A股开盘：沪指跌0.42%、创业板指跌1.35%，油服工程、粮食及能源板块走高，有色金属、半导体板块低迷lg...

9月2日，A股三大股指集体低开，上证综指下跌16.82点，跌幅0.42%报3963.07点；深证成指下跌140.2点，跌幅1.01%报13732.18点；沪深300指数下跌29.93点，跌幅0.65%报4581.51点；创业板指数下跌45.76点，跌幅1.35%报3347.68点；科创50指数下跌24.0点，跌幅1.46%报1623.53点。油服工程板块高开，科力股份涨超14%，通源石油涨超5%，惠博普、贝肯能源、中曼石油、潜能恒信、海油工程等个股跟涨；油服工程、粮食、煤炭、燃气等板块涨幅居前；黄金、有色金属、半导体板块低开。煤炭板块连日走强，郑州煤电、云煤能源双双涨停，宝泰隆涨超5%，安泰集团、大有能源、上海能源、兖矿能源等个股跟涨。

市场焦点股海鸥住工（7板）高开0.85%，农业种植板块万向德农（11天8板）高开1.72%、金健米业（12天7板）低开0.30%，消费电子板块捷荣技术（6板）低开3.95%，数字货币概念股楚天龙（8天6板）高开0.10%，房地产板块我爱我家（10天5板）低开3.13%，医药股千金药业（5天4板）低开0.97%，光模块概念股青山纸业（6天4板）低开4.06%，AI影视概念股时代出版（3板）低开0.88%、芒果超媒（创业板2板）高开5.50%，零售板块国芳集团（3板）竞价涨停。

个股动态

中际旭创：公司于2026年9月1日首次通过回购专用证券账户以集中竞价方式回购股份37.41万股，占总股本0.0318%，成交价区间为838.16元/股至870.00元/股，支付总金额3.18亿元。

芯原股份：公司股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司于2026年8月31日通过集中竞价方式减持49.47万股，持股比例由5.0941%降至5.0000%，不再是公司持股5%以上股东。

兆易创新：截至2026年8月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份166.23万股，占总股本0.24%，回购价格区间为375.05元/股至411.95元/股，已支付总金额为6.54亿元。

海鸥住工：目前公司股价已严重偏离公司基本面，存在短期涨幅较大后的大幅下跌风险。如未来公司股价进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查，投资者参与交易可能面临较大风险。

华昌化工：公司股票自2026年9月2日上午开市起复牌，控股股东华纳投资拟以6.18元/股向苏州宣力协议转让2.29亿股股份(占总股本24%)，转让价款总额14.13亿元。交易完成后，控股股东将变更为苏州宣力，实际控制人变更为程仁杰。

国民技术：公司拟使用H股“战略投资及收购”专项募集资金6000万元，按投前估值5.9亿元认购南京优存科技有限公司新增注册资本，取得其8.3333%股权。标的公司具备成熟NORFlash研发量产能力，本次投资系公司补强NOR Flash外置存储定制化配套能力、完善配套体系的战略布局。

华虹宏力：公司及全资子公司上海华虹宏力拟与无锡锡虹国芯二期、华芯鼎新、国开公司共同对无锡华虹宏力三期半导体有限公司增资，建设月产能约5.5万片/月的12英寸特色工艺晶圆代工产线。

阳光股份：公司控股子公司深圳阳光金汇科技有限公司与A公司签署服务协议，阳光金汇向A公司提供服务器租赁综合服务，服务期限自服务计费之日起5年，服务费总价(含税)6.33亿元。

热点题材

存储芯片：

AI建设热潮引爆HBM需求，并排挤传统DRAM供给、加剧内存缺货。据韩媒最新报道，三星的存储业务部门已将2031年前约70%的产能分配给长约订单，主要签约客户包括英伟达、微软及谷歌等大型科技公司。然而，就连这些大型科技公司都无法取得合约约定的全部供货量，HBM抢货情况相当激烈，推动现货价格进一步飙升。

电子布：

对于1日电子布板块大跌，多家电子布头部企业回应称，股价受多重因素影响，目前电子布市场需求还是非常好的，但价格属于非常敏感的信息，目前，上市公司方面没有主动对外披露过价格变动信息，当下仍处于上涨通道。下游需求整体比较旺盛，上市公司以扩产为主，扩产后的价格还是要看需求。

农业：

截至上周五，追踪10种主要农产品的彭博农业现货指数8月累计上涨超过13%，有望创下2012年7月以来最大月度涨幅。此前有多家机构指出，今年的厄尔尼诺现象将成为有现代气象记录以来最强的一次，可能加剧全球多地干旱、强降雨等极端天气，并对农业生产造成影响。

脑机接口：

9月1日，《深圳经济特区促进脑机接口产业创新发展若干规定（征求意见稿）》及其说明公布，征求社会各界意见。其中提到，支持脑机接口科技领军企业牵头组建创新联合体，开展关键核心技术攻关、产业链整合、并购重组与国际市场开拓等。

煤炭：

1日焦炭开启第四轮提涨100-110元/吨，3日起执行，部分钢厂已接涨。当前焦钢企业原料库存处于低位，去库表现显著，仍存在一定的补库需求。综合来看，短期炼焦煤供给偏紧的核心矛盾仍未缓解，市场呈现易涨难跌格局，预计后续维持震荡偏强运行。

AI手机：

9月1日，努比亚NaviXUltra已正式获得工信部入网许可，完成从大模型备案到终端入网的完整合规流程，将正式开启规模化商用。据悉，该机将搭载豆包手机助手，定位量产旗舰，计划于9月上市并开售。

机构策略

中信证券：消费电子新品的题材热度有望升温

2026年苹果秋季新品发布会定于北京时间9月10日凌晨1点于Apple Park乔布斯剧院举办，是新任CEO约翰·特努斯上任后的首场重磅发布会，标志着苹果正式开启全新产品迭代周期。本次发布会一改往年全品类发布模式，采用高端旗舰优先的迭代策略，核心聚焦苹果首款折叠屏手机iPhone Ultra与iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max三款高端机型，标准版iPhone 18等入门机型则延后至2027年春季发布，核心适配2nm芯片初期产能爬坡节奏，优先保障高端旗舰产品供给。

国海证券：MLCC及PCB再度提价，9月端侧有望迎来密集新品催化

结合英伟达业绩会指引及产业链跟踪，AI算力建设对于电子制造资源的挤占效应仍在蔓延中，晶圆代工、存储、PCB、被动元件、模拟芯片等多个环节的景气度持续走高，近期MLCC、PCB环节的价格再度大幅上调，展望2027年“涨价链”依然是有较强业绩支撑的高胜率方向，继续推荐。与此同时，一方面考虑到在9月我国领导人访美前夕，两国在科技领域的政策博弈形势趋于严峻，以“韬定律”为象征的科技自立自强、产业链自主可控有望成为近期市场主旋律；另一方面，结合中芯国际2026Q2少数股东权益的大幅改善以及以华为昇腾为代表的算力卡明年快速增长的预期，国产算力产业链2027年的业绩弹性有望彰显，继续推荐半导体制造、设备、材料以及国产算力。

华泰证券：基金新发侧呈现再平衡

前期市场资金面的负反馈风险进一步缓和，但上行的一致性合力仍待增强。交易型资金中，融资资金、龙虎榜资金的流出意愿出现明显缓解，但资金活跃度与杠杆尚未同步扩张，交易型资金的修复斜率仍不稳定；配置型资金中，上周观察到一定的承接迹象，但考虑到美联储央行年会偏鹰、主动配置型外资仍未转向流入，资金流入的持续性有待观测。方向上，基金对红利、新能源的关注度明显增强，科技上硬件侧新发明显回落，软件侧小幅回暖，有色及医药维持相对稳定的发行态势。