全球首个3D数据中心发布，支撑十万卡级别超节点！寒武纪涨超5%，科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数涨超2%冲击两连阳!黄仁勋驳斥AI末日论lg...

9月16日，A股市场震荡回调，芯片等硬科技板块逆势冲高，科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数涨超2%，冲击两连阳。

科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数多数冲高，寒武纪涨超5%、拓荆科技、海光信息涨超3%，中芯国际、中微公司等涨超2%，澜起科技等涨幅居前。

【科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数前十大成分股】

截至10:10，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

消息面上，据报道，英伟达CEO黄仁勋最新观点认为，AI安全至关重要，但无需制定新的法律。AI企业应该控制推进节奏，直到确信发布的产品能够获得市场认可。中国（对AI）的叙事方式要务实得多，没人谈“AI末日论”。

当前，国内外芯片产业链加速发展，技术端加速迭代，积极推进国产算力、全球存储放量：

国内方面，国内某科技龙头发布全球首个3D数据中心架构，针对十万卡以上超节点集群的建设需求，通过供冷、IT设备、供电分层解耦和立体堆叠，提升数据中心的散热、供电与扩容效率。其表示，当前重点是降低AI算力端到端成本，加快芯片落地。

海外方面，美光科技宣布，成功完成全球首款512GB DDR5 RDIMM内存模组的演示验证，并已在多个服务器平台上完成测试。AMD与英特尔已启动验证，预计2027年下半年量产。

Meta宣布第三代自研芯片MTIA 450将于明年上半年开始在数据中心投入使用。第四代产品MTIA 500的设计工作将在约一个月内完成，预计2027年底进入数据中心。Meta未来12个月对自研芯片部署承诺已超1吉瓦用电当量。

【AI模型：模型竞争仍处于白热化阶段，算力需求火爆】

AI大模型迭代进展迅速，GPT-6 Astra、Claude Fable 5.1、Gemini 3.8 Flash、DeepSeek V4.1 Flash相继落地，迭代进一步加速，推理强度与token消耗同步抬升。

华泰证券指出，两大前沿模型同周“对垒”，显示模型竞争仍处于白热化阶段：9月1日Anthropic发布Fable 5.1，基础定价不变，但缓存读取价格大降75%至0.25美元；9月3日，OpenAI发布GPT-6 Astra，表现出很强的自主探索和规则学习能力，在Coding和Computer Use等层面领先，API定价10/50美元每百万token，为前代Sol的2.5倍，与Fable 5.1接近；9月11日，OpenAI宣布暂停ChatGPT Pro 20X新订阅和升级，官方称新模型GPT-6 Astra需求激增导致算力不足，现有用户不受影响。

国产模型以性价比抢占调用量份额：根据OpenRouter数据，全球大模型周调用量中国模型连续十九周超过美国模型，闭源旗舰对高价值任务仍有提价能力，但增量调用量正向开源/高性价比模型迁移。（来源于华泰证券20260915《关注回报验证与AI监管》）

【芯片层：AI基建需求兑现，关注份额变化和涨价传导】

算力与基建层：AI基建需求兑现，Oracle FY1Q27收入同比增长29.6%至193亿美元，OCI收入同比增长120.7%至74亿美元，营业利润率升至34.8%，同时新增交付850MW数据中心容量，并向AI云客户交付超过30万颗GPU；Dell FY2Q27 AI服务器收入为164亿美元，同比增长100%；Broadcom FY3Q26 AI半导体单季收入达到167亿美元，下季指引为217亿美元。上述数据均证明AI基建需求已转化为交付和收入。

存储层：关注份额变化和涨价传导。根据Counterpoint，长鑫科技全球DRAM份额从去年同期的4%提升至10%，首次达到两位数占比，或对既有格局产生冲击；SK海力士考虑引入英特尔代工，以制衡台积电的代工成本，显示存储原厂在成本端或仍有压力。9月10日苹果发布会上，库克罕见地将涨价直接归因于内存，iPhone 18 Pro国行起售价由8999元跳升至9999元，BOM成本年增幅约38%，存储涨价对下游的传导压力仍较明显。（来源于华泰证券20260915《关注回报验证与AI监管》）

国泰海通证券指出，国产算力走向业绩兑现，设备、材料等环节加速替代。国产算力需求端，国内互联网大厂上修资本开支，新五年规划明确加大力度适配国产算力芯片。供给侧，短板环节不断实现突破，超节点把竞争维度由单卡算力推向集群效能。半导体设备/材料国产化进入深水区，HBM、先进封装等环节迎来国产替代+AI需求双轮驱动。（来源于国泰海通20260914《电子： AI延续高景气，稀缺资产价值重估》）

AI基建超级周期仍可期待，存储、CPU、晶圆、先进封装等供需缺口全面超预期， $科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数算力（含CPU/GPU/ASCI）+存储+先进制造含量高达86%！高度聚焦高纯度芯片赛道。20CM涨跌幅“大长腿”轻松把握高景气赛道成长机遇。场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。

若希望更精准布局国产算力及存储，可关注 $科创芯片设计ETF汇添富(589290) ，算力(含CPU/GPU/ASIC)+存储含量高达70%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。