Trustmark第三季度净利息收入增长，净息差展望调整lg...

Trustmark 公司 (NASDAQ: TRMK) 公布 2026 年第三季度净利润为 5810 万美元，即摊薄后每股收益 1.00 美元。尽管手续费收入放缓且员工成本上升，但净利息收入的增长和较低的信贷损失支撑了公司盈利。该银行还完成了对冲性的售后回租和证券交易，旨在提升未来盈利能力，同时不会对当季税前利润产生实质性影响。

当季净利润相比之下，第二季度 GAAP 净利润为 6350 万美元（即每股 1.08 美元），上年同期为 5680 万美元（即每股 0.94 美元）。不含非常规项目的第二季度营运净利润为 5670 万美元，即每股 0.97 美元。最新季度，Trustmark 的平均资产回报率为 1.21%，平均有形股东权益回报率为 12.72%。

总营收为 2.071 亿美元，环比下降 0.5%，但同比增长 2.4%。全额应税等值净利息收入环比增长 1.2% 至 1.706 亿美元，净息差稳定在 3.84%。证券收益率较第二季度上升 8 个基点至 3.60%，而计息负债成本上升 4 个基点至 2.17%。

Trustmark 将其全年净息差预期从之前的 3.80% 至 3.85% 调整为 3.83% 至 3.87%。公司继续预计 2026 年全额应税等值净利息收入将以中单位数的速率增长。

资产负债表增长保持稳健

截至 9 月 30 日，持有用于投资的贷款总额为 139 亿美元，较上一季度减少 4390 万美元（降幅 0.3%），但较上年同期增加 3.210 亿美元（增幅 2.4%）。同比增幅最大的是商业和工业贷款，增加 3.09 亿美元至 22.1 亿美元。这一增长被非农非住宅及其他房地产担保贷款的下降所部分抵消。

Trustmark 表示，公司仍专注于盈利性强且注重信贷纪律的放贷业务。其 50.2 亿美元的商业房地产贷款组合分布于多家庭住宅、非业主自住物业和建筑相关信贷。写字楼商业房地产贷款总计 1.89 亿美元，占持有用于投资贷款的 1.4%，该组合今年迄今未报告任何净核销、逾期或不良贷款。

存款总额为 161 亿美元，与第二季度基本持平，同比增长 4.271 亿美元（增幅 2.7%）。剔除有意减少的中介存款后，存款环比增长 1.2%，同比增长 3.4%。当季中介存款减少 1.975 亿美元至 2.112 亿美元，占总存款的 1.3%。

存款总成本环比上升 8 个基点至 1.67%，而计息存款成本上升 9 个基点至 2.09%。当季无息存款占平均存款的 20%。

开支小幅上升，手续费收入下降

非利息收入总计 3950 万美元，较第二季度减少 310 万美元，较上年同期减少 43.1 万美元。房贷银行业务收入环比减少 100 万美元至 790 万美元，而由于投资合伙企业和现金管理收入下降，其他收入减少 190 万美元至 170 万美元。财富管理收入增至 1120 万美元，环比增加 23.9 万美元，同比增加 140 万美元。

Trustmark 将 2026 年非利息收入预期从此前预计的中单位数增长调整为低至中单位数增长。

非利息支出较上一季度增加 75.3 万美元，达到 1.344 亿美元。薪酬和员工福利增长 2.3% 至 7470 万美元，主要反映了年度绩效提薪和绩效激励。房屋及设备占用费用增加 82.7 万美元至 860 万美元，主要由于租赁、维护和公用事业成本增加。这些增加被其他支出下降 10.4%（降至 1430 万美元）所部分抵消。管理层维持对全年支出增长中单位数的预期。

当季战略性交易相互对冲

当季，Trustmark 出售了 34 处银行网点物业并签署了净净净租赁协议，扣除交易成本后产生了 6150 万美元的税前收益。公司还将其持有至到期证券重分类为可供出售证券，并出售了 6.295 亿美元加权平均收益率约为 1.4% 的较低收益投资。

Trustmark 将 6.280 亿美元重新投资于加权平均收益率约为 5.0% 的证券。组合结构调整产生了约 6150 万美元的税前损失，抵消了售后回租收益。公司将这些举措定位为提升未来盈利能力的措施。

信贷指标与资本保持稳定

信贷损失净计提额为 230 万美元，而净核销额为 100 万美元，相当于平均贷款的 0.03%。不计息贷款占总贷款的 0.39%，不良资产率为 0.40%。信贷损失准备金占持有用于投资贷款的 1.07%，对不计息贷款的覆盖率为 560.10%（不包括单独评估的信贷）。

截至季度末，Trustmark 的普通股一级资本充足率为 11.98%，总风险资本充足率为 14.57%。公司在当季回购了 2010 万美元的普通股，在 2026 年前九个月累计回购 6090 万美元，在其 2026 年授权额度下还剩余 3910 万美元。董事会还宣布派发每股 0.25 美元的季度股息，将于 12 月 15 日支付给 12 月 1 日登记在册的股东。

针对 2026 全年，管理层继续预计剔除中介资金后的贷款和存款将以中单位数的速率增长，证券余额保持稳定，信贷损失准备金恢复常态。这些预期仍受利率变化、经济和房地产状况、存款和贷款定价竞争、借款人表现、监管动态、诉讼、网络安全事件以及 Trustmark 在监管备案文件中列出的其他风险的影响。

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