ECB警告：若“数字欧元”引发挤兑，十余家银行或陷流动性危机lg...

FX168财经报社(欧洲)讯 周五（10月10日），欧洲央行发布的一项内部模拟显示，若“数字欧元（digital euro）”在银行业危机中被视为避险资产，欧元区商业银行可能出现高达7,000亿欧元（约合8,108.8亿美元）的存款外流，导致约十多家银行陷入流动性紧缩。

这项研究是由欧洲议会要求进行的，旨在评估“数字欧元”在不同市场情景下，尤其是在“避险性挤兑”时，对欧元区银行体系的潜在冲击。数字欧元本质上是由欧洲央行担保的电子钱包。

尽管ECB将其宣传为摆脱美元主导支付体系的战略性替代品，但银行业和部分议员担忧，数字欧元可能会“掏空商业银行资金池”。

根据ECB的模拟，若在一场前所未有的银行挤兑中，每个个人账户的数字欧元持有上限设为3,000欧元，储户将会从商业银行提取6,990亿欧元并转入数字欧元钱包。这相当于欧元区零售活期存款总额的8.2%。

ECB指出，此类情景“极不可能发生”，但若出现，将导致2,025家银行中有13家的流动性覆盖率低于监管要求，即法定流动性缓冲被耗尽。

不过，报告也承认上述估算可能略高，因为部分储户持有多个银行账户，这可能会分散挤兑压力。

常规情境影响有限

在“常规业务场景”下，即储户未完全动用数字欧元额度的情况下，银行体系预计仅会流出约1,000亿欧元，仍可轻松满足流动性监管标准。

ECB补充称，这部分流出甚至可能被抵消，因为当前趋势显示，欧元区居民正逐步从现金支付转向电子支付，这反而可能增加银行存款。

此外，ECB还测试了不同的持有上限方案（500欧元、1,000欧元、2,000欧元），结果显示外流规模明显下降。

“分析结果确认，设定个人持有上限能够有效防止银行体系发生大规模存款外流，维护金融系统稳定，并有助于央行货币政策的有效实施，”ECB在报告中写道。

研究同时指出，若维持3,000欧元上限，将使银行平均股本回报率（ROE）下降约30个基点，但具体影响在各成员国之间存在差异。

欧盟仍在谨慎推进

欧盟财长们上月已就“数字欧元”项目的推进路线图达成一致，但仍保留对最终发行与持有上限的决策权。

目前，ECB计划在未来几年继续开展测试与公众咨询，以确保“数字欧元”既能增强欧洲支付体系独立性，又不会破坏银行业的融资稳定性。