0.8%,那就符合明年3次升息的预期,更关键的是2023年和2024年的预测,这反映美联储官员对于今次升息周期的[继续阅读]
2021-12-10 14:04:22
市场观望周五将会公布的通胀数据,以衡量美联储是否会加快减少买债步伐,部份投资者先行离场,拖累美国股市下跌。美国10年期国债孳息率跌至1.47%水平后始回弹,美元指数亦最高升至96.34附近才回落。 根据一名日本科学家的研究,初步数据显示变种病毒omicron的传染力高4.2倍。辉瑞将会在年底前取得数据,告知其疫苗对抗变种病毒omicron的效用。 美国新领失业援助人数52年最低,但可能是统计调整困难的结果。美国上周首次申领失业援助人数减少4.3万至18.4万,远好过预测的22万,也好过大流行之前的水平,继11月20日当周之后,再次低于20万水平。反映趋势的4周平均减少21,250至218,7[继续阅读]
2021-12-09 13:31:13
变种病毒杀伤力较预期低的消息刺激股市做好,美国标准普尔500指数截至周三已上升2.21%,反而黄金明显落后股市,只有0.39%升幅 美国将在周五公布11月消费者物价指数,预测11月物价将按年升6.8%,接近1982年6月的高水平。同日,亦会有12月密芝根大学消费情绪指数,预测12月数字将由67.4略升至68.0 如最后数据反映物价上升及消费情绪好转,这会加强美联储加快减少买债的决心,不利黄金价格 俄罗斯与乌克兰自11月开始已冲突不断,最近美国总统拜登与俄罗斯总统普京就此进行对话,美国在会上提出不排除或会对俄罗斯实行经济制裁。现时冲突未有停止迹象,如地缘风险白热化,将会对未来黄金价格有利 现货[继续阅读]
2021-12-09 13:22:47
针对疫苗的正面消息刺激美国三大指数向上,另外消息亦刺激部份资金撤离债市,使美国10年期国债孳息率走高,现时在1.528%附近徘徊。投资情绪向好,亦令美元指数走低,指数曾一度失守96.0。 美国众议院通过法案创建快速程序,参议院可以透过简单大多数上调美国债务上限。 辉瑞和BioNTech表示,初步实验室研究显示,需要第三针疫苗加强剂来对抗Omicron。 美国10月职位空缺升至纪录第二高的1,103.3万,好过预期1,046.9万,显示劳动市场需求强劲,以及劳工短缺的严峻困扰。 黄金/美元:反弹走势未能挑战1796至1800区域,一旦跌破1772,将暴露1760/58区域;1800之上,阻力在[继续阅读]