固态电池“十五五”规划持续发酵，头部企业中试线密集突破lg...

国庆节后首个交易日，固态电池板块上攻。电池ETF（561910）跟踪指数一度涨超2.4%，成份股先导智能、当升科技、国轩高科、天赐材料等领涨。

节前发布的《新型电池产业发展"十五五"规划》继续发酵，作为我国新型电池领域首个国家级专项规划。文件明确提出，到2030年全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次。

据中国电子信息产业发展研究院解读，此次规划将新型电池从"零部件"定位升级为"多领域电动化和新型能源体系的底层基础"，意味着电池产业的服务边界将从新能源汽车大幅拓展至储能、低空经济、智能机器人等新兴支柱领域。

硫化物路线头部集中突破，全固态中试进入关键窗口

在公认性能天花板最高的硫化物路线上，头部企业于国庆期间密集披露最新进展。据报道，宁德时代已建成1GWh全固态中试线，实验室样品能量密度达500Wh/kg，目标在第四季度将中试线良率提升至90%以上，规划2027年实现小批量生产。比亚迪的硫化物全固态单体能量密度已达400Wh/kg，原型车在CLTC工况下综合续航突破1218公里，支持高倍率快充，10分钟可补充约500公里续航。该电池已通过中汽研全套车规级安全测试，针刺穿透电芯后表面最高温度仅32℃，不起火不冒烟，在零下30摄氏度环境下放电效率仍保持85%以上。比亚迪通过陶瓷层结构创新解决了封装膜易破裂的量产难题，深圳坪山2GWh中试线已于2026年2月投产，重庆璧山20GWh量产线正在推进，2027年一季度计划启动千台级示范装车。

第二梯队企业也在加速追赶。国轩高科金石全固态电池能量密度突破400Wh/kg，0.2GWh中试线良品率超90%并已开启装车路测，2GWh量产线设计基本完成，目标2026年底前小批量装车，并凭自研硫化锂冲刺1元每瓦时的成本目标。孚能科技60Ah硫化物全固态电池预计年底下线，能量密度向500Wh/kg以上跃迁；其新一代半固态电池已突破400Wh/kg并进入中试阶段，330Wh/kg以上半固态产品已批量交付eVTOL客户。赣锋锂业则宣布首款500Wh/kg级10Ah电芯已实现小批量量产，硅基体系320至450Wh/kg梯度布局中，320Wh/kg电芯循环已超1000次。

材料与设备端的配套能力同步提升。国瓷材料硫化物固态电解质自动化产线落成，量产能力初步构建，产品已获下游电池企业验证。天赐材料百吨级硫化锂及固态电解质中试线建成投用，卡位硫化物降本的核心原料环节。当升科技全固态正极累计出货50吨，富锂锰基材料可支撑500Wh/kg级别电池。先导智能已打通干法电极、电解质涂布、固态叠片、等静压致密化、高压化成分容等全固态整线工序，固态设备订单2025年约8至10亿元，2026年预计增至约20亿元，"卖铲人"率先兑现产业化红利。

半固态量产装车先行，新应用场景打开增量空间

半固态电池已率先进入规模化应用阶段。清陶能源配套上汽智己、名爵车型的量产线良品率超95%，MG07预售24天小订突破5.9万台。卫蓝新能源配套蔚来150kWh半固态电池包持续交付，1200公里长续航版本已经落地。东风与赣锋锂业合作的350Wh/kg半固态电池于2026年9月量产上车，主攻1000公里续航的主流家用市场。行业节奏已经清晰：2026年为半固态量产元年，2027年前后全固态小批量装车，2030年进入初步规模化应用阶段。

新应用场景正在成为固态电池的重要增量市场。孚能科技已完成硫化物全固态电池向人形机器人龙头客户的样品交付，并与多家头部人形机器人公司持续接洽固态电池需求。欣旺达成为广汽GoMate人形机器人固态电池独家供应商，其准固态产品能量密度450Wh/kg，支撑整机6小时续航，同时也在为宇树科技提供电池方案。低空飞行器领域，上海洗霸已完成高比能固态软包电池设计，重点面向eVTOL方向。固态电池的应用边界正从车用动力向智能机器人、低空经济等多场景加速拓展，远期市场空间进一步打开。

国际竞争格局上，中国企业已形成明显的产业化领先。丰田于2月官宣将全固态量产计划由2026年推迟至2028年，本田、日产、三星SDI、SK On均处于中试线建设与良率攻关阶段。韩国三星SDI与EcoPro BM签署全固态电池材料合作备忘录，目标2027年商业化。对比之下，中国企业在半固态领域已实现规模化装车，全固态同步推进中试与产线建设，宁德时代、比亚迪、吉利等2026年一季度已启动全固态产线设备招标，进入工程化验证阶段，产业化节奏整体领先日韩一至两年。

中信证券认为，固态电池产业化发展持续加速，预计到2030年全球固态电池总出货量将超过700GWh，其中全固态电池超过200GWh。中国半固态电池已经实现量产，形成对欧美日韩的竞争优势。光大证券指出，2024年全球固态电池设备市场规模约40亿元，预计到2030年将增长至约1079亿元，其中半固态与全固态设备规模分别约624亿元和455亿元，具备整线交付能力的设备企业将率先受益。

电池ETF招商（561910）跟踪的中证电池主题指数储能含量65%，钠离子电池含量超38%，包含阳光电源、宁德时代、国轩高科、先导智能、天赐材料等行业龙头。覆盖动力、储能、消费电子等电池产业链上下游。投资者可借道产业链一键打包的电池ETF（561910）[联接A：016019；联接C：016020]布局。

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