FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

早报 (07.28）| 关税重磅，美欧宣布：15%！少林寺住持释永信涉嫌刑事犯罪被查；泰、柬双方将在马来西亚举行会晤

，理想汽车跌6.98%。本周重点关注中美贸易磋商和8月1日关税“大限”；美联储将公布7月利率决议，非农、GDP、PCE等数据也将先后公布；按惯例，中国7月底将召开政治局会议；美股财报季进入高峰期，微软、Meta、苹果、亚马逊、高通公布财报。 1. 美国与欧盟达成贸易协议当地时间7月27日，美国总统特朗普表示，美国已与欧盟达成15%税率的关税协议。特朗普表示，欧盟将比此前增加对美国投资6000亿美元，欧盟将购买美国军事装备，并将购买价值7500亿美元的美国能源产品。特朗普表示，有关钢铁和铝的关税将保持现状，能源是这份协议的关键部分，协议将有利于汽车行业，农业也将产生重大影响，美国将在芯片领域投入大量精力，英国首相对这份协议感到高兴。 2. 美媒：特朗普转向交易模式寻求与中国达成经济协议华尔街日报周五称，随着美国下周将与中国举行新一轮贸易谈判，美国总统特朗普将重心放在如何与北京方面达成一笔经济协议上，着眼于为美国企业和技术进一步打开中国市场。熟悉白宫想法的人士透露，现在特朗普想做交易。白宫目前正在积极鼓励中国购买更多美国技术，本月取消英伟达H20芯片对华销售禁令，扭转了旨在保护美国国家安全的政策。 3. 港媒：特朗普或秋季访华但不是9月香港《南华早报》引述知情人士称，美国总统特朗普渴望访问中国，但9月份的访问不会实现。北京和华盛顿正在努力确保10月或11月的访问。知情人士表示，障碍仍然存在，但高层官员“达成了共识”。另据两名知情人士透露，一个美国高级别商界代表团即将访华。此次北京之行由美中贸易全国委员会组织，代表团由该委员会董事会主席、联邦快递首席执行官拉杰·苏布拉马尼亚姆带队。目前代表团完整成员名单及行程尚未公布。 4. 网传申万看A股到8000点客服称无法确定发布者身份一张网传截图显示：申万策略坚定看到上证8000点，迎接大牛市！并且预告了所长、A股策略首席两场重磅策略路演。市场传出“申万策略坚定看到上证8000点”的消息，引发投资者广泛关注。申万宏源证券客服表示从网传截图来看，无法确定发布者身份，工作人员会跟进核实。由于上述截图提及了申万宏源研究所所长王胜，王胜对此消息表示，网传消息不属实，申万策略没有发过这条信息，但是我们坚定看好中国股市长期前景。 5. 少林寺：释永信涉嫌刑事犯罪正接受多部门联合调查少林寺住持释永信涉嫌刑事犯罪，挪用侵占项目资金寺院资产；严重违反佛教戒律，长期与多名女性保持不正当关系并育有私生子。目前正在接受多部门联合调查。 6. 新央企中国雅江集团董事长、总经理亮相据中国三峡集团网站消息，7月19日，中国三峡集团董事长、党组书记刘伟平在西藏林芝与中国雅江集团董事长、党组书记余兵，总经理、党组副书记王武斌座谈，双方就进一步深化合作，更好服务国家重大战略开展深入交流。座谈后，双方签署深化战略合作协议。三峡集团副总经理、党组成员王殿常，雅江集团副总经理、党组成员赵峰出席并签约。上述信息显示，余兵已任中国雅江集团董事长、党组书记，王武斌已任中国雅江集团总经理、党组副书记，赵峰已任中国雅江集团副总经理、党组成员。 7. 宇树科技王兴兴：今年上半年全国智能机器人行业平均增速可达50%到100% 在2025世界人工智能大会系列论坛上，宇树科技创始人王兴兴表示，人形机器人行业增长非常快，“我个人感觉今年上半年全国智能机器人行业平均增速可达50%到100%”。就他的观察，去年起，每天至少有一款新的机器人发布，行业落地的推动速度以及出货量的节奏都非常快。 8. 特斯拉第三代机器人即将进入中国C端市场特斯拉相关人士透露，目前特斯拉第三代机器人已在美国工厂进行实测，预计2025年面向中国C端市场推出，将进入家庭等消费场景，预计2026年实现量产，计划5年内年产100万台。 9. 从京东科技相关人士处获悉，京东已经成立了智能机器人事业部，隶属于3C家电事业部。 10. 本周解禁股名单出炉华大九天超300亿市值将流通本周，A股市场将有54只个股迎来限售股解禁。以最新价计算，合计解禁市值高达1026.79亿元。从规模上看，12股解禁市值超过20亿元。华大九天、上海机场、铜冠铜箔解禁市值逾100亿元，依次为310.25亿元、142.16亿元、125.4亿元。54股中有21股解禁比例高于10%，铜冠铜箔、骏成科技、北路智控、奕东电子解禁比例均高于60%，依次为72.38%、71.28%、62.41%、60.55%，且解禁类型均为首发原股东限售股份。 11. 华熙生物发布《关于网络不实信息的严正声明》华熙生物发布《关于网络不实信息的严正声明》称，发现部分网络平台用户发布关于该公司不实信息，经核实，信息发布于境外网站，内容纯属捏造，歪曲事实，其中部分内容涉及政治谣言，性质极其恶劣。经查，该信息发布者李某曾任华熙昕宇投资有限公司市场部总监，事发前曾在华熙工作18个月。 12. 阿里发布夸克AI眼镜研发进展预计将于年内正式发布在2025世界人工智能大会开幕首日，阿里巴巴发布了夸克AI眼镜的技术研发进展。这是阿里在AI领域的又一次战略性下注，代表了其AI to C战略正从软件领域延伸至多形态硬件。据悉，阿里巴巴AI眼镜已完成研发，预计将于年内正式发布。 13. 上海新一批智能网联汽车示范运营牌照26日发放在第八届世界人工智能大会上，上海新一批智能网联汽车示范运营牌照26日正式发放，小马易行科技（上海）有限公司、百度智行科技（上海）有限公司、赛可智能科技（上海）有限公司等成为首批获准企业。 1. 中国6月规模以上工业企业利润同比下降4.3% 降幅收窄据国家统计局，规模以上工业企业6月利润同比下降4.3%，前值为-9.1%。1-6月，规模以上工业企业实现营业收入66.78万亿元，同比增长2.5%；发生营业成本57.12万亿元，增长2.8%；营业收入利润率为5.15%，同比下降0.22个百分点。1-6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额34365.0亿元，同比下降1.8%。 2. 全球资金涌入韩国股市韩国股市今年在全球主要股市中表现最为出色，正吸引着众多外国投资者的目光。因为旨在提升估值并赋予小股东权力的激进监管改革正在稳步推进。高盛集团、摩根大通、花旗集团和摩根士丹利在内的全球银行的策略师们自6月起就上调了对韩国的评级。基准的韩国综合股价指数在2025年上涨了33%，推动股市市值三年来首次超过2万亿美元。仅在7月份，来自外国资金的净流入就已超过30亿美元，超过了前两个月外国投资者的总买入额。 3. 广东累计报告4824例基孔肯雅热均为轻症截至7月26日24时，今年广东全省累计报告4824例基孔肯雅热本地病例，均为轻症，无重症和死亡病例报告。目前，已治愈出院和解除医学观察3224例。张文宏表示，人也是该病毒的传染源，会帮助病毒的传播，从人到蚊，再传播给人，而现代交通的便捷性可以让疾病出现跳跃性的传播——该病毒可以通过人员来往，将病毒带到新的蚊媒生活区域，进而拓展基孔肯雅热的流行区域。 4. 中国资本市场学会成立大会成立证监会主席吴清出任学会理事会会长 7月26日，中国资本市场学会成立大会暨第一届第一次会员代表大会在上海召开。这标志着中国资本市场拥有了官方的、顶级的“思想库”和“智囊团”。中国证监会主席吴清出任学会理事会会长，这体现了国家对学会的高度重视和顶层支持。 1. 农药行业开展“正风治卷”三年行动将抵制低价无序竞争行为中国农药工业协会表示，针对当前农药行业存在的隐性添加、非法生产、无序竞争等突出问题，在全行业开展“正风治卷”三年行动。通过开展“正风治卷”行动，预计到2027年底：市场秩序明显改善，行业内卷式竞争得到有效遏制，产品质量显著提升，非法生产行为得到根本遏制，企业合规经营意识显著增强。其中，将抵制企业低价无序竞争行为。加强自律意识，不得以低于成本的价格倾销，扰乱正常的生产经营秩序。鼓励企业创新，以提高产品质量、品牌服务等提升市场竞争力。针对内卷严重的重点产品，制定行业竞争规范，遏制企业恶性竞争。 2. 上半年创新药和医疗器械获批数量同比大幅增长据国家药监局，今年上半年我国批准创新药43个、创新医疗器械45个，同比分别增长59%和87%，改革政策红利正在转化为产业发展动力。 3. 暑期档票房突破49亿元连续9天单日票房过亿截至7月26日9点，2025年暑期档总票房（含预售）已突破49亿元，连续9天单日票房过亿，市场热度显著回升。由申奥执导，刘昊然、王传君、高叶、王骁主演的抗战题材影片《南京照相馆》，7月25日正式公映后，票房已突破2.6亿元（含点映），登顶单日票房榜首，并打破近三年暑期档战争片首映日纪录。 4. 农业农村部等十部门发布《促进农产品消费实施方案》农业农村部等联合印发《促进农产品消费实施方案》。《方案》提出，开发新型加工产品。支持食品企业与科研院所合作，推动人工淀粉、菌体蛋白、功能糖、益生菌等新食品配料研发。开展气调保鲜、精准保鲜、品质调控等关键共性技术研究，鼓励开发营养健康方便的即配、即烹、即热产品。挖掘网络销售潜力。深入实施“互联网+”农产品出村进城工程。提升直播电商水平。畅通外贸企业拓内销渠道。支持各地培育内外贸一体化采供对接平台，支持农产品加工贸易企业拓展内销市场。

格隆汇07-28 07:49

牛市主升浪来临？十大券商一周策略：把握“科技成长＋周期”两条主线的轮动和扩散，仍有“低位资产”值得挖掘

），股市都会积极反应。8月市场可能会在中美关税谈判进展、8月下旬中报披露密集期存在小幅波动，但预计较难改变牛市主升浪的趋势。配置行业展望：（1）金融：由银行转配非银。金融整体估值较好，之前最强的是有高股息特征的银行，后续可能非银的弹性会逐渐增加，牛市概率上升，非银的业绩弹性大概率存在；（2）有色金属：产能格局强，若经济偏弱，则受影响较小，若经济偏强或政策支持，则受益较多；内部黄金稀土等受益于地缘格局的细分行业可能有所表现。（3）传媒：AI季度休整尾声，传媒估值性价比较好，AI下一波关注应用变化；（4）军工：独立的需求周期，内外部特殊环境下，军工可能会有持续的主题事件催化。（5）周期（化工、建材、钢铁）：通缩环境下，稳供给政策或将出台，年底可能还会有需求稳定政策。兴业证券：把握“科技成长＋周期”两条主线的轮动和扩散本周，市场对雅下水电站重大工程开工、“反内卷”等政策积极响应，上证指数续创新高。结构上，共识依然集中在“低估值周期修复”与“科技成长产业趋势”两条主线，行业轮动强度继续收敛，但上周提示的轮动和扩散正在演绎：周期行情内部正在向煤炭、建筑等低位行业扩散，AI内部也由北美算力轮动至国产算力和中下游软件应用。这种板块轮动与行情扩散的背后，反映的是市场风险偏好提升后，各类资金正在主线内部积极寻找和挖掘尚未被充分定价的细分领域。随着“科技成长＋周期”两条主线已在持续凝聚市场共识、跑出赚钱效应，同时部分细分方向拥挤度还不高的背景下，各类资金或仍将在内部积极挖掘细分机会。通过股价位置、配置逻辑，把握两条主线的轮动和扩散，仍将是后续的主要应对思路。广发证券：从轮动的角度目前最值得关注的是科创板从行业轮动经验来看，周期与金融往往是启动的引擎，而“低位策略+催化”是行业轮动的重要因素。从7月以来，在指数向上突破的过程中，确实也遵循了这一规律。比如，最近三个月涨幅靠后的周期风格率先启动，钢铁、建材、建筑、地产、煤炭等前期表现较差的方向在近期反内卷、水电站建设、城市更新等主题提振下，表现出较强的超额收益。就目前看，从轮动的角度目前最值得关注的就是科创板。背后是【国产算力（包括科创芯片等）】、【AI应用】等前期滞涨方向有望在行业轮动中重新获得资金青睐。一方面，从涨跌幅的角度来看，半导体芯片、软件等方向在经历了二季度的回撤后，累计涨幅较为靠后，且目前拥挤度都处在较低的位置；另一方面，从催化的角度来看，H20芯片的恢复供货、近期的人工智能大会都有望给上述方向带来提振。除此之外，近期海外AI产业周期的不断推进，也进一步验证了应用端的推进对算力的需求仍然较为强劲。因此，后续国产算力的需求仍然会偏强，而国产算力的优化，对国内应用端的发展也将形成提振。中信证券：市场已经演绎出比较典型的水牛特征市场近期已经演绎出比较典型的水牛特征，机构资金出现了广泛和普遍的净流入。随着市场赚钱效应开始积累，散户的流入也在加速。行情热度升温、反内卷叙事逻辑加强，一些保守型资金可能也在被动调仓。复盘2010年以来所有基本面和流动性阶段性背离的水牛行情，基本面下行期指数能连续上涨，要么是有重磅宏观政策出台，要么是流动性迎来全面改善的拐点，且持续时间通常不超过4个月，本轮水牛行情能否演化为持续时间更久的全面牛市需要观察后续基本面（即使是结构性的）好转情况。如果以今年6月作为本轮市场从存量转为增量的起点（以机构票、量化票、保险票等不同风格板块不再相互虹吸而是同步上涨为特征），那么目前水牛行情才持续不到2个月，并且未来还是可以期待会有增量政策进一步推动基本面预期改善。首先，当前依然是平衡港A配比的好时机，建议增配恒生科技。其次，建议关注科创50、科创芯片、科创100的补涨机会。最后，当前至中报季结束，依然建议A股围绕有色、通信、创新药、军工、游戏五个行业轮动，同时以主题思维切入一些反内卷品种；中报季末尾，如果伴随着关税战预期的稳定，出海可能会重新形成板块性行情接力。这些前期涨幅相对较小的板块，有望受益于人工智能大会的事件催化及科创板开市6周年的政策催化。8月往往是外部扰动频发的月份，短期涨幅较大的板块可能不可避免地会有一些波动，但考虑到市场整体已经缓慢走出存量格局，转变为增量格局，并且市场情绪也并非极度亢奋，因此目前整体还是建议投资者淡化宏观扰动，保持行业聚焦，保证持股稳定性，避免频繁的恐高交易。中泰证券：科技股或迎结构性利好近期一系列政策不能作为周期品即刻扩张的标志信号。关于雅鲁藏布江下游水电工程，其更具地缘政治与战略资源属性，而非传统意义上的重启大基建信号。中央城市工作会议透露总量政策边际回收信号，并未推出额外的“棚改”等宏观刺激政策。可以看出，这次的政策导向要求清醒克制，并非是市场预期的那种“2016年式供给侧大规模扩张”。中美元首会晤可能性上升，科技股或迎结构性利好。从现在至10月期间，中美各层级的互动和官方公告预计将以“缓和”和“建设性”为主基调，冲突升级的风险相对较低。综合来看，技术出口松绑、媒体语境营造及高层互动节奏同步改善，未来数月科技股具备显著结构性利好。综上所述，三季度基本面特征可以归纳如下：核心城市楼市与转口贸易面临更大压力，政策总量边际收紧，风险偏好将主要受到“舆情与预期管理”机制以及9月3日抗战阅兵、预计10月或会召开的四中全会与中美元首峰会三大重要事件的影响，整体维持高位。在资产配置结构上，建议继续执行“哑铃型策略”：集中布局科技+军工板块，以及非银行体系以外的红利类资产。国金证券：仍有“低位资产”值得挖掘本周A股逼近“924行情”高点（上证触及3813点，接近2024年10月8日的前高3674点），政策主题涨幅居前。市场整体接近前高，但当前估值扩张相对于基本面修复的“超跑”程度不高，且个股和行业间存在相当的分化，仍有“低位资产”值得挖掘。国内政策仍在延续年初时的政策思路兑现：即促进出清的同时托底需求，经济下行的风险不高，同时，海外的关税缓和预期与投资周期开启将带来ROE向上修复的驱动力。在企业盈利能力从底部反转的阶段，资产配置推荐是：第一，同时受益于海外实物资产需求上升、国内“反内卷”政策推进的上游资源品（铜、铝，石油石化）及资本品（工程机械、重卡、叉车），中间品（钢铁、电子元器件）；第二，未来股权将优于债权，保险的长期资产端将受益于资本回报的见底，建议关注非银金融；第三，国内政策主线围绕“民生”，消费相关的增量政策值得期待，盈利能力稳定且受益于量增的红利型消费可作为银行的“平替”：食品饮料、家电；海外政策除制造业回流外围绕“AI产业竞争”，算力与基础设施值得关注。财信证券：本轮行情仍有较好的延续性情绪面，市场逢利空而不跌、逢利好则大涨，投资容错率明显提升；技术面，万得全A指数持续在5日均线上方运行，其下一个压力位为2021年底高点；资金面，踏空资金入场将带来潜在做多动力，对宽基指数形成支撑。中期来看，后续指数即使调整，预计幅度及时间都相对有限，本轮行情仍有较好的延续性，对后续市场高度可更为乐观。但短期看，下周将面临“反内卷”交易阶段性兑现、海外关税谈判日临近等扰动，预计市场将震荡调整。近期可关注高景气板块的低吸轮动机会：（1）AI产业链。根据财联社，OpenAI准备在8月推出新版旗舰大模型GPT-5，并推出mini和nano版本。叠加2025年世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议召开，近期可关注AI产业链。（2）中报有望超预期的标的，如海外算力、风电、航运、创新药、新消费等。（3）避险方向的军工及稀土。（4）“反内卷”相关方向。近期面临一定兑现压力及风格切换扰动，但中期仍有较多催化剂支撑，后续可择机低吸布局。中国银河：流动性与预期双重驱动市场向上受超级水电项目正式宣布工程开工的消息催化，本周大基建概念整体走强，同时钢铁、煤炭、水泥等反内卷方向延续强势。尽管周内上述概念出现局部分化，但芯片与AI应用概念再度迎来反弹，市场热点出现切换，A股成交额依然维持在较高水平。在盈利信号尚未确立的环境下，本轮行情受到流动性和市场预期重要驱动，融资余额自6月底以来持续上行，重返1.9万亿元上方。同时，股市上扬表现带动市场赚钱效应扩散，进一步助推上涨机会，形成正向反馈。后续关注市场在关键点位附近的支撑力度，预计市场维持在震荡偏高中枢运行。月底中央政治局会议即将召开，重点关注政策聚焦领域。同时，中报披露期把握业绩确定性较强的配置机会。中长期来看，美元指数调整周期和美国债务压力下，人民币资产相对吸引力增强，A股在全球资产配置环境中具备重估空间。国内新动能向上突破助推盈利修复信号，反内卷政策加码下行业供需格局优化，基本面韧性强化为市场长期向上筑牢根基。配置机会：第一，安全边际较高的资产。近期银行等高股息板块出现短期调整，但中长期配置逻辑依然清晰，建议关注调整后的配置机会。第二，科技成长板块。在产业趋势催化下，成长板块有望展现出较高景气度。同时，“十四五”规划收官与“十五五”规划逐渐推进，后续军工板块值得关注。第三，政策提振下的大消费板块。第四，反内卷是政策聚焦主线之一。在经历近期上涨行情后，概念内部或呈现一定程度分化，关注政策细则的进一步落地。华金证券：慢牛趋势不变今年8月A股可能延续震荡偏强走势，慢牛趋势不变。（1）政策持续积极、外部风险有限使得8月风险偏好可能继续回升。一是政策上，反内卷等积极的政策持续出台和落地实施，可能持续提升市场情绪。二是外部事件上，中美关税谈判继续进行，谈判推进下8月外部风险有限。（2）8月经济、盈利仍可能延续修复趋势。一是8月经济可能延续修复趋势。二是8月工业企业盈利和全A盈利增速可能改善。（3）8月流动性可能维持宽松。一是8月宏观流动性仍可能维持宽松。二是8月股市资金可能加速流入：首先，在经济修复预期和人民币汇率升值下今年8月外资可能进一步加速流入；其次，8月市场情绪可能维持高水平，融资有望进一步持续流入；最后，机构偏好的方向表现偏强，可能导致8月新发基金规模进一步上升。 8月行业配置：建议逢低配置周期和科技成长。（1）8月周期和科技成长可能相对占优。一是复盘历史，PPI同比增速回升后三个月内，政策导向和高景气的行业相对占优。二是当前来看，今年8月周期和科技成长可能相对占优。（2）日历效应上，8月周期和消费表现相对占优。（3）已披露可比口径下，传媒、建材、农林牧渔、交通运输和计算机中报盈利增速占优。（4）8月建议逢低配置：一是受益于反内卷政策和盈利预期可能改善的电新、有色金属、快递、化工、大金融等行业；二是政策和产业趋势向上的计算机（AI应用）、电子（消费电子、半导体）、传媒（AI应用、游戏）、通信（算力）、军工、机器人、创新药等。华西证券：下半年A股或有望冲击2024年高点近期反内卷政策预期持续发酵，国内股票和商品市场均走强，债券市场则承压。基本面来看，“反内卷”自上而下加速落地，修正了部分投资者对经济长期低通胀的预期，A股企业盈利得到提振；资金层面，二季度以来A股上涨行情与“公募、私募仓位抬升、融资资金净买入”形成了正反馈效应，后续随着股市赚钱效应显现，居民增量资金入市亦值得期待，下半年A股或有望冲击2024年高点。 “AI+”等科技叙事延续，科技成长仍是中长期主线。今年是“十五五”规划谋篇布局之年，培育壮大新质生产力仍将是未来较长时间的政策主线。人工智能领域，本周李强总理在2025世界人工智能大会提出了三点建议：一是深入推进“人工智能+”行动；二是深化基础科学和技术研发合作；三是注重共同治理。行业配置上，寻找确定性主线：1）“十五五”规划相关新技术、新成长方向：如AI算力、机器人、军工、海洋经济、固态电池等；2）受益于反内卷和涨价相关资源品方向。

金融界07-28 07:47

王鹏点金：黄金见顶！

议和鲍威尔的讲话，当然，重点还要关注下中美贸易谈判和8月1日将实施关税。黄金，周五大幅回落，亚欧盘震荡下跌，美盘续跌后出现反弹，日线收大阴。回顾本周走势，周一周二上涨，周三周四周五走下跌，周线收出射击之星，这是标准的见顶信号。在测试关键压力3440后收出反K，我认为阶段性顶部已经出现，接下来很长一段时间，我们要以空头为主。经过本周三个交易日大幅下跌，技术上存在反弹需求。而下周迎来诸多数据，波动率也会放大。如果本周的下跌是第一波，即趋势转折，那么后续将会迎来第二波砸盘，通常第二波下跌比第一波来的更为猛烈，破坏力也是最强的。因此，下周重点关注反弹，反弹上来布局空单！【以上观点仅供参考，并不构成投资建议，您的点赞与转发就是对我最大的支持！】

王鹏点金07-27 18:48

超级赛道最热催化剂来了！

02 人工智能补涨机会来了自5月中旬中美关税第一次谈判结束之后，市场就开启了结构性的轮动行情。先是创新药，然后到新消费、互联网，进入6月之后，市场交易主线围绕“反内卷”与基建展开。在这一过程中，科技板块在近期相对表现较为沉寂。但最近，随着一些热点事件的刺激，人工智能板块也逐渐开始得到资金关注。最显著的是本月初智元机器人以21亿元对价收购上纬新材66.99%的股份，直接引发了后者股价的超级暴涨，从7.78元一路飙升至最新66.06元，仅13个交易日累计涨幅就高达749%。智元机器人的此次收购行为，展示了人形机器人产业与传统制造业融合的潜力，同时也刺激了市场对于人形机器人概念的热点关注，引发投资者对相关产业链上其他企业的关注和投资热情。在近日，中国移动甩出1.24亿真金白银，智元、宇树、优必选三家抢下大单，也标志着人形机器人商业化取得重大突破。在芯片半导体产业链方面，同样有利好消息催化，中芯国际、长江存储为明年扩产开启新的一轮招标。中芯国际宣布北京新厂提前量产，设备采购需求激增32%；长江存储启动二期扩产，设备招标量同比翻倍。这对于相关产业链上的企业来说，无疑是重大利好。更值得一提的是，近日随着美股科技巨头们财报发布，并纷纷披露未来巨额的资本开支和订单数据，非常有力地打消了市场对于AI投资可能减弱的担忧。微软2025财年Q2财报显示，Azure云收入同比增长33%，其中16个百分点由AI服务贡献，其AI相关资本开支环比增长15%至120亿美元。谷歌本周披露Q2业绩，营收964.3亿美元，其中云业务营收136.2亿美元，每股收益2.31美元，超市场预期，主要得益于广告、搜索、云等核心业务的AI商业化进程不断加快。今年2月，谷歌预计2025年资本支出为750亿美元，而此次财报直接将这一数字上调至850亿美元，公司在电话会议上还预计2026年还将进一步增加资本支出。 Meta对今年整体资本支出指引中，高端意外上调近11%至720亿美元，低端也提升近7%，上调指引部分原因是为支持AI发展，增加了对数据中心的投资。据「硅基研究室」统计，2024年，亚马逊、微软、谷歌母公司Alphabet和Meta四家科技巨头在资本开支花费超2400亿美元，根据财报电话会上高管们给出的新指引，2025年，这一数字预计将超过3200亿美元。还有就是此次全球关注的2025年世界人工智能大会，更加成为资金关注这个板块的重点催化剂。所以在上周五，A股港股的人工智能板块已经率先开启大涨，天润科技、因赛集团、云从科技、汉王科技等人工智能概念股集体涨停或涨幅超10%，科大讯飞、昆仑万维等权重股也表现强劲，明显有资金流入。其中，芯片半导体板块涨幅更明显，芯导科技涨超13%，寒武纪、赛微微电涨超12%，翱捷科技涨超11%，盛科通信、恒玄科技等纷纷上涨。受此影响，科创人工智能ETF(588730)也放量大涨了4.6%，人工智能ETF(159819)放量上涨2.25%。 03 关注长期主线机会对于人工智能的加速发展，无论是科技巨头、创业新秀还是券商机构，都保持了高度一致的乐观预测。在2025世界人工智能大会上，宇树科技创始人王兴兴在圆桌对话环节谈到： “今年上半年全中国智能机器人相关行业，无论整机厂商还是零部件厂商增速都非常快，行业平均增长水平至少有50%~100%。” 民生证券7月2日的研报指出，AI 产业具有长期发展机遇，尤其在算力链环节，如服务器、PCB、CPO 等领域，国内企业优势显著。申万宏源证券的研报也强调，随着AI技术的快速发展，国内AI、具身智能等科技领域具备成为结构牛核心产业趋势的潜力，重点关注数据中心、自动驾驶、机器人等AI相关主题机会。业绩方面，据统计，中证半导指数一季度财报显示行业营收同比增长23.37%，净利润增幅高达48.98%。超30家国内半导体公司发布2025年中报预告，其中八成业绩预喜，净利润中值同比暴增80%。据机构一致预测的营业收入中值计算，2025年、2026年A股人工智能公司的营业收入增速有望保持双位数，2025年预测营业收入增速接近19%，2026年预测增速接近16%。对投资者来说，如此高速增长且市场规模庞大的确定性赛道，其中的投资机会无疑也是很多且巨大的。更具体一点，可围绕三条主线挖掘机会：一是AI算力基础，关注国产云平台、AI芯片企业，受益于模型训练需求爆发；二是下游应用场景，聚焦智能驾驶、人形机器人、工业机器人等落地确定性高的赛道；三是AI赋能软件，跟踪金融、医疗、教育等行业“杀手级”应用标的。当然，这里面的细分赛道和相关个股太多，对个人来说想要挖掘更具体标的机会的难度也是很大的。所以这种情况下，通过借道相关ETF来一体化布局相对来说是更稳妥便捷的方式。现在指数化投资时代已来临，低费率、低门槛、透持仓明度的ETF也越来越得到投资者青睐。 Wind数据显示，截至7月25日，人工智能ETF(159819)、科创人工智能ETF(588730)年内分别吸金64.98亿元、6.42亿元。科创人工智能ETF(588730)跟踪的上证科创板人工智能指数，聚焦于AI产业链最核心的算力芯片和智能硬件环节，覆盖寒武纪、澜起科技、金山办公、芯原股份、石头科技、恒玄科技、晶晨股份等公司。人工智能ETF(159819)覆盖人工智能全产业链，成份股包括中际旭创、新易盛、寒武纪等龙头公司，最新基金规模165.92亿元，居同类第一，且为同类中唯一规模超百亿的ETF；其管理费0.15%，托管费0.05%，妥妥的最低费率，为投资者布局人工智能赛道提供了低成本、高流动性工具。 04 尾声回顾A股历史，每一轮科技板块的周期回归都不是简单的股价反弹，而是资金对产业趋势的再确认。当下，从世界人工智能大会的技术落地潮到巨头财报里的真金白银投入，从产业链订单的持续释放到政策端的定向支持，一系列重磅利好已形成共振，人工智能板块正从蛰伏中积蓄势能，新一轮补涨行情的信号愈发清晰。此时此刻，市场情绪正从分歧走向共识，正是布局这一个超级赛道的黄金窗口。（全文完）

格隆汇07-27 17:18

暴跌！大变盘！

年明显下行。在需求端，今年来，得益于中美关税谈判有望靴子落地，国内经济复苏节奏加快，化工行业的内需和出口需求有望重新提振，尤其是随着行业供给侧改革出清落后产能，减少供给，还有类似雅江电站的超级投资项目启动，有望刺激化工行业需求提升。可以说，在反内卷及供给侧改革背景下，国内股市化工板块也是有较大概率将走出趋势性行情的。 03 结语总而言之，从市场表现和资金情绪看，当下市场已经逐渐形成“反内卷即反通缩、抗通缩需涨价”的共识。政策、产业与资金的巨变，已经开始让工业品期货率先被资金挖掘的品种迎来了疯狂行情。但投资的胜负关键始终在于价格，过高的估值暗藏风险，现在行情波动越发剧烈，还是要对风险保持敬畏。（全文完）

格隆汇07-27 17:08

中美突传重磅！华尔街日报:特朗普转向交易模式寻求与中国达成经济协议

#中美关系#FX168财经报社(亚太)讯美国《华尔街日报》周五(7月25日)报道称，随着美国下周将与中国举行新一轮贸易谈判，美国总统特朗普(Donald Trump)日益将重心放在如何与北京方面达成一笔经济协议上，着眼于为美国企业和技术进一步打开中国市场。 (截图来源：《华尔街日报》) 今年大部分时间里，特朗普政府一直利用关税压力来推动供应链迁出中国。其目标是削弱北京方面的地缘政治影响力，并迫使美国企业把制造业岗位迁回美国。不过，据《华尔街日报》报道，熟悉白宫想法的人士透露，现在特朗普想做交易。白宫目前正在积极鼓励中国购买更多美国技术，本月取消英伟达(Nvidia)H20人工智能(AI)芯片对华销售禁令，扭转了旨在保护美国国家安全的政策。曾在特朗普第一个任期内担任副国务卿的毕根(Stephen Biegun)说：“总统希望与中国达成一项经济协议，他正在竭力推动这项协议的谈判。” 白宫副新闻秘书凯利(Anna Kelly)在回答《华尔街日报》的提问时表示：“特朗普总统的第一直觉永远是外交，作为‘首席交易撮合者’，他总是希望为美国人民争取到更好的协议。” 凯利说，美国政府正在“努力为美国农民和工人创造公平的竞争环境，并为美国消费者建立安全的供应链”。她还表示，中国正在再次向美国出口稀土磁铁。在特朗普对中国征收高额关税后，北京方面曾限制稀土磁铁出口。目前，美国对中国进口商品征收的关税在30%至50%之间，高于近期与越南、日本和印尼谈判的水平。此外，美国政府一直在向各国施压，要求其建立所谓的关税堡垒，以阻止中国商品经由其领土转运。美国将如何监控第三国转运的中国商品，具体细节尚无法确定。中国政府已表态，将报复任何以牺牲中国利益为代价与美国达成贸易协议的国家。据《华尔街日报》报道，跟中方政府官员有接触的人士称，据咨询中国官员的人士透露，由中国国家主席习近平的经济得力助手、国务院副总理何立峰率领的中国谈判代表，可能会在未来与特朗普团队的讨论中提出这个问题。中美两国高级官员正在就特朗普和习近平可能举行的峰会进行磋商，外交努力已在进行中。其中一个选项是在10月份亚太领导人峰会期间举行会晤。美国总统特朗普周二表示，他可能在“不久的将来”与习近平会面。特朗普还表示，美国“与中国相处得很好。我们之间的关系非常好”。目前双方正在努力争取更多时间就一项广泛的协议进行谈判。美国财政部长贝森特(Scott Bessent)表示，他将于下周初在斯德哥尔摩与中国对口官员会面，就延长原定于8月12日到期的关税休战协议一事展开磋商。贝森特说，与中国达成协议的一个关键要素是中国购买更多美国产品。贝森特周二告诉福克斯商业新闻：“我们希望他们开放。他们有14亿人口，储蓄率很高。他们有潜力成为一个庞大的消费经济体。” 《华尔街日报》称，到目前为止，习近平对改变中国由国家主导的经济模式几乎没有表现出任何兴趣，这种模式鼓励国内生产过剩和全球出口。相反，近期为提振疲软的增长而采取的措施却加倍了旧有的策略。这些措施包括持续的基础设施支出，其中最引人注目的是一座预计耗资至少1700亿美元的新水电站，以及一项帮助家电和电子产品制造商清理过剩库存的以旧换新计划。这引发了一个问题：特朗普政府是否真的能够像总统第一任期内与北京达成的贸易协议所追求的那样，让中国大幅增加对美国农产品和工业产品的采购。中国未能兑现其在2020年第一阶段贸易协议中对此类产品的采购承诺。即将在斯德哥尔摩举行的会谈是华盛顿和北京之间一系列高层会谈的最新一次。5月份在日内瓦举行的会谈促成了为期90天的高额关税暂停。上个月在伦敦举行的后续会谈促使双方放松部分出口管制。美国放松对喷气发动机和芯片设计软件销售的限制，而北京方面则恢复稀土磁体的出口。特朗普政府最近取消与芯片相关的出口管制，这引发华盛顿和其他地区的担忧，他们担心特朗普政府会通过谈判放弃旨在保护国家安全的工具。前美国国家安全委员会官员、现就职于乔治城大学和外交关系委员会智库的Rush Doshi表示，特朗普似乎与他的一些专注于确保美国长期领先于中国的工作人员存在分歧。 Doshi说：“他似乎专注于与中国达成协议以及秋季与习近平的会晤。如果总统不断推翻自己的政策或其幕僚做出的决定，北京根本不会认真对待我们。”

tqttier07-27 10:11

黄金下周预测:这些大事恐引爆行情！FXStreet分析师金价技术前景分析

犹豫不决。展望下周，美联储的政策声明、中美贸易谈判可能引发黄金的下一个重大动作。本周前两个交易日，现货黄金价格累计大涨2.4%，但金价在本周后三个交易日累计的跌幅达到近3%。分析师称，特朗普贸易谈判方面传来积极进展，市场风险偏好情绪回升，这打击了黄金的避险需求。截止本周收盘，现货黄金报3337.17美元/盎司，跌幅0.4%。 Sengezer写道，在本周开盘上涨之后，黄金价格逆转方向，回落至3400美元/盎司下方。美国发布的关键宏观经济数据、美联储的货币政策决定以及围绕中美关系的新发展可能会加剧黄金的波动性，并提供重要的方向性线索。这些重要因素可能引发下周行情 Sengezer指出，展望下周，经济日历将提供多个高影响力的数据发布，美联储将在7月29-30日的政策会议后宣布货币政策决定。根据芝加哥商品交易所的“美联储观察工具”，市场认为7月份降息的可能性几乎为零，9月份再次保持利率不变的可能性约为40%，高于一个月前的约10%。因此，投资者将仔细研究声明的措辞和美联储主席鲍威尔在会后新闻发布会上的讲话，以寻找下一次降息时机的新线索。在美联储会议之前，美国经济分析局将公布其对第二季度国内生产总值(GDP)年化增长的首次估计。在第一季度录得0.5%的收缩之后，GDP有望反弹。Sengezer称，如果GDP数据为负，可能会引发9月份降息的预期，并引发美元的抛售，从而推高金价。相反，接近市场预期的读数可能会导致投资者不愿大举增持黄金。 Sengezer指出，如果鲍威尔以最近宣布的贸易协议缓解了不确定性为由，为9月份的降息敞开大门，美国国债收益率可能会立即下跌，为金价上涨打开大门。另一方面，如果鲍威尔以最新通胀数据上升为由，避免在下次会议上承诺降息，金价可能会走低。 Sengezer表示，下周五，美国劳工统计局将公布7月份就业报告。若非农就业人数(NFP)增加超过10万人，可能表明劳动力市场状况足够好，美联储可以在制定政策时优先考虑控制通胀，并支持美元。如果新增非农就业数据达到或低于7万人，美元可能难以在下周末前找到需求，并帮助黄金获得看涨势头。与此同时，市场参与者将密切关注中美谈判的头条新闻。如果双方在贸易和经济关系方面取得进一步进展，风险流动可能主导金融市场的行动，使黄金难以找到需求。黄金下周技术分析 Sengezer指出，短期技术前景凸显出黄金买家的犹豫。日线图显示，相对强弱指数(RSI)仍略低于50，金价在本周早些时候突破20日简单移动平均线(SMA)和50日SMA)后，难以远离这两个水平。在上行方面，Sengezer称，3400美元/盎司(静态水平，整数水平)构成首个金价阻力，若突破该阻力，金价接下来将瞄准3450美元/盎司(静态水平)和3500美元/盎司(历史高点，1-6月上升趋势的终点)。 (现货黄金日线图来源：FXStreet) Sengezer补充道，在下行方面，若金价维持在3340美元/盎司(20日移动均线和50日移动均线)下方，技术性卖家可能仍有兴趣。在这种情况下，3285美元/盎司(23.6%斐波那契回撤位)可能被视为下一个支撑位，之后是3250美元/盎司(100日移动均线)和3150美元/盎司(38.2%斐波那契回撤位)。

风枫07-27 09:23

中国经济重大信号！中国上半年预算赤字飙升创历史新高究竟怎么回事？

断加大的情况下支持经济增长。尽管近期中美“贸易战休战”，但由于美国对中国商品的平均关税仍比去年高出约30个百分点，中国对美出口仍出现萎缩。中国政府支出和对美国以外市场的强劲出口支撑了中国上半年的经济增速，国内生产总值(GDP)增长5.3%，远高于官方设定的5%左右的年度目标。中国领导层将于本月底举行会议，讨论今年剩余时间的经济政策。与此同时，中美谈判代表也准备下周举行新一轮贸易谈判。此次谈判的结果将是决定是否需要更多刺激措施的关键。中国财政部数据显示，今年上半年中国政府总支出同比增长9%，至18.8万亿元人民币。这项支出涵盖了主要用于日常开销的一般公共预算，以及更侧重于资本投资项目的政府性基金预算。与支出激增形成对比的是，中国两个主要财政账本的总收入却出现下降。今年前六个月，财政总收入同比下降0.6%，至13.5万亿元人民币；税收收入则下降1.2%。由于房地产市场持续低迷，政府从土地出让中获得的收入持续萎缩，上半年下降6.5%。

风枫07-27 07:31

中美突发大消息！南华早报独家:特朗普计划秋季访华但9月访问不在考虑之列

#中美关系#FX168财经报社(亚太)讯香港《南华早报》周日(7月27日)发布独家报道称，据消息人士透露，美国总统特朗普(Donald Trump)渴望访问中国，但9月份的访问不会实现。北京和华盛顿正在努力确保10月或11月的访问。 (截图来源：《南华早报》) 知情人士向《南华早报》表示，障碍仍然存在，但高层官员“达成了共识”。此前有媒体报道称，中国计划邀请特朗普参加9月3日在北京举行的纪念二战结束80周年胜利阅兵式。据消息人士透露，由于9月份访华不在考虑范围内，特朗普可能会在前往韩国参加行亚太经济合作组织(APEC)峰会之前访问中国，或者在10月30日至11月1日期间与习近平会面。 APEC峰会10月30日至11月1日在韩国庆州召开。消息人士还称，本月早些时候中国外交部长王毅与美国国务卿卢比奥(Marco Rubio)在吉隆坡的会晤“好于预期”。这是中美两国最高外交官首次面对面会晤，也是举行任何领导人级别峰会前必不可少的一步，双方都称赞此次会晤“富有成效”。卢比奥在与王毅会晤后告诉记者，双方“强烈希望”两国元首举行会晤。另一位知情人士表示，今年晚些时候有可能举行会晤，目前有两种选择：特朗普可以先访问中国进行双边会谈，然后再参加APEC峰会；或者先参加APEC峰会，然后前往北京。习近平上个月在一次电话中邀请特朗普夫妇访华，特朗普也回敬了这一邀请。自特朗普1月底重返白宫并威胁对中国商品征收高达145%的高额关税以来，中美关系一直起伏不定。然而，自那以后，中美双方一直努力稳定关系，并达成了一项初步贸易协议。该协议将放宽中国的稀土出口限制和美国的技术贸易壁垒。

tqttier07-27 06:40

黄金原油下周最新行情分析及黄金原油独家交易操作策略

产，削弱黄金吸引力。下周金价聚焦美欧、中美贸易谈判，若谈判乐观，金价或继续下探3300美元/盎司关口；此外，聚焦美联储决议，在特朗普访问美联储总部后，美联储是否保持独立性将在本次决议中凸显，周五还将发布非农数据，需要关注。　　　　　　　　黄金技术面分析：从周线级别看，周线上近期价格持续高位震荡，随着时间的推移周线分水岭暂时于3325位置，价格在此位置之上偏多，对于后续价格周线收盘在此位置将进一步承压，目前市场依旧维持高位震荡。按照日线级别看，上周开始价格维持日线支撑位置上方运行，昨日再度测试日线支撑，后续目前有下破的风险，所以暂时多头还是需要谨慎，一旦下破日线支撑有望测试周线支撑区域。按照四小时级别看，在周三晚间价格跌破四小时支撑后则短期价格偏空，同时昨日价格在四小时阻力下方弱势，后续关注四小时中轨3388下方*。　　　　　　　　从小时图来看，昨天属于阴跌向下的行情，中途几乎没有太大的反弹要，想等反弹空基本完美踏空，阴跌的行情更没有必要找支撑多，入场连出场的机会都没有。昨晚美盘后有一波反弹，但这个反弹的高点位置在3363，今天早上开盘测试性反弹后回落，只要价格没有破位3363之前，整体行情仍然是弱势，结束下跌的唯一标准：站上前期下跌高点位置。综合来看，黄金下周短线操作思路上王启蒙建议反弹做空为主，回调做多为辅，上方短期重点关注3355-3365一线阻力，下方短期重点关注3320-3310一线支撑。关于本周的操作，王启蒙在线wqm6453指导已经公布在朋友圈，每天会在指导微信上给出亚盘、欧盘、美盘行情分析和操作方向，准确率百分之九十以上，全是免费。目前对黄金白银（纸黄金/白银、T+D黄金/白银）外汇投资感兴趣的、刚步入金市但资金遭到严重缩水，收益不理想的朋友，仓位上有套单的朋友，都可以找王启蒙聊聊。　　　　　　　　行情每天都是千变万化，我们有强大的分析团队做的每一单都是经过深思的判断，要保证每单都能获利出局！每天两到三单的操作不求一夜暴富，只求落袋为安！利润十分，我独取九分，一分靠运气，八分靠实力！一天两天是运气，那一周呢？两周呢？无论是圈内还是群发策略，亦或者各大财经网站，团队老师都是现价喊单！每日分析团队技术指导群内实时公布每日行情走势推送，实时现价喊单每单进场都有理丶有据、公开公明、可免费进群体验考察！　　　　　　　　非本人实盘客户，提供大致方向及预期，每天会在朋友圈更新趋势分析和操作思路，需要考察实力的可以去看，需要看建议的可关注（王启蒙）自行去看就可以了，又不收费，你考虑好了就跟实盘操作，觉得我帮不了你或者你有疑问你就再继续考察，免得耽误大家彼此的时间，毕竟时间是宝贵的，不是用来浪费的。　　　　　　　　王启蒙老师这里没有100%正确，只有稳健的操作思路。大仓做趋势，小仓做波段，自己控制好比例。没有不赚钱的投资，只有不成功的做单！是否赚钱在于买涨买跌时机的把握，赚钱靠机会，投资靠智慧，理财靠专业。　　　　　　　　文/王启蒙（微信：wqm6453）　　　　　　　　一个人能走多远，要看他与谁同行;一个人多么优秀，要看他身边有什么样的朋友;一个人能有多大的成就，要看他有谁指点。谁说女子不如男！你若诚意信我，我必拿命相待！我就是我，低调而又有实力的王启蒙！佛祖曰心中有法，万法自然，佛门中人，万物皆可渡，万物皆不可渡，渡的不过是心中层层枷锁，我只渡有缘人！

王启蒙现货黄金07-27 00:13

24小时热点