AI安全继续发酵，美股网络安全概念逆市走强！天融信触及涨停，软件ETF汇添富(159590)标的指数连续第二日飘红lg...

昨夜美股网络安全概念股逆市走强，IGV（标普北美科技软件）大涨5.04%，费城半导体指数则跌5.86%，CrowdStrike收涨近14%，Cloudflare收涨近8%，今日A股软件冲高回落，软件ETF汇添富(159590)标的指数小幅飘红，连续第二日回升。资金面上，软件ETF汇添富(159590)近5日累计净流入超1700万元。

软件ETF汇添富(159590)标的指数热门股多数飘红：天融信涨超7%，盘中一度涨停，星环科技-U涨近6%，启明星辰、鼎捷数智涨近2%，同花顺、指南针微涨；深信服、三六零微跌。

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

消息面上，过去一周，AI安全担忧加剧，起因是Anthropic一名研究员离职后，引发多家前沿实验室员工纷纷公开警告灾难性风险。上周末，在人工智能（AI）行业三大“领头羊”更是一致呼吁放慢技术发展脚步。在周一最新发布的帖子中，OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼（Sam Altman）详细阐述了人工智能行业希望放慢脚步的方式与原因，并再次警告称“我们可能会失去控制”。

这并非AI安全首次获全市场关注。8月26日，OpenAI发布了38页事故技术报告，还原了7月那起智能体越权事件——事故的起点确实在受控评测环境，但智能体随后突破隔离、接通公网，并实际攻陷了Hugging Face的生产服务器。METR与Redwood Research的独立调查显示，约1200个本应彼此隔离的智能体，利用内部的文件服务搭起了一个秘密留言板，交换了约7万条消息，其中约700个最终参与了针对Hugging Face的攻击。

在随后的8月27日，OpenAI联合Anthropic，以及谷歌、微软、AWS、CrowdStrike、Cloudflare、Visa、花旗等上百家机构，发出一封网络安全公开信，警告未来几个月AI驱动的网络攻击会变得更广泛、更复杂。

美高层则认为，所谓人工智能将接管世界、毁灭人类等一系列负面说法都是骗局。人工智能与数据中心将成为有史以来最强劲的经济发展引擎，其影响力将超过石油、黄金、钻石乃至互联网，在其任期内，这项产业不会被那些蓄意破坏的势力阻拦。美高层还公开抨击Anthropic首席执行官呼吁放缓AI发展的立场，将业界日益高涨的安全警告定性为“阴谋”，并重申美国领先优势不容动摇。

国盛证券认为，伴随模型RSI（递归自我改进）进步加速，安全对齐成为前沿模型厂需要重视的核心方向，但在囚徒困境下即使北美三大Lab达成一致共识也并不意味着单一Lab资源投入的降速。在此背景下，看好国产模型自主可控在算力、数据等方面的持续投入；从产业趋势上看，未来蒸馏的难度会提升，对高质量后训练数据的需求有望提升。建议关注AI安全、模型及硬件自主可控、AI数据等方向。

（国盛证券20260914《看好AI安全、模型及硬件自主可控、AI数据方向》）

【AI安全：从技术政策共振到海外业绩兑现，行业加速在即】

政策端与技术端共振，AI安全落地条件趋于成熟。

政策层面，AI+网络安全成为中美国家级战略重点方向，2026年下半年，两国均有国家级政策文件提及AI赋能网络安全，AI安全逐渐成为国家级战略方向，产业趋势得到进一步验证。

技术层面，模型可获取的数据边界与操作权限不断提升，叠加大模型在网络安全领域能力提升明显，技术端的成熟正在把AI安全推向刚需，Anthropic、OpenAI、智谱等前沿大模型厂商主动联合各行业公司共同应对AI带来的网络安全新变化。

近期，OpenAI发布GPT-6 Astra，其为首个达到内部“关键能力”网络安全门槛的模型；Anthropic同期发布Claude Fable 5.1，并通过通用版本与面向经认证网络安全研究者的Mythos 5.1差异化开放，对高风险能力实施分层管理，同时限制模型原始思维链输出及篡改。

万联证券认为，两家头部厂商的产品变化表明，网络安全能力正成为前沿模型的重要应用方向，而模型安全评测、权限控制和风险治理也正被纳入产品设计与商业化流程。短期看，模型安全能力提升有望优先带动代码安全、软件供应链安全、攻击面管理及漏洞验证等产品需求；而分级开放模式则有利于模型网关、智能体权限管理、沙箱隔离、行为审计及数据防泄漏等基础安全能力加快部署。

AI安全市场持续扩容，海外厂商业绩率先兑现验证产业需求。在网络攻击升级、云技术快速普及、物联网设备激增等因素的共同作用下，网络攻击面持续扩大、防护难度同步抬升，驱动全球AI网络安全市场进入快速扩张期。根据Mordor Intelligence估算，2025年，全球AI网络安全的市场规模达到309亿美元，预计到2030年，将上升至863亿美元。

市场端，CrowdStrike、Palo Alto Networks等北美网安头部厂商业绩超预期兑现，AI安全产品需求真实性得到验证；国内头部网安厂商正在加速推进业务布局，完成AI安全赛道卡位。从国内某头部厂商业绩来看，2026上半年，网络安全重回增长轨道，录得15.87亿元收入，较上年增加10.57%，贡献总收入39.69%，毛利率维持在78.52%，承担利润基本盘角色。下一代防火墙、全网行为管理等成熟品类叠加智能化改造与更新需求，AI安全平台、MSS、SASE则承接模型与智能体普及后的新增防护需求，公司服务模式正从一次性产品销售向以订阅、服务及授权为核心的可持续服务模式演进。

（国盛证券20260912《AI安全：从技术政策共振到海外业绩兑现，行业加速在即》、万联证券20260907《大模型商业化渠道持续拓展，AI安全与世界模型能力加速演进》）

【“人工智能+软件”重磅政策印发，促进AI应用发展提速】

政策层面，高层正式印发“人工智能+软件”政策，推动智能编程与智能体规模化应用，AI应用软件企业有望持续受益。政策配套技改支持、算力券、财政资金和场景对接等措施，有望降低AI转型成本、扩大需求，推动AI应用从局部探索走向系统性落地。

国泰海通证券认为，深入客户核心业务、将行业经验转化为可靠智能体能力、强交付能力的软件厂商，有望受益于存量产品升级与新增智能服务需求，AI应用有望从技术投入转化为企业收入增长与盈利改善。

值得关注的是，政策明确量化目标，软件产业智能化升级有望提速。《方案》提出，到2028年，智能编程工具及平台推广应用覆盖2万家规模以上软件企业，累计实施100项软件企业智能化技改项目，在重点行业打造100个智能体软件标杆应用；到2030年，关键软件全面实现智能化升级。

（国泰海通证券20260913《工信部印发“人工智能+软件”专项政策，促进AI应用发展提速》）

硬件为基，软件为核。软件ETF汇添富（159590）标的指数“AI应用”含量39.33%，“智能体”含量39.78%，在全市场软件赛道占比更高！软件ETF汇添富（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务全面覆盖！场外联接（A类：023254；C类：023255）。

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