AI光模块需求爆发，磷化铟衬底供需缺口超70%，科创新材料ETF博时(588010)盘中成交额超7000万元lg...

截至2026年9月30日 13:19，科创新材料ETF博时(588010)跟踪指数上证科创板新材料指数(000689)下跌1.98%。成分股方面涨跌互现，振华新材领涨4.57%，厦钨新能上涨3.65%，华盛锂电上涨1.96%；神工股份领跌5.21%，华海诚科下跌4.34%，德邦科技下跌4.31%。

流动性方面，科创新材料ETF博时盘中换手7.4%，成交7076.40万元。拉长时间看，截至9月29日，科创新材料ETF博时近1年日均成交8356.06万元。

在AI算力与高速光模块需求爆发的推动下，磷化铟衬底正成为光通信产业链中最紧缺的关键材料之一。2026年全球磷化铟衬底总需求预计达260万至300万片，而有效合规产能仅约75万片，供需缺口超过70%，行业已进入高景气紧缺周期。

价格走势方面，今年以来4寸磷化铟价格涨幅较高，核心驱动因素为上游高纯铟等原材料价格上涨。当前4寸磷化铟主流成交单价约为6500元/片，国内长协订单价格约7000元/片，现货价格约8000元/片；海外长协价较国内高10%至15%，海外现货价较国内高20%及以上。预计明年价格涨幅将低于今年，但供需紧平衡格局仍将维持。

华福证券表示，磷化铟衬底供需缺口持续扩大，AI高速光模块迭代驱动产业链向4寸与6寸加速升级。Coherent、Lumentum等厂商正通过长单预付款锁定上游衬底资源，住友电工已计划2028年产能扩至2024年的3倍；由于高纯红磷供给有限、良率随速率提升而下降，行业扩产周期长，预计供需紧张格局将至少延续至2027年。

资金流入方面，科创新材料ETF博时近20个交易日内，合计“吸金”4985.22万元。

科创新材料ETF博时(588010)紧密跟踪上证科创板新材料指数，上证科创板新材料指数从科创板市场中选取50只市值较大的先进钢铁、先进有色金属、先进化工、先进无机非金属等基础材料以及关键战略材料等领域上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性新材料产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年8月31日，上证科创板新材料指数(000689)前十大权重股分别为安集科技、中船特气、沪硅产业、南亚新材、广钢气体、天岳先进、西部超导、嘉元科技、联瑞新材、有研硅，前十大权重股合计占比49.02%。

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