芯片龙头三季报业绩超预期！科创芯片设计ETF永赢(589420)聚焦国产算力+存储lg...

10月20日，隔夜美股AI、半导体板块反弹，A股低开高走，叠加国内AI终端政策与产业催化，A股MCU芯片、模拟芯片等板块走强。

消息面上，TrendForce研究显示四季度存储合约价预计季增10%-20%。产业链增长预期升温。另外，DeepSeek与华为的合作，正在从软件适配深入芯片设计。双方合作的下一步，是大规模预训练。DeepSeek计划最早于今年年底开始使用华为升腾950DT进行预训练，相关测试仍在进行，具体时间可能变化。产品标的指数成分股海光信息，同时也是国产芯片龙头企业三季报高增双重催化：第三季度营业收入为58.56亿元，同比增长45.46%；归属于上市公司股东的净利润为10.48亿元，同比增长37.90%。业绩增长主要受人工智能产业快速发展、国产化进程由政策驱动全面转向市场驱动等因素带动，国内高端芯片需求持续攀升。

近期芯片设计板块调整有受到Anthropic下调了25%的估值到1.5万亿美元以及中美阶段缓和期间，FCC针对光模块、光芯片、电子测试环节的限制性议案持续发酵的影响，但需要注意的是，经历本轮下跌，AI芯片、存储、光通信、PCB等算力核心板块均已经跌入了更具有性价比的区间，基本面仍然优秀，待抛压环节、情绪缓和后，业绩爆发潜力较大。科创芯片设计属于潜在弹性和赔率在持续提升的品种，本轮国产算力芯片的业绩预测的核心影响因素已经从前道的芯片供给转移到了后道的HBM瓶颈和封装环节，这意味着国产算力芯片和存储共振程度在进一步提升，而科创芯片设计成分股主要是算力芯片+存储。

科创芯片设计ETF永赢（589420）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，指数算力含量51.1%、存储芯片含量28.7%、GPU含量28.6%。截至2026年10月14日，指数前十大成分股权重合计占比近60%，前十大权重股分别包括澜起科技、海光信息、寒武纪、佰维存储、芯原股份、睿创微纳、晶晨股份、普冉股份、东芯股份、盛科通信-U，涵盖国产存储芯片、GPU、算力龙头（数据来源：wind，个股仅作指数前十大权重股举例，不构成投资建议）。

注：上证科创板芯片设计主题指数（950162.CSI）于2024年7月26日上市，存储与算力含量数据来自wind，截至2026/10/14，计算方式为上证科创板芯片设计主题指数（950162.CSI）指数成分股占对应行业指数/热门概念指数含量加权占比。对比的指数为算力（399363.SZ）、存储芯片（980138.CNI）、GPU（8841701.WI）。

基金有风险，投资需谨慎。上述产品风险等级：中高风险（R4）。观点仅供参考，不构成投资建议。

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。