第一联邦第三季度核心每股收益随净息差扩大而增长lg...

First Commonwealth Financial（NYSE: FCF）公布的2026财年第三季度核心收益有所增加，主要得益于净息差扩大提振了营收，但运营成本上升、信用拨备增加以及不良贷款上升在一定程度上制约了该季度的业绩表现。

按美国通用会计准则（GAAP）计算，净利润为4490万美元，上一季度为4460万美元，上年同期为4130万美元。非GAAP核心净利润从上一季度的4440万美元和上年同期的4120万美元增至4540万美元。摊薄后每股核心收益为0.45美元，高于上一季度的0.44美元和上年同期的0.39美元。

该银行的全额应税等效净利息收入增至1.167亿美元，较第二季度增加390万美元，同比增加520万美元。净息差达到4.11%，环比扩大10个基点，同比扩大19个基点。存款成本从第二季度的1.74%降至1.67%，而整体资金成本下降5个基点至1.74%。

核心拨备前税前利润为6500万美元，与上一季度持平，高于上年同期的6290万美元。非GAAP核心平均有形普通股权益回报率从上一季度的15.7%升至15.9%，核心平均资产回报率为1.48%。本季度的所得税拨备中包含了470万美元的联邦所得税抵免，相当于600万美元的税前收益。

设备融资带动贷款增长

期末贷款余额较第二季度增加6340万美元，年化增长率为2.6%。设备融资余额增加4280万美元，汽车及休闲车贷款增加2530万美元，房屋抵押贷款额度增加1480万美元。这些增长被商业地产贷款减少4010万美元所部分抵消。

平均贷款余额环比增加1.048亿美元，但比上年同期低8830万美元，反映了第一季度出售2.104亿美元拟售商业贷款的影响。在银行96亿美元的贷款组合中，约有48亿美元（占比一半）采用浮动利率，该组合的平均存续期为2.5年。

期末存款总额较上一季度微增1380万美元，年化增幅为0.5%。无息存款增加5590万美元，储蓄余额增加4280万美元，有息活期存款增加4250万美元。无息存款余额占总存款的24%。平均存款环比减少8710万美元，主要是由于平均定期存款减少1.638亿美元，但仍比上年同期高出1.042亿美元。

费用支出增加 手续费收入保持平稳

扣除证券交易后的手续费收入与第二季度持平，为2660万美元，同比增加210万美元。信托、房贷销售、SBA贷款销售和互换收益增加，帮助抵消了保险、资产出售及其他手续费的下滑。抵押贷款发放量环比增加2560万美元，达到1.334亿美元。手续费收入占营业收入的18.6%。

运营费用较上一季度增加400万美元，较上年同期增加570万美元，达到7680万美元。薪酬及福利成本环比增加170万美元，而由于评估费率提高，FDIC保险费用增加70万美元。该银行还记录了与终止售后回租交易相关的60万美元损失。其非GAAP核心效率比率从第二季度的52.2%升至53.6%。

信用拨备与不良贷款双双增加

计提拨备费用环比增加530万美元至1420万美元。不良贷款增加1360万美元至9520万美元，不过其中约1840万美元（即19%）享有政府担保。信用损失准备金占期末贷款总额的比重从上一季度的1.35%升至1.40%。净核销减少690万美元至460万美元。

商业地产贷款总额约为30.4亿美元，占贷款总额的31.8%。截至9月30日，写字楼贷款组合规模为3.773亿美元，平均贷款规模为180万美元；约16%位于中央商务区（CBD），约58%为追索权贷款。First Commonwealth将该贷款组合描述为分散且细化，大型写字楼信贷需接受年度复核。

资本回报与流动性

First Commonwealth在该季度共回购了约416万股股票，总金额为8800万美元。10月27日，公司董事会授权了额度为2500万美元的新股票回购计划。有形普通股权益比率为9.2%，而第二季度为9.9%；该公司报告称，高于其用于计算超额资本的6.5%控股公司普通股一级资本门槛的资本额为5.394亿美元。

截至9月30日，可利用流动资金总额约55亿美元，其中包括来自联邦住房贷款银行、美联储、经纪存款及其他来源的未使用额度。该银行还持有17亿美元的证券投资组合，其中94%由机构证券、担保抵押债券（CMO）和抵押支持证券（MBS）组成。

演示文稿未提供正式的业绩展望。文稿提醒称，业绩仍受到利率、通胀、金融市场、监管、借款人表现和存款行为变化的影响，同时也受到收购整合、竞争、技术、供应商可靠性以及法律或监管进展的影响。

原文链接