韩国OCI退出TDI业务，全球产能扩张重心向国内倾斜，关注化工ETF博时(158006)低位布局机遇lg...

截至2026年10月12日午间收盘，化工ETF博时(158006)跟踪指数中证细分化工产业主题指数(000813)下跌2.59%。成分股方面涨跌互现，杭氧股份领涨2.58%，联泓新科上涨2.18%，星源材质上涨0.96%；兴发集团领跌8.97%，恒逸石化下跌6.75%，桐昆股份下跌5.75%。

流动性方面，化工ETF博时盘中换手1.08%，成交43.90万元。拉长时间看，截至10月9日，化工ETF博时近1周日均成交376.36万元。

韩国OCI发布公告，决定退出甲苯二异氰酸酯(TDI)业务，计划自2026年12月18日起正式停止TDI产品的生产和销售。OCI表示，此举是通过调整边缘业务来改善盈利能力，进一步提升企业及股东价值。2025年其TDI业务实现销售额约1179亿韩元，折合人民币约5.83亿元，约占OCI总销售额的5.87%。

从市场影响来看，OCI的5万吨产能体量在全球总盘子中占比不高，不会改变全球TDI供需大格局，但具备较强区域信号意义。亚太现货供给小幅收缩，韩国本土及周边东南亚市场原OCI货源缺口，将由中国、科思创等货源填补，利好国内TDI出口，短期对TDI现货价格形成一定支撑。随着老旧海外产能加速退出，全球TDI定价权持续向中国企业转移。长期看来，国内新增产能陆续落地，会对冲海外产能退出带来的供给缺口。

中邮证券指出，近5年来国内TDI行业供应商集中度从64%大幅提升至85%，行业供给侧格局显著优化。TDI对海外成本优势日益明显，出口量大幅提升，随着行业新增产能放缓，龙头企业有望充分受益于行业格局优化的红利。

国投证券表示，“供给向东、需求向新”的趋势愈发清晰。巴斯夫等欧洲厂商因能源成本高企持续挤压盈利，正加速关停欧洲老旧装置，资本开支坚定向中国等亚洲市场倾斜。全球TDI产能扩张明显放缓，2026年仅科思创上海有新增产能，目前仅有华鲁30万吨产能进入规划，供给端增速拐点明显。

化工ETF博时(158006)紧密跟踪中证细分化工产业主题指数，中证细分产业主题指数系列由细分有色、细分机械等7条指数组成，分别从相关细分产业中选取规模较大、流动性较好的上市公司证券作为指数样本，以反映相关细分产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年9月30日，中证细分化工产业主题指数(000813)前十大权重股分别为万华化学、盐湖股份、藏格矿业、宝丰能源、巨化股份、卫星化学、天赐材料、荣盛石化、东材科技、华鲁恒升，前十大权重股合计占比42.48%。

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