中签率或较高！12英寸晶圆龙头本周四打新，粤芯半导体发行价12.01元/股，顶格申购需128万市值，三年亏损超65亿lg...

日前，粤芯半导体技术股份有限公司（以下简称“粤芯半导体”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价12.01元/股，对应的未行使超额配售选择权时2025年摊薄后静态市销率为13.39倍、若全额行使超额配售选择权后本次发行后市销率为13.74倍，低于同行业可比上市公司2025年静态市销率平均水平。

超额配售选择权行使前，粤芯半导体对应发行后市值约为345.68亿元，若超额配售选择权全额行使，该公司对应发行后市值约为354.91亿元。

本周四（9月24日），粤芯半导体开启申购。粤芯半导体本次初始公开发行股票数量为51264.6万股，网上发行申购上限为12.8万股，顶格申购需配深市市值128万元。

据Wind数据，粤芯半导体是今年以来发行股票数量最多的创业板新股，在今年以来A股全部新股中，其发行股票数量排在第4位。这意味着，粤芯半导体的中签率将会较高。

粤芯半导体保荐人（联席主承销商）为广发证券，联席主承销商为国泰海通证券。网下询价期间，联席主承销商通过深交所网下发行电子平台收到362家网下投 资者管理的11,369个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为12.33元/股～16.21元/股。

报价信息表显示，上海鸣石私募基金管理有限公司管理的86只产品报出12.33元/股最低价；华林证券股份有限公司管理的2只产品报出16.21元/股最高价，该报价因过高被剔除。

粤芯半导体《招股意向书》中披露的募集资金需求金额为75亿元。按本次发行价12.01元/股计算，超额配售选择权行使前，预计该公司募集资金总额为61.57亿元，若超额配售选择权全额行使，预计发行人募集资金总额为70.80亿元，低于前述募集资金需求金额。

粤芯半导体是一家致力于为境内外芯片设计企业提供12英寸晶圆代工服务和特色 工艺解决方案的集成电路制造企业。

2023年度至2025年度，粤芯半导体实现的营业收入分别为10.44亿元、16.81亿元和25.82亿元，实现的归母净利润分别为-19.17亿元、-22.53亿元和-23.46亿元。

值得一提的是，粤芯半导体与行业领先企业在技术水平、业务规模存在差距的风险。

据招股书，粤芯半导体专注于特色工艺12英寸晶圆代工业务，具备模拟芯片、功率器件及硅光芯片等产品的制造能力，制程节点覆盖180nm-55nm，未来将进一步延伸至40nm、22nm。但是台积电、联华电子、格罗方德、中芯国际等同行业领先企业已达到14nm、12nm及3nm等制程节点，粤芯半导体与其仍存在较大差距。

业务规模方面，2023年度至2025年度，粤芯半导体主营业务收入分别为10.21亿元、16.32亿元和25.11亿元，年产能分别为 44.95万片、47.80万片及61.48万片。该公司的业务规模与台积电、联华电子、格罗方德、中芯国际等同行业领先企业仍存在较大差距。