AI需求商业化兑现提速，云厂商资本开支持续扩张，云计算ETF易方达（516510）热度攀升lg...

9月29日，截至11:10，云计算指数上涨0.41%。个股方面，深信服涨超2%，网宿科技、金山办公等上涨。

云计算ETF易方达连续4日净流入。

消息面上，9月29日，当地时间9月28日Anthropic披露招股说明书，计划未来一年投入5180亿美元用于云服务、计算和基础设施支出，该公司2025年营收增长12倍至近46亿美元，2025年计算和基础设施支出达73.3亿美元，较2024年增长三倍；微软萨提亚·纳德拉提出AI形态与能力进化为两条并行曲线，提及AI智能体发展与云计算产业的拓展关联。9月28日，北京市人民政府印发《北京市“十五五”时期文化和旅游发展规划》，提出推动人工智能、云计算等技术在文旅领域广泛应用；谷歌云Z4D存储优化机器系列已全面上线谷歌计算引擎；立昂技术成立含云计算设备业务的云筑科技公司，亚康股份成立含云计算设备相关业务的信息技术公司。9月25日，AI云计算公司Nscale完成IPO前可转换票据融资33.6亿美元，英伟达承诺额外投入10亿美元，该公司已拥有超1030亿美元合同总价值。9月22日，2026云栖大会在杭州开幕，多家云计算、算力、大模型产业链头部厂商集中亮相，算力生态合作成为本次大会核心看点之一，阿里巴巴明确将长期坚定投入AI云等基础设施建设。8月数据显示，阿里AI相关云业务收入连续12个季度实现三位数增长，验证AI需求正加速向商业化兑现。

中信建投证券指出，OpenAI将GPT-5.6 Sol API价格下调超20%，进一步降低高性能模型调用成本，有望推动Agent、代码生成等高Token场景使用量增长，持续拉动推理侧算力及云计算需求，AI需求加速商业化兑现，继续看好大模型商业化带动云计算产业链景气上行。

云计算ETF易方达（516510）紧密跟踪云计算（930851.CSI），中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。

该ETF另有联接基金为（017853、017854）覆盖场外渠道。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。ETF为场内交易型指数基金，二级市场价格存在折溢价与流动性风险，基金表现与跟踪指数可能存在跟踪误差，过往业绩不代表未来收益。