FX168财经报社(北美 )讯 周四(7月4日),在美国6月非农就业报告意外强劲、劳动力市场韧性凸显的背景下,美股三大股指齐创历史新高。标普500指数与纳斯达克指数连续第三个交易日刷新收盘纪录,尽管强劲就业数据几乎熄灭了美联储7月降息的可能性,但芯片股与AI板块强势拉动科技股整体上扬,英伟达逼近全球市值新纪录。
三大股指集体收涨 标普纳指再创新高
道琼斯工业平均指数收涨344.11点,涨幅0.77%,报44828.53点;
标普500指数收涨51.93点,涨幅0.83%,收于6279.35点;
纳斯达克综合指数涨207.97点,涨幅1.02%,报20601.1点。
(美股走势 图片来源:FX168)
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美国科技股七巨头(Magnificent 7)指数涨1.03%,报175.48点。亚马逊收涨1.59%,微软涨1.58%,英伟达涨1.30%,Meta Platforms涨0.76%,苹果涨0.52%,谷歌A涨0.50%,特斯拉则收跌0.10%。
巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦B类股收涨0.94%,礼来制药涨0.18%,AMD则收跌0.44%。
因周五适逢美国独立日假期,美股周四提前收盘,假期后将于下周一恢复交易。
非农超预期 降息预期迅速降温
美国劳工部公布的数据显示,6月非农就业人口新增14.7万人,远高于市场预期的11万人,失业率则意外降至4.1%。尽管新增岗位大部分来自州和地方政府及医疗保健领域,私营部门就业增幅相对温和,但强劲的整体数据足以让市场重新审视美联储的宽松步伐。
标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson指出,6月份,美国服务业PMI报告了可喜的持续增长和招聘增加,但也报告了价格压力上升,所有这些都可能给政策制定者施加压力,要求他们对进一步放松货币政策保持谨慎。考虑到6月份制造业增长的改善,服务业PMI表明,第二季度经济以接近1.5%的合理年化增长率增长,自4月份的停滞以来,势头有所改善。
LPL Financial首席经济学家Jeffrey Roach表示,最新的非农数据显示,企业若延续今年以来的招聘趋势,美联储在即将召开的政策会议上料将维持“观望”立场。尽管存在关税和贸易政策的不确定性,企业迄今尚未出现大规模裁员潮。但需警惕的是,美国政府仍在与多个主要贸易伙伴进行细节谈判,最终对企业的影响尚难预估。
Plante Moran Financial Advisors首席投资官Jim Baird表示,当前市场对劳动力市场疲软的担忧仍被过分夸大。就业市场实际上仍保持稳定。但必须深入分析下一层数据——当看到私营部门就业增长明显放缓时,仍需保持警惕。整体就业数据的强劲表现主要得益于州和地方政府岗位的大幅增加,特别是教育行业。毫无疑问,我们仍处于招聘环境疲软的阶段。企业虽未大规模裁员,但在贸易和税收政策前景明朗前,基本维持着保守的招聘策略。
CME“美联储观察”显示,最新联邦基金期货定价中,7月降息概率已降至不足7%,9月降息概率则从此前接近100%降至约80%。
亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第二季度GDP增速为2.6%,此前预计为2.4%。
美联储官员表态偏“鹰” 观望基调强化
亚特兰大联储主席博斯蒂克当天发表多次讲话,重申通胀虽回落但远未“安全”,劳动力市场尚未出现明显恶化信号,因此当前尚非货币政策重大转向时机。他强调,关税、地缘风险及价格传导效应可能需要一年或更长时间来完全释放,呼吁在经济韧性下“保持耐心”,继续观望。
市场普遍认为,强劲就业数据与通胀黏性结合,意味着美联储年内降息进程或被进一步推迟。
英伟达市值逼近历史纪录 芯片股集体走强
在宏观层面波动下,科技股特别是芯片股再成多头核心驱动力。人工智能乐观预期,推动美股成交额第1名英伟达股价盘中涨约2%,创历史新高,成交227.34亿美元,市值逼近3.915万亿美元,距离苹果2024年底创下的历史收盘市值纪录仅一步之遥。
多家机构看好该股市值突破4万亿美元,将成为历史上市值最高的公司。日前OpenAI表示不会大规模采用谷歌的TPU芯片,将继续依赖英伟达GPU和AMDAI加速器来支持其模型训练与推理工作,理由是这两家芯片厂商的产品“性能经过验证”且“已有供应协议”。
此外,Datadog因被纳入标普500指数受追捧,CrowdStrike因Wedbush上调目标价而涨超4%,AI安全需求预期成为看涨核心逻辑。
特朗普加码博弈 鲍威尔“下课”传闻再起
市场还在关注特朗普与美联储的最新“口水战”。
特朗普日前通过社交媒体点名要求美联储主席鲍威尔“立即辞职”,并透露将在秋季物色继任人选,财政部长贝森特被视为热门候选之一。
贝森特回应称“有很多优秀人选”,同时继续强调美国处于高利率水平,若不尽快降息,9月可能面临更大幅度的调整空间。
贸易谈判临近大限 风险仍未消除
白宫加速推进双边贸易协议,以期在7月9日关税大限前避免全面征收高额互惠税。本周,美越新协议敲定,对越南进口商品征收20%关税、经越南转口商品征收40%关税。
同时,美国对加拿大、印度等国的谈判仍在进行中,地缘风险与法律诉讼隐忧让投资者保持警惕。
机构观点:非农虽强 不确定性犹存
多家投行指出,本轮就业数据虽打压了7月降息预期,但州政府、地方政府招聘支撑了大部分增长,私营就业疲软与制造业放缓依旧是下半年潜在风险点。
LPL Financial、Plante Moran与盛宝银行均提醒,贸易争端、关税新政及特朗普税案的不确定性或令风险资产波动性持续升高。
编辑点评
综上所述,美股在强劲就业数据支撑下延续新高行情,但强数据背后的结构性隐忧和贸易及货币政策多重博弈,将继续考验市场对软着陆与政策转向的预期。
美股将在下周一假期后恢复交易,投资者需密切关注:后续非农修正及失业率细分;7月9日关税窗口期进展;美联储人事变动及秋季利率走向;英伟达等AI权重股的资金轮动