随着利润率扩大 第一资本2026年第三季度利润达35亿美元lg...

第一资本金融公司（Capital One Financial）公布2026年第三季度净利润为35亿美元，合摊薄后每股普通股收益5.61美元，净息差扩大及营收增长提振了拨备前利润。信用卡业务仍是最大的利润贡献来源，而零售银行业务录得最强劲的同比营收增长。

调整后摊薄每股收益为6.69美元。该非GAAP指标扣除了收购摊销费用、Discover整合成本以及Brex整合成本，这些因素加总对摊薄每股收益的税后影响为1.08美元。

拨备前利润环比增长10%至74.9亿美元。净营收总额为163.4亿美元，高于上一季度的158.5亿美元及上年同期的153.6亿美元；非利息支出环比下降至88.6亿美元，上一季度为90.4亿美元。

净利息收入环比和同比均增长4%，达到128.9亿美元。净息差较第二季度扩大40个基点，较上年同期扩大5个基点至8.41%。第一资本将环比增长主要归因于信用卡贷款收益率上升、平均现金余额降低以及计息天数增加。在同比比较中，零售存款付息率下降很大程度上抵消了资产收益率下降的影响。

公司GAAP准则下的效率比率为54.19%，第二季度为57.05%。调整后效率比率为48.76%，调整后经营效率比率为38.99%。

信用卡信贷表现提振业绩

随着消费刷卡量增长11%至2546.8亿美元，信用卡业务创造了121.5亿美元的营收，同比增长5%。期末贷款余额增长2%至2763.6亿美元。税前利润为37.9亿美元，环比增长19%，但同比下降1%，原因是在营收增长的同时，非利息支出增加了9%，信用损失拨备增加了5%。

该部门的净核销率从第二季度的4.71%和上年同期的4.61%降至4.01%。在国内信用卡业务中，净核销率降至3.98%，不过逾期30天以上的正常类贷款逾期率从上季度的3.39%升至3.74%，但仍低于上年同期的3.89%。

第一资本全公司计提信用损失拨备约29亿美元。净核销总额为31.2亿美元，信用损失准备金减少2.25亿美元至227.4亿美元。公司表示，准备金的释放主要是由于国内信用卡业务良好的信贷表现所致。整体拨备覆盖率从6月底的5.02%降至4.92%。

零售银行领跑营收增长

零售银行业务营收同比增长17%至33.0亿美元，税前利润增长34%至7.41亿美元。在汽车贷款发放量增长22%至131.0亿美元的支撑下，期末贷款余额增长13%至940.4亿美元。

该部门期末存款同比增长3%至4311.0亿美元，平均存款利率下降29个基点至2.78%。全球支付网络交易额达到1909.3亿美元，增长25%。零售银行业务的净核销率为1.63%，上年同期为1.58%。

商业银行业务录得营收9.01亿美元，环比增长6%，同比基本持平。税前利润环比增长31%，同比增长10%，达到4.14亿美元。该部门在本季度未录得净核销，其信用损失拨备环比减少5100万美元至2000万美元。关注类正常贷款占期末贷款总额的4.40%，关注类不良贷款占1.22%，均低于上一季度和上年同期水平。

资本、流动性与整合成本

期末持有至投资的贷款余额较第二季度增长1%至4625亿美元，而总存款下降1%至4807亿美元。受保存款为4081亿美元，占总存款的85%。

截至9月30日，第一资本的初步普通股一级资本充足率（CET1）为13.8%，高于6月底的13.7%。该公司在本季度斥资26亿美元回购了1260万股普通股，使今年以来的累计回购金额达到79亿美元。每股有形账面价值环比下降2%至102.72美元。

季度平均流动性覆盖率为163%，总流动性储备达1338亿美元，其中包括489亿美元的现金及现金等价物。

第三季度业绩包含了4.83亿美元的收购摊销费用、3.38亿美元的Discover整合费用以及4700万美元的Brex整合费用。第一资本指出，Discover整合是主要的不确定性来源，包括费用高于预期的可能性、管理层精力被分散、员工流失以及预期效益实现延迟。

该公司提及的其他风险包括宏观经济和利率环境的变化、信用损失及逾期率上升、融资和流动性压力、监管规则变更、网络安全事件、支付网络竞争以及商家降低交易手续费的努力。第一资本指出，其第三季度的监管资本和流动性指标为初步数据，仍有可能调整。

原文链接