个人养老金产品池再扩容！多家公募落地固收 + 养老 Y 份额，26 只 产品被纳入lg...

个人养老金基金产品迎来新一轮扩容。9 月 28 日，易方达、华夏、鹏华、工银瑞信、南方、广发、富国、华泰柏瑞等多家基金公司发布公告，旗下二级债基、偏债混合基金增设 Y 类基金份额，意味着市场熟悉的 “固收 +” 产品正式纳入个人养老金投资名录。

据不完全统计，本次共有 26 只固收 + 产品官宣新增 Y 份额，产品矩阵覆盖偏债混合型基金、二级债基以及固收 + FOF。代表性产品包括易方达磐泰一年持有混合 Y、华夏鼎泓债券 Y、鹏华稳健添利 Y、工银双利Y、南方致远混合 Y、广发聚荣一年持有期混合 Y、富国稳健增强债券 Y、华泰柏瑞招享 6 个月持有混合 Y等。

为了降低个人养老金投资者的选择难度，监管对入选的固收 + 产品设置了较为严格的准入门槛：

1、入选标的需要满足成立满 3 年，拥有长期可追溯业绩记录；

2、最近 4 个季度末基金规模不低于 5 亿元，保障产品运作稳定性；

3、产品需要配置一定比例权益资产，获取长期增强收益；

4、近 3 年最大回撤优于同类产品中位数。

同时，本次扩容设置管理人限额安排，初期每家基金公司仅可申报一只符合条件的固收 + 产品纳入名录。新增的 Y 类份额针对个人养老金账户投资者设置专属费率优惠，管理费、托管费相比普通份额有所下调。

自 2022 年个人养老金试点落地以来，监管循序渐进丰富个人养老金可选标的，先后纳入养老目标基金、场外股票指数基金，逐步搭建起兼顾主动、被动类型的养老投资产品体系。本次把二级债基、偏债混合这类成熟固收 + 品类纳入进来，进一步丰富养老资产工具箱。

据中信建投研报梳理，回顾 2021 年以来二级债基、偏债混合基金业绩表现：受权益市场回调拖累，品类整体在 2022、2023 年承压，其余年份整体取得正收益；如果观察同类产品收益前 5% 的头部标的，绝大多数年度均实现正回报。

风险提示

本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。个人养老金基金存在投资风险，基金过往业绩不代表未来收益。二级债基、偏债混合基金属于固收 + 品种，叠加权益、可转债敞口，面临利率波动、信用风险、权益市场波动带来的净值回撤风险。个人养老金资金账户资金封闭管理，资金支取存在规则限制，流动性较弱。Y 类份额仅面向个人养老金账户投资者。投资前请仔细阅读基金合同、招募说明书等法律文件，结合自身养老资金规划与风险承受能力审慎决策。基金有风险，投资需谨慎。