FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

消息称三星2026年终止与超微合作，Exynos 2600改采自研GPU
go
因AI半导体市场发展，在高带宽存储器（HBM）等领域合作日渐紧密。不过，近期有传闻指出，三星将于2026年推出搭载自主研发GPU的高端Exynos芯片组，终止与超微的手机用GPU研发合作。
金融界2024-05-07
隔夜美股全复盘(5.7)| 三大股指集体收涨，英伟达涨近4%，连涨三日，累计大涨11%
go
03 每日焦点 1、机构：2025年HBM价格调涨约5~10%，占DRAM总产值预估将逾三成 5.6 根据TrendForce集邦咨询资深研究副总吴雅婷表示，受惠于HBM销售单价较传统型DRAM（ConventionalDRAM）高出数倍，相较DDR5价差大约五倍，加上AI芯片相关产品迭代也促使HBM单机搭载容量扩大，推动2023~2025年间HBM之于DRAM产能及产值占比均大幅向上。产能方面，2023~2024年HBM占DRAM总产能分别是2%及5%，至2025年占比预估将超过10%。产值方面，2024年起HBM之于DRAM总产值预估可逾20%，至2025年占比有机会逾三成。 2、微软准备推出新的AI模型与谷歌及OpenAI竞争 5.6 据The Information，自微软向OpenAI投资超100亿美元，以换取重复使用这家初创公司人工智能模型的权利以来，微软首次训练了一个新的内部人工智能模型，其规模足以与谷歌、Anthropic和OpenAI本身最先进的模型竞争。这个被内部称为“MAI-1”的新模型，由前谷歌人工智能负责人，最近担任AI初创公司Inflection的首席执行官的Mustafa Suleyman负责，微软在今年三月雇佣了该创业公司的大部分员工，并以6.5亿美元购买了其知识产权。不过，据两名知情员工透露，这款产品与Inflection之前发布的Pi系列是分开的。知情人士称，MAI-1将比微软之前训练过的任何较小的开源模型都要大得多，这意味着它将需要更多的计算能力和训练数据，因此将更加昂贵。 3、5.6 美银报告指出，假设中国的特斯拉司机越来越多地采用其FSD软件，到2030年，特斯拉在这方面的利润可能达到每年20亿美元以上。即使在160万特斯拉司机中只有四分之一的人订阅，这将相当于5亿美元的年收入。 4、机构：Q1全球云服务市场增长21% 5.6 市场研究机构Synergy Research Group上周发布了2024年第一季度云服务市场报告，其中显示大量企业正依靠云端服务，相较于去年同期，今年第一季度全球云服务市场增长了21%，达到765亿美元。目前全球最大的云服务供应商为亚马逊AWS，市场份额为31%；微软Azure位居第二，市场份额25%。 5、OpenAI 或将在 5 月 9 日发布 ChatGPT 版搜索引擎 5.6 据Reddit网友爆料，OpenAI可能会在5月9日公布旗下的ChatGPT搜索产品，与谷歌展开竞争。据悉，OpenAI将推出搜索网页，search.chatgpt.com域名和相关的SSL证书已经被创建，预计会在本周5月9日上线。OpenAI官方尚未对此消息发表回应。 04 今日前瞻今日重点关注的财经数据（1）17:00 欧元区3月零售销售月率
格隆汇2024-05-07
华金证券：给予韦尔股份买入评级
 go
侧有海力士退出低端市场，高端市场产能受HBM一定挤压，供给侧格局逐渐优化，需求端则逐渐缓和，多数产品价格也开始底部回升，24Q1公司实现归母净利润5.58亿元，销售毛利率为27.89%环比去年Q4提升4.91个百分点，我们认为依托公司产品与技术持续的领先性，有望助力公司延续24Q1盈利能力的增长态势。　　触控显示业务逐渐好转，模拟产品线日益丰富：公司在触控显示（TDDI）领域实现了产品全覆盖，同时布局车载TDDI产品。在OLED领域，公司与全中国领先的面板制造商密切合作，成功开发出适用于智能手机的OLED DDIC；随着国内OLED产线逐渐投产，公司OLED DDIC有望迎来更多导入机会。通过原TED产品在品牌客户持续量产和新产品导入，公司有望在客户笔电显示项目中获得更多量产机会。公司电源管理芯片产品组合已覆盖消费电子产品和物联网的多种应用，同时收购芯力特新增车用模拟IC产品线。随着模拟产品布局持续丰富，公司系统级解决方案日趋成熟，产品竞争力进一步提升。　　盈利预测与投资建议：我们维持之前业绩预测。预计2024-2026年，公司营收分别为280.84/327.17/380.50亿元，增速分别为33.6%/16.5%/16.3%，归母净利润分别为33.08/45.19/58.50亿元，增速分别为495.4%/36.6%/29.5%；PE分别为37.9/27.7/21.4。韦尔股份坚持“3+N”产品布局战略，在CIS产品矩阵实现了中高端全系列覆盖，多种核心技术持续精进，提供超高质成像，高筑产品核心竞争力；随着国内OLED面板产能逐步释放，触控与显示业务有望贡献业绩增长新动力；模拟业务产品布局持续丰富，提供系统级解决方案。持续推荐，维持“买入-A”评级。　　风险提示：行业与市场波动风险，新技术、新工艺、新产品无法如期产业化风险，市场竞争风险，报告引用资料存在信息滞后风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华泰证券丁宁研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为59.84%，其预测2024年度归属净利润为盈利25.12亿，根据现价换算的预测PE为49.77。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级13家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为126.9。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-05-06
集邦咨询：2025年HBM价格调涨约5~10% 占DRAM总产值或逾三成
 go
婷表示，今年第二季已开始针对2025年HBM进行议价，不过受限于DRAM总产能有限，为避免产能排挤效应，供应商已经初步调涨5~10%，包含HBM2e，HBM3与HBM3e。产值方面，2024年起HBM之于DRAM总产值预估可逾20%，至2025年占比有机会逾三成。
金融界2024-05-06
集邦咨询：2025年HBM价格调涨约5~10%
go
婷表示，今年第二季已开始针对2025年HBM进行议价，不过受限于DRAM总产能有限，为避免产能排挤效应，供应商已经初步调涨5~10%，包含HBM2e，HBM3与HBM3e。
金融界2024-05-06
AMD2024Q1业绩电话会分析师问答
 go
头条新闻或传言称 CoWoS 和/或 HBM 可能对你们来说是一个相当严重的限制因素。如果您能谈谈您如何处理等式的供应方面，那也会有帮助。然后我会进行快速跟进。苏丽莎 MI300 坡道进展得非常顺利。如果我们看看过去 90 天发生的事情，就会发现我们一直在与客户密切合作，从硬件和软件的角度对他们的生产数据中心的 MI300 进行资格认证。到目前为止，一切进展顺利。我们现在看到的是现有客户以及致力于使用 MI300 的新客户都获得了更高的可见性。这让我们有信心从 35 亿美元增至 40 亿美元。我认为这是一个非常有活力的市场，并且有很多客户，我们在准备好的发言中说，我们有 100 多个客户参与开发和开发。部署。总体而言，坡道进展顺利。实际上，由于它与供应链有关，我想说我对供应量的增加感到非常满意。这绝对是我们做过的最快的产品升级。这是一个非常复杂的产品，Chiplet、CoWoS、3D 集成、HBM。到目前为止，进展非常顺利。我们得到了合作伙伴的大力支持。所以我想说，即使在我们刚刚结束的季度，我们的表现实际上也比我们刚开始季度时的预期要好一些。我认为第二季度将是另一个显着的增长。今年我们每个季度都会增加供应。所以我认为供应链进展顺利。我们供应紧张。因此，短期内毫无疑问，如果我们有更多的供应，我们就会对该产品产生需求，并且我们将在这一年中继续致力于这些要素。但我认为无论是在需求方面还是在供应方面，我对增长的进展感到非常满意。哈里敏也感谢您提供所有详细信息。作为我的后续行动，我希望您能谈谈 MI300 之外的数据中心 GPU 路线图。我们听到的另一个担忧是，您最接近的竞争对手的路线图非常透明，并且一直延伸到“25”，通常是“26”。所以——也许这不是你付出太多的合适场所。但除了 MI300 之外，我们应该如何考虑您的路线图以及您在数据中心的竞争能力？苏丽莎是的，Toshiya，当我们从路线图开始时，我的意思是，我们总是将其视为一个多年、多代人的路线图。因此，我们的 MI300 后续产品以及下一代产品正在顺利开发中。我认为事实是，我们与顶级人工智能客户的距离越来越近，他们实际上就路线图以及满足他们需求所需的内容向我们提供了重要的反馈。我们的小芯片架构实际上非常灵活。这样我们就可以根据需要对路线图进行实际更改。因此，我们对自己继续保持竞争力的能力非常有信心。坦白说，我认为我们将会变得更有竞争力。现在，我认为 MI300x 处于推理的最佳位置，推理性能非常非常强。我认为，随着我们在今年晚些时候到 2025 年推出更多产品，这将继续成为我们的优势。然后我们还提高了我们的培训绩效和软件路线图以配合它。因此，更多细节将在未来几个月内公布，但我们已经制定了未来几年的强大路线图，并且是通过与我们的顶级客户合作时学到的大量知识来实现的。罗斯·西莫尔丽莎，数据中心业务的非人工智能方面，听起来企业方面有一些良好的吸引力，尽管连续下降是季节性的。但我只是想知道第二季度数据中心 CPU 方面的指导意味着什么？一般来说，您如何看待 GPU 与 CPU 在 2024 年剩余时间里的动态竞争？苏丽莎是的，罗斯。我认为我们的 EPYC 业务实际上表现得相当不错。市场有点复杂。我认为一些云专家仍在进行某种优化。我认为这因客户而异。我们确实在第一季度看到了企业领域的一些非常好的早期迹象，比如大客户开始更新计划。 General 的价值主张非常非常强大，我们看到这种价值主张在整个企业中得到体现。在第二季度，我们预计整个数据中心将实现两位数的强劲增长。然后，我们预计服务器也会启动。当我们进入下半年时，我认为我们有几个驱动因素。我们确实预计服务器业务的整体市场状况会有所改善。但我们还将在今年下半年推出都灵，我们相信这也将扩大我们在服务器市场的领导地位。总的来说，我认为该业务表现良好，我们相信我们将继续处于有利地位，全年都能获得份额。罗斯·西莫尔我想作为我的后续行动，只是切换到客户端。我注意到你按顺序引导它。第二季度的任何规模，也许更重要的是，当你谈论整个人工智能 PC 方面的事情时。您认为这对您来说更像是一个单元驱动程序、一个 ASP 驱动程序还是两者兼而有之？苏丽莎是的，所以我再次思考，我认为我们对人工智能 PC 非常兴奋，这两个机会我们称之为近期机会，甚至在中期更是如此。我认为客户业务无论是在渠道方面还是在跨国公司方面都表现良好。我们预计第二季度客户数量将环比增长。当我们进入今年下半年时，对于你关于单位与平均售价的问题，我认为我们预计单位和平均售价都会有所增加。 AI PC 产品，当我们看到 Strix 产品时，它们确实非常适合高端市场。我认为这就是你一开始就会看到一些最强大的 AI PC 内容的地方。然后，当我们进入 2025 年时，您会在投资组合的其余部分看到更多这种情况。马特·拉姆齐丽莎，我有一个长期问题，然后是一个短期后续问题。我想，我经常从人们那里得到的问题之一是，显然，你的主要竞争对手已经宣布了，我想，一个多年的路线图，我们继续从其他人那里听到越来越多关于内部的信息。您的一些主要客户的 ASIC 程序，无论是用于推理还是训练？我想如果您能与我们谈谈您与这些客户的对话进行得如何，那将会非常有帮助？正如您所描述的，他们对您的长期路线图、多代人的承诺有多大？他们如何将内部芯片投资与使用像您这样的商业供应商结合起来，也许在大量客户中获得的经验可以给您的公司带来哪些优势，而那些从事内部 ASIC 的人可能无法获得这些优势？苏丽莎是的马特。因此，我认为我们看到并说过的一件事是，人工智能计算的 TAM 增长极其迅速。我们看到所有对话中都继续存在这种情况。我们强调了 TAM，我们称之为 2027 年 4000 亿美元。我认为当时有些人认为这太激进了。但正如我们与客户交谈的那样，总体人工智能计算需求非常非常强劲。您甚至在最近一些最大的云公司发布的一些公告中也看到了这一点。从我看来，有几个方面。首先，我们与所有顶级人工智能公司都有着良好的关系。我们的想法是共同创新。当您查看这些大型语言模型以及其中训练和推理所需的一切时，将会有很多解决方案。我不认为只有一种解决方案适合所有人。 GPU 仍然是首选架构，特别是随着算法和模型随着时间的推移不断发展。这有利于我们的架构以及我们使用 GPU 真正优化 CPU 的能力。因此，从我的角度来看，我认为我们对我们拥有的合作伙伴关系感到非常满意。我认为这对我们所有人来说都是一个真正共同创新的巨大机会。我们看到，双方对未来多年的合作做出了非常坚定的承诺。我认为，这证明了我们过去所做的一些工作，而 EPYC 路线图也正是如此。马特·拉姆齐作为我的后续行动，期限稍微短一些。我想我已经长期密切关注该公司了。我认为系统中一直存在噪音，无论股价是每股 2 美元还是 200 美元，无论哪种方式，总是存在一致的噪音。但从这个意义上来说，过去 1.5 个月是极端的。所以我想 - 我通过收件箱收到了有关您的一些 MI300 客户的需求变化或消费您的产品的计划需求的随机报告。我想您之前已经回答了供应情况以及您如何与那里的合作伙伴合作。但是，您现在接触的客户或您很快就会了解他们的需求意图是否有任何变化？或者事实上，最近一段时间这种情况是否可能有所加强而不是下降，因为我不断收到有关它的问题？谢谢。苏丽莎当然，马特。我想我可能已经说过了，但也许我会再说一遍。我认为需求面实际上非常强劲。我们在客户身上看到的以及我们正在密切跟踪的情况是，客户从最初的 POC 到试点，再到全面生产，再到跨多个工作负载的部署。我们正在顺利地完成这个过程。我对我们目前正在进行的部署和升级感到非常满意。我对新客户也感觉非常好，他们处于这个过程的早期。因此，从需求的角度来看，我们继续积压订单，并继续建立合作。同样，从供应角度来看，我们正在继续增强供应势头。但从坡道速度的角度来看，我实际上对进展感到非常满意。亚伦雷克斯是的，感谢您提出这个问题，如果我之前错过了这个问题，我深表歉意，但我知道上个季度，您谈到了确保足够的容量来支持 MI300 的显着上升。我知道您现在将指导值提高到了 40 亿美元。我很好奇，当我们考虑新的目标时，您将如何描述相对于上季度提供的供应情况？您是否认为它仍然具有供应能力上行潜力？苏丽莎是的，亚伦。因此，我们之前说过，我们的目标是确保我们的供应量超过当前指导，这是事实。因此，尽管我们将指导意见从 35 亿美元上调至 40 亿美元，但我们的供应能见度仍然远远超出了这一水平。亚伦雷克斯是的。好的谢谢。然后作为快速跟进，回到之前关于服务器需求的问题，更传统的服务器。当您看到更传统企业中可能分享机会的增长时，我很好奇您将如何描述您期望看到的更传统服务器 CPU 市场的增长，随着我们进入 24 年甚至更长期，您会如何描述描述该增长趋势的特征？苏丽莎是的。我想，亚伦，我想说的是，确实需要更新旧设备，让我们称之为旧设备。所以我们看到一个刷新周期即将到来。我们还将 AI 头节点视为传统 SDU 市场增长的另一个领域。我们的最佳点实际上是最高的性能、高核心数量、能效空间，而且效果很好。而且我们传统上在云第一方工作负载方面非常强大，现在正在扩展到云第三方工作负载，我们看到企业更多地是云第三方工作负载。混合环境，在云端和本地均采用 AMD。因此，我认为总体而言，我们认为服务器业务在 2024 年及以后将持续取得良好进展。维韦克·艾莉亚丽莎，我只想回到供应问题和今年 40 亿美元的前景。我认为在某个时候，有人建议 40 亿美元的数字仍然存在供应限制。但我认为目前，您说您的供应可见度远远超出了这一点。考虑到我们已经快到年中了，我本以为你会对下半年有更好的了解。那么40亿美元这个数字是供应受限的数字吗？或者它是一个需求受限的数字？或者相对而言，您能否让我们了解一下您的 GPU 销售退出率是多少。我认为在上次电话会议中，建议投资 15 亿美元。就你们今年的MI退出率而言，会不会比这个多很多？苏丽莎是的。 Vivek，让我尝试确保我们清楚地回答了这个问题。从全年的角度来看，我们 40 亿美元的数字没有供应上限——抱歉，是的，这不是供应上限。我们确实拥有高于此的供应能力。它更多的是后半配重。因此，如果你着眼于短期，我会说，例如，在第二季度，我们的需求确实多于目前的供应，并且我们正在继续努力吸引一些那个供应。顺便说一下，我认为这是一个整体行业问题。这与AMD完全无关。我认为总体而言，2024 年人工智能的需求超出了任何人的预期。所以你已经从内存专家那里听到了。您已经从铸造厂工人那里听说过。今年我们都在提高产能。由于它与可见性相关，我们确实对正在发生的事情有很好的可见性。正如我所说，我们正在与客户进行良好的合作。我的目标是确保我们在推出产品时通过所有里程碑。当我们跨越这些里程碑时，我们将其纳入人工智能的全年总体指导中。但就客户进展情况而言，实际上进展得相当顺利，我们继续吸引新客户，并继续扩大现有客户的工作量。希望这能澄清这个问题，Vivek。维韦克·艾莉亚也许不是 MI，但可能是嵌入式业务。我认为您对第二季度和下半年反弹的看法听起来更加成熟，这与我们从许多汽车行业同行那里听到的类似。但你处于库存清理周期的哪个阶段呢？如果嵌入式在下半年出现更为谨慎的反弹，这对毛利率扩张有何影响？我不知道，由于数据中心的组合，我们能否继续预期毛利率每季度增长 100 个基点？或者只是嵌入式的任何看跌期权和看跌期权，那么这对后半部分的毛利率意味着什么？ Jean Hu 你好，维韦克，谢谢你的提问。我认为嵌入式业务的下降幅度比预期要大一些，这实际上是由于某些市场的需求疲软，特别是沟通薄弱所致。正如您提到的，工业和汽车领域的一些领域实际上与同行非常一致。下半年，我们确实认为上半年是嵌入式业务的底部，下半年将开始逐步复苏。回到你的毛利率问题，当你看看我们第一季度和第二季度的毛利率扩张时，主要驱动因素是数据中心方面的强劲表现。下半年数据中心将继续扩大。我认为这将继续成为下半年毛利率扩张的主要推动力。当然，如果嵌入式做得更好，我们下半年就会有更多的顺风车。蒂莫西·阿库里我还想问一下你们的数据中心 GPU 路线图。与我们交谈的客户表示，他们之所以参与其中，不仅仅是因为 MI300，而是因为即将推出的产品。考虑到一些数据中心和功率限制，似乎对机架规模系统的需求发生了巨大的转变，这些系统试图优化每平方英尺的性能。那么您能谈谈系统在您的路线图中的重要性吗？当市场转向机架规模系统时，您是否拥有所需的所有部件？苏丽莎是的，当然，蒂莫西。谢谢你的提问。当然，看，我们的来者正在参与多代人的对话。所以我们肯定会在接下来的几年里出去。由于它关系到整个系统的集成，因此非常重要。我们正在与客户和合作伙伴密切合作。这是对网络的重大投资，并与许多网络合作伙伴合作以确保具备横向扩展能力。至于你的问题，我们有这些碎片吗？我们确实拥有这些碎片。我认为我们一直在 Infinity Fabric 以及收购 Pensando 方面所做的工作带来了很多网络专业知识。然后，我们正在与 Broadcom、Cisco 和 Arista 等主要合作伙伴在整个网络生态系统中开展合作，他们在 12 月份与我们一起参加了我们的 AI 数据中心活动。因此，我们现在的工作不仅仅是指定 GPU。它指定了，我们称之为完整的系统参考设计，这对于未来来说是非常重要的。蒂莫西·阿库里非常感谢，然后作为快速跟进。我知道今年您的服务器 CPU 业务看起来将像去年一样陷入相当严重的后半负载。我知道去年这个时候，你们就全年的情况以及后端负载的情况与我们进行了交流。所以我想知道，您能否给我们一些里程碑，告诉我们今年您的服务器 CPU 可以增长多少，后端负载如何，今年您的服务器 CPU 业务同比增长了 30%。年。这是一个合理的柏忌吗？我只是想知道您是否能为我们提供有关该业务的任何指导？谢谢。苏丽莎是的。我的意思是，我认为，蒂姆，我认为最好的说法是，随着我们进入今年下半年，我们的数据中心部门正处于非常非常强劲的增长阶段。服务器 CPU，当然还有数据中心 GPU。因此，我不知道我们是否会讨论具体细节，但我可以说，总的来说，您应该预计细分市场的总体增长率将达到非常强劲的两位数。乔·摩尔我不知道你能否谈谈MI300的盈利能力。我知道您在几个季度前说过，它最终将高于公司平均水平，但您需要几个季度才能实现这一目标。你能谈谈你在这方面的处境吗？ Jean Hu 是的。谢谢你，乔。我们的团队在提升 MI300 方面做了令人难以置信的工作。正如您可能知道的那样，这是一个非常复杂的产品，从产量、测试时间和工艺改进来看，我们仍处于提升的第一年，这些事情仍在进行中。我们确实认为，随着时间的推移，毛利率应该会提高到企业平均水平。乔·摩尔谢谢。然后是单独的后续行动。关于服务器上的巡演和过渡，我知道当您一般进行过渡时，您说可能需要一段时间才能出现重大的平台转变和类似的事情。都灵似乎与生态系统更加兼容。您认为我们的服务器产品组合中的产品增长速度有多快？苏丽莎是的。乔，我认为从我们所看到的来看，都灵是同一个平台，所以这确实使它成为一个更容易的坡道。我确实认为通用和都灵将共存一段时间，因为客户正在决定何时推出他们的新平台。我们希望都灵能够为我们提供更广泛的工作负载。因此，我们的 SAM 实际上随着都灵的企业和云领域而扩展。根据我们的经验，我认为您会看到比我们从米兰飞往热那亚时更快的过渡。史黛西·拉斯冈嗨，大家好。感谢您回答我的问题。对于我的第一个，我想解决进入第二季度的 MI300。所以你说你已经完成了 10 亿美元的累计销售额，这意味着第一季度的销售额可能是 6 亿美元，我不知道。您预计第二季度的总收入将增加约 2.25 亿美元，但您已经有了客户，也已经有了传统数据中心。你已经嵌入式了。游戏将会下降，但我大胆猜测客户端和传统数据中心会抵消它，甚至更多。 MI300 会进入第二季度吗？它比您目前在指导中所预期的企业总体增长是多还是少？ Jean Hu 嗨，史黛西，谢谢你的提问。你总是问数学问题。因此，我认为总的来说，数据中心 GPU 的增长将超过整个公司 200 至数百万美元的增长。史黛西·拉斯冈好的。所以这意味着如果客户端作为数据的话，游戏肯定会下降很多，对吧。 Jean Hu 你是对的。 Gaming 的邮政编码与 Q1 类似。史黛西·拉斯冈知道了。知道了。这很有帮助。 Jean Hu 所以也许——是的，也许让我给你介绍一下游戏业务，对吧？如果你看看游戏，就会发现需求相当疲软，这是众所周知的，而且他们的库存水平也是如此。因此，根据我们掌握的可见性，上半年第一季度、第二季度，我们指导的价格环比下降了 30% 以上。实际上，我们认为下半年的业绩将低于上半年，这基本上就是我们今年对游戏业务的看法。与此同时，游戏的毛利率低于我们公司的平均水平。总的来说，这将有助于毛利率方面的混合，这只是游戏方面的一些色彩。但你是对的，第二季度的比赛下降了很多。史黛西·拉斯冈知道了。这很有帮助。对于第二个问题，我想看看近期数据中心的盈利能力。因此，营业利润环比下降 19%，而收入增长 2%。这只是 GPU 相对于 CPU 的过滤余量吗？我知道您说过 GPU 最终会高于企业平均水平。它们是否低于 CPU 平均水平——我想，在短期内它们显然是低于 CPU 平均水平的，但是它们会保持那么轻吗？ Jean Hu 是的。我想你是正确的。目前GPU毛利率低于数据中心毛利率水平。我认为有两个原因——实际上，主要原因是我们实际上大幅增加了投资，正如丽莎提到的那样，扩大和加速我们在人工智能方面的路线图，这是营业收入即将到来的主要驱动力之一稍微下降。在毛利率方面，回到你的问题，我们过去说过，我们仍然相信情况是这样。随着时间的推移，数据中心GPU的毛利率将提升至企业平均水平，但要达到服务器水平的毛利率还需要一段时间。哈兰苏尔在您的数据中心 GPU 领域以及更快的生产发货时间，前提是您刚刚升级了全年 GPU。其中有多少是更快地启动由最新软件平台驱动的客户框架，以及与客户、工程师更紧密的合作，只是为了让他们更快地打电话？考虑到客户推进重要的人工智能计划似乎非常紧迫，其中有多少只是客户比他们之前的预期更积极的扩建计划？苏丽莎事实上，我们和我们的客户都对扩大坡道充满信心吗？因为如果你仔细想想，首先，Rockham 堆栈做得非常好。而且，您知道，我们正在做的工作是与客户携手优化他们的关键模型。获得某种验证和确认非常重要，确保一切都会顺利进行，我们现在已经在该领域实现了一些重要的里程碑。然后我认为另一件事是，正如你所说，对更多人工智能计算的巨大需求。因此，我们参与其中并帮助客户启动和运行的能力非常出色。因此，我认为总体而言，正如我们所看到的那样，当你想到我们一个季度前的情况时，这种增长非常非常激进。这些都是相当复杂的问题。我对他们的离去感到非常满意。顺便说一句，我们只是在四月坐在这里。因此，2024 年还有很长的路要走，并且在此过程中存在巨大的客户动力。哈兰苏尔是的，一点没错。回顾一下三月季度。与 PC 客户端业务类似，右图在季节性范围的低端出现下滑。如果我对您的数据中心 GPU 业务做出某些假设，我会将其排除在数据中心之外。看来您的服务器 CPU 业务也处于季节性范围的低端。根据我的计算，它连续下降了 5%、6%。是对的吗？这还不到竞争对手下降的一半吗？如果是这样，是什么导致了低于季节性的下降？我认为其中一些是份额收益，听起来企业也更好，看起来你们确实推动了更多的云实例采用，但是还有其他什么因素推动了数据中心服务器在三月份的季节性模式稍微好一点吗？ Jean Hu 是的。哈伦，这是吉恩。我认为服务器业务表现非常好。我认为，与去年同期相比，它实际上连续增长了非常强劲的两位数。它更具季节性，但我们对继续在那里获得份额感到高兴。苏丽莎哈伦，如果我对你的问题补充一点，我们确实在第一季度看到了企业的实力。我认为这可能抵消了一些正常的季节性。汤姆·奥马利我只是想问一下竞争环境。显然，在 CPU 方面，有竞争对手谈论在下一季度推出高核心数产品，现在正在加速，进入第三季度更是如此。作为较高核心资本的函数，您已经看到了非常好的定价顺风。您能谈谈您在该市场中看到的情况吗？您认为更激进的定价是否存在风险，这会影响您今年剩余时间的平均售价增长？苏丽莎是的。当我们查看我们的服务器 CPU 类 ASP 时，它们实际上非常稳定。我认为我们——再次，我们倾向于索引更高的核心数量。总体而言，我认为定价环境是稳定的。这关系到客户环境的 TCO、我们的性能和每瓦性能、我们的领先地位，而这通常会转化为我们客户的 CCO 优势。汤姆·奥马利有帮助。然后是一个更广泛的问题要在这里跟进。所以我认为您早些时候被问到系统的重要性。但对您而言，开放以太网联盟对于您能够向系统迈进有多重要？我知道今天你显然拥有一些内部资产，然后你可以与其他人合作。但是——在以太网方面出现行业标准之前，有没有一种方法可以让您具有竞争力？您能否谈谈您认为此类联盟何时进入市场并使您能够加速该路线图的时机？多谢。苏丽莎是的。我认为非常重要的是我们非常支持开放生态系统。我们非常支持超以太网联盟。但我不认为这会限制我们构建大型系统的能力。我认为业界许多人认为以太网将是这些系统中网络的长期解决方案，我们在内部以及与客户和合作伙伴之间正在进行大量工作来实现这一目标。库马尔丽莎，我有两个。一份是给你的，一份也许是给吉恩的。因此，我们最近接待了一家非常大的定制 GPU 公司的电话会议。他们谈到了在近期到中期出现的大型数据中心，可能不会超过 10 万个，也可能达到 100 万个。因此，当我们从架构的角度来看这些类型的数据中心时，如果有人进入，他们会获得所有套接字，这不是胜利者获得所有位置的情况吗？或者您的芯片或您的电路板可以放置在其他人的电路板旁边，这可能是在一条单独的线上。请帮助我们了解，如果有超过 1 个竞争对手有机会在如此大的数据中心中进行比赛，那么类似的事情会如何进行？苏丽莎是的。所以我可能会在战略层面上多谈一点。我认为，当我们研究人工智能在未来几年如何发展时，有些客户会考虑非常大的培训环境，也许这就是您所说的。我认为我们对此的看法是，第一，我们认为这对 AMD 来说是一个非常有吸引力的领域。我们相信我们在这个领域拥有非常有竞争力的技术。我认为我们的愿望是在如何构建这些方面拥有选择权。显然，这里和那里之间必须发生很多事情。但我认为你最重要的问题是赢家通吃。我不这么认为。既然如此，我们相信 AMD 处于非常有利的位置，可以在那些（我们称之为超大规模）系统中发挥作用。库马尔那好极了。谢谢。然后也许是给吉恩的一个快速的。所以，Jean，我将所有内容都放入了您谈到的 6 月份模型中，我发现 6 月份季度比 3 月份增加了大约 4 亿美元。您提到 MI300 和 EPYC 都会增长。好奇您能否帮助我们考虑这两个细分市场在增长中的相对规模？我想表达的一点是，我得到的 MI300 六月份的收入大约为 9 亿美元。那是——我在球场里吗？还是我离这里太远了？ Jean Hu 严格地说，我们不会指导低于细分市场收入的特定细分市场。我认为最重要的是我们确实说过数据中心将连续两位数增长。我会把它留在那里。细分下来，还有很多细节。
老虎证券2024-05-06
紫光国微：公司目前订单情况总体平稳
 go
谢谢！投资者：董秘您好！请问公司特种hbm和图像ai芯片的进展情况？紫光国微董秘：您好，上述产品目前还处于研发阶段，进展顺利。谢谢！投资者：贵公司2023年经营额有70多亿，利润有25亿多。公司的利润得益于产品较高的毛利率。但近些年，公司的在建工程均较少，是否意味着公司产品市场需求已饱满？无需提前储备产能？根据年报，2023年下半年，公司特种集成电路毛利下降明显，如若产品毛利大幅下降，公司是否有相应的预案维持当前的高利润？紫光国微董秘：您好，公司的主营业务为集成电路芯片设计，生产制造、封装等环节主要通过对外委托完成，公司的产能与自身在建工程关联性不大。2023年，特种集成电路业务受产品价格下降的影响，毛利率有小幅下降，未来公司将通过提升管理效能、生产效率，不断强化盈利能力。谢谢！投资者：一季度业绩下滑这么多为何不预告紫光国微董秘：感谢您对公司的关注。公司严格按照监管法规要求及遵循一致性原则履行信息披露义务，并确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。目前，季度业绩预告没有强制披露要求。谢谢！投资者：您好，请问如果有合适机会，未来公司是否会通过并购的措施进入较有前景的新领域？紫光国微董秘：感谢您对公司的关注与支持。公司会关注外延式发展的机会。谢谢！投资者：贵公司年报发布管理层讨论第十三条：“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况。其中提到：重视投资者回报，自2005年公司连续20年完成年度利润分配。我查询贵公司20年分红记录，虽然贵公司20年都进行了分红，但是20年分红回报率累计才8.55%。公司2023年确实施行了近6亿元股份回购，但是股份并未注销而是进行员工股份激励。请问贵公司下一步将如何提高投资者回报？贵公司会有什么行动？紫光国微董秘：感谢您对公司的关注。回购公司股份有稳定市场、增强投资者信心的作用，同时，通过股权激励的实施，也可以激发员工积极性，促进公司的长期健康发展，提升公司的内在价值、投资价值。另外，在保证公司正常发展资金需求的前提下，公司提高了现金分红比例，以提升投资者回报和获得感。谢谢！投资者：董秘您好，看了昨晚公布的一季报，业绩出现了一些下滑，想问下一季度会是本次下滑周期的底部吗，二季度还有可能继续下滑吗？公司对2024年业绩的预期是怎么样的呢？紫光国微董秘：您好，内外部环境还存在较多不确定因素，目前还不能对今年的经营业绩有准确的预期，公司上下会全力以赴努力争取更好的结果，请关注公司后续的公告。谢谢！以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-05-05
东吴证券：给予赛腾股份买入评级
 go
体，有望充分受益国产替代浪潮，完善了对HBM、TSV制程工艺的不良监控，获得了客户的充分认可并成功获得批量设备订单，为公司半导体板块的持续增长增加了新的动力源泉。（3）新能源设备：2018年收购菱欧科技，切入汽车自动化产线与电池生产设备，同时布局光伏组件设备，进一步打开成长空间。　　盈利预测与投资评级：考虑到公司在手订单充足，我们上调2024-2025年公司归母净利润预测为8.4（原值5.7）/9.7（原值7.5）亿元，预计2026年归母净利润为10.7亿元，当前市值对应动态PE分别为17/15/13倍。考虑到公司在消费电子领域的竞争力，以及半导体领域的成长潜力，维持“买入”评级。　　风险提示：盈利水平下滑、新业务拓展不及预期等。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，开源证券孟鹏飞研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.09%，其预测2024年度归属净利润为盈利8.11亿，根据现价换算的预测PE为16.37。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为86.56。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-05-04
SK海力士CEO郭鲁正：2025年生产的HBM产品基本售罄
 go
CEO介绍，由于AI爆发对先进存储产品HBM的需求，公司按量产计划2025年生产的HBM产品也基本售罄。此前，公司对外宣布2024年HBM的产能已被客户抢购一空。公司预测，未来专门用于人工智能的“超高速、高容量、低电力”存储器需求将会暴增，目前像HBM和高容量DRAM模块等面向AI的存储器在2023年整个存储市场的占比约为5%，预计到2028年可以达到61%。
金融界2024-05-02
长电科技(600584.SH)：推出的XDFOI高性能封装技术平台可以支持HBM的封装要求
 go
的XDFOI高性能封装技术平台可以支持HBM的封装要求。
格隆汇2024-04-30

上一页
1
•••
75
76
77
78
79
•••
132
下一页

24小时热点

最新话题更多