消化外围市场情绪，核心公司回应订单正常，创业板人工智能ETF招商（159243）午后迅速拉涨lg...

10月23日，CPO板块午后迅速翻红。创业板人工智能ETF招商标的指数早盘一度下探跌超5%，午后成功翻红，截至发稿涨超1%，日内走出明显的探底回升态势。据Wind行情数据显示，盘中该ETF净买入超1100万元，显示资金在低位有一定的布局动作。从成分股表现来看，软件及应用端个股表现活跃，同花顺大涨超10%，网宿科技、深信服涨超6%，东土科技、汉得信息、中科创达、蓝色光标等涨超4%，星辰科技、联特科技等多股跟涨。

今日盘面的“V型”反转，很大程度上是对隔夜外围市场波动的消化。受科技股财报喜忧参半影响，市场对AI资本开支回报与融资可持续性的疑虑有所升温，叠加地缘冲突推高油价及通胀预期，隔夜纳指回调2.60%，全球资金短暂从高估值成长股撤出。

不过，针对市场情绪的波动，深市光通信及算力硬件核心公司（包括新易盛、中际旭创、天孚通信等）于10月22日相继回应市场关切，明确表示当前生产经营活动正常有序，订单交付工作正常开展，为基本面提供了有力支撑。

产业层面的多重利好也为板块午后回暖提供了底气。一方面，据市场消息，DeepSeek拟在最新一轮融资中筹集约1000亿元，资金将用于模型训练、算力建设及人才招募，巨额的资本投入预期再次印证了AI算力基建的长期需求空间。

另一方面，英伟达CEO黄仁勋表示，到2029年内存芯片行业不太可能出现过剩，高带宽内存（HBM）在未来数年内仍将被持续广泛采用，缓解了市场对存储板块产能过剩的担忧。研究机构普遍认为，国产光互联设备及核心器件在自主可控趋势下渗透率有望提升，AI算力产业链仍是长期投资主线。

在基本面与产业趋势的双重支撑下，机构对核心标的保持关注。华源证券指出，中际旭创深耕400G至1.6T光模块并前瞻布局3.2T及CPO/NPO技术，受AI数据中心建设驱动，其2026H1营收与净利润均实现大幅增长，预计未来几年仍将保持高增长。

面对AI产业链细分环节多、个股波动较大的情况，或可借助创业板人工智能ETF招商（159243），其包含光模块、光芯片及AI服务器等核心环节。

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