慧眼识基金 | 鹏华稳健添利债券增设Y类份额lg...

近日，个人养老金基金产品谱系迎来进一步扩容，部分含权二级债基与偏债混合基金正式纳入个人养老金基金产品名录。鹏华固收旗下鹏华稳健添利债券将于2026年9月29日新增Y类基金份额（基金代码：029392），成为国内首批纳入个人养老金名录的“固收+”产品。

本次新增Y类份额是鹏华稳健添利债券针对个人养老金账户投资者的专属安排，投资范围、投资策略、投资组合限制等运作规则保持不变，仅增设适配个人养老金投资的Y类份额类别，同时设置差异化费率安排：

含权二级债基、偏债混合基金等品种，通常被市场归入广义“固收+”产品范畴。这类产品以固收资产作为组合底仓，同时适度配置股票、可转债等资产博取增强收益机会，在纯债基金与权益基金之间搭建起梯度化的风险收益区间。

从产品准入条件来看，此次扩容对产品成立时间、管理规模、资产配置、风险管控、持有人结构以及基金公司分类评价均作出明确要求，重点考察产品长期运作表现、持有人结构等维度，更看重长期稳健运作能力。

鹏华稳健添利债券成立于2023年4月18日，为二级债基，产品定位低波“固收+”，组合最大回撤目标控制在-2%以内。该基金由基金经理方昶自成立起持续管理，方昶拥有12年证券从业经验、超8年基金管理经验，现任鹏华基金多元资产投资部联席总经理、基金经理，擅长在固收底仓基础上开展增强端投资，平衡组合收益弹性与波动风险。

从产品运作表现来看，据Wind数据，鹏华稳健添利2024年、2025年最大回撤分别为-0.71%、-0.81%，2026年初至2026年9月24日最大回撤为-1.44%。据基金定期报告，截至2026年二季度末，基金规模21亿元，基金份额持有人户数18536户。

历经二十余年深耕积淀，鹏华固收“黄金战队”持续打磨体系化投资能力，形成产品矩阵全面、投研体系扎实、长期业绩稳健、风控体系严格的综合实力，稳居行业第一梯队。围绕投资者多元化的资产配置需求，鹏华固收团队搭建起覆盖一级债、中短债、中长期纯债、二级债、可转债、偏债混合、债券指数基金、货币基金八大方向的完整产品矩阵，不同产品线对应差异化风险收益特征。在“固收+”细分赛道，鹏华固收依托成熟的投研平台、严格的信用风控体系与成熟的资产增强策略，持续打造梯度化、差异化产品布局。团队内多名基金经理深耕固收及“固收+”领域，在久期调控、信用甄别、大类资产配置方面积累多轮市场周期经验。此次鹏华稳健添利Y份额落地，也是鹏华固收完善养老产品线的重要一步。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。鹏华稳健添利债券（Y 类，029392）为二级债基，属于广义固收 + 产品，过往业绩不代表未来收益。该基金主要投资债券资产，同时少量配置股票、可转债等权益类资产，将面临利率波动风险、信用风险、可转债及股票市场波动带来的净值回撤风险。个人养老金基金投资有其特殊性，个人养老金资金账户资金封闭运行，领取受到法规约束，流动性存在限制。Y 类份额仅面向个人养老金账户投资者，费率规则、份额安排仅适用于个人养老金渠道。基金的投资范围、投资策略、风险收益特征可查阅基金合同、招募说明书等法律文件。投资者应当充分了解产品情况，结合自身养老资金规划、风险承受能力审慎做出投资决策。