中东突发！油价“崩了”；苹果，跳水；央行、证监会、金融监管总局，重磅利好！lg...

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

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1、中国人民银行、金融监管总局、中国证监会召开支持资本市场两项工具座谈会，会议提出，适时开展证券、基金、保险公司互换便利操作，进一步增加参与机构数量，适当降低互换费率，优化质押和操作模式。股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%；金融机构坚持市场化定价原则，在再贷款利率基础上合理加点并增加贷款投放。

2、央行、证监会等三部门披露，支持资本市场两项工具自2024年10月推出以来，证券、基金、保险公司互换便利已多次展期，目前余额为1050亿元；全市场已有902家上市公司披露1110单回购增持贷款公告，加上中国国新、中国诚通两家国有资本运营公司申请的增持贷款，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。

3、为支持资本市场健康稳定发展，中国人民银行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年，可视情展期。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。

4、美国总统表示不会在中期选举后对伊朗发动打击。他还表示“伊朗想达成协议，这有可能发生”。美国副总统万斯也表示，对伊朗协议的前景感觉很好。此前，伊朗总统表示，政府正努力通过对话解决问题，伊朗最高领袖也赋予了政府一定的权力。隔夜，国际油价创下三个月来最大跌幅，12月交割的WTI跌7.4%，报每桶96.46美元；1月交割的布油跌7.6%，报每桶104.77美元。

5、隔夜，美股三大股指冲高回落，纳指收跌1.07%，道指涨0.41%，标普500跌0.5%。芯片股普跌，费城半导体指数跌3.37%，Cerebras跌11.7%，英特尔跌近9%，西部数据、AMD、希捷科技跌超7%，闪迪跌超6%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.15%。现货黄金涨1.83%，报3947.81美元/盎司；现货白银涨3.12%，报50.62美元/盎司。

6、北京时间11月3日6:33，苹果美股盘后跌幅扩大至4%。苹果上周五刚从英伟达手中重新夺回全球市值最高公司的头衔。若本周二美股正式开盘后延续跌势，全球“股王”将再度易主。此前，苹果第四财季营收1144.8亿美元，同比增长12%，预估1,134.7亿美元，但这一增速低于上一季度的16%。

股市动态

1、11月2日，南向资金净卖出44.68亿港元。小米集团-W、汇丰控股分别遭净卖出18.04亿港元、3.94亿港元；中国海洋石油获净买入约8.88亿港元。

2、证监会相关负责人介绍，近两年，全国社保基金、基本养老金、年金基金、保险资金合计净买入A股超过1.5万亿元。目前首批18只主动ETF均已启动募集，下一步，18只主动ETF将逐步开展投资建仓，为市场带来近360亿元的增量资金。

3、证监会拟优化护盘式回购，新增股价“破发”情形，取消上市满六个月等限制。提高上市公司股票回购增持专项再贷款覆盖率，督促已披露回购增持贷款计划的上市公司加快实施进度。研究推出股债恒定比例等多资产指数基金，丰富场外中低波动型产品。将会同证券交易所指导证券公司对融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率、维持担保比例等风险控制指标进行统筹研究，进一步优化，保持弹性。

4、证监会披露，2024年至2026年前10个月，沪深两市累计披露回购计划金额和实际实施金额均较前三年（2021年-2023年）增长50%。今年前10个月，沪深两市645家上市公司披露700单2377亿元股份回购计划，其中回购注销金额1150亿元，占比近50%，747家公司实际实施回购1345亿元，回购计划金额、实际回购金额、回购注销金额及占比均创历史新高。

5、中上协报告显示，截至10月31日，全市场现金分红总额8010亿元；千余家上市公司发布2026年回购预案，累计回购金额1129亿元。全市场333家上市公司公布2026年增持计划，其中央国企数量占比近三成。年初以来，社保、年金、保险等中长期资金合计净买入A股超6000亿元。

6、据证券时报，根据上市公司披露的前十大流通股东名单，今年第三季度，中国诚通、中国国新及其子公司共对21家上市公司进行增持，同时新进重仓22家上市公司。按9月30日收盘价计算，两大国有资本运营平台及其子公司三季度新进及增持股份对应市值合计917.44亿元。中国国新、中国诚通主要围绕能源与战略资源、“硬科技”两条主线展开。

7、Wind数据显示，截至10月31日晚，A股684家上市公司年内发布回购方案，拟回购金额上限约2215.26亿元。A股年内已经实施回购金额累计达到1410.96亿元，同比增长16.3%；回购家数达1228家，同比下降11.48%。今年以来，累计回购金额接近2025年全年水平。

8、公募排排网数据显示，截至2026年10月31日，当月共有156家公募机构参与到A股调研活动中，合计调研达10613次，较9月的3230次环比大增228.58%。其中，医药生物成为10月最受公募调研青睐行业，公募调研达2101次，其次是电子行业。

9、香港交易所旗下衍生产品结算所现接受中国国债、政策性银行债券及财政部债券作抵押品。场外结算公司分别于2017年及2025年开始接受财政部债券及债券通证券作为抵押品。截至2026年9月，这些债券占场外结算公司保证金总额约16%。

10、财联社从杭州国家人工智能应用中试基地（具身智能）获悉，目前该基地正在进行增资股改，银河通用、沐曦股份、杭叉集团、安恒信息、华数传媒、华策影视等企业已确认通过该持股平台间接参与，预计增资及股改将于今年年底完成。

11、高盛预计NAND供需紧张或延续至2027年，三星和SK海力士NAND明年均价分别同比上涨34%和30%。

12、记者从产业链获悉，受原材料、能源、人力、物流及上游供应商成本上涨影响，荷兰半导体厂商、全球汽车芯片龙头恩智浦（NXP）已向经销商发函，计划对部分分销及直供产品线调价，新规自2027年1月1日生效。这是其2026年内第三轮调价通知。

13、迈威尔科技（Marvell）与Lumentum达成最终协议，迈威尔将通过全股票交易收购Lumentum，交易隐含企业价值约1150亿美元，对应Lumentum每股约1132美元。

要闻解读

1、据财联社消息，近日，《北京市氢能产业发展实施方案（2026—2030年）》印发，力争到2030年累计推广燃料电池汽车突破万辆、建成加氢站超40座，全市氢能产业链规模突破400亿元、带动京津冀突破1000亿元。

点评：截至2025年底，我国氢燃料电池汽车累计推广约3.9-4万辆，建成加氢站574至590余座，均居全球首位。此次北京市的方案明确：推动富氢高炉与氢基直接还原研发，建设绿氢交易中心，这打开工业脱碳新空间。同时，应用场景将从交通向绿色化工、热电联供、氢冶金更多维场景延伸。

2、据财联社消息，国内重点城市10月二手房交易延续向好运行态势。中指院数据显示，10月全国18个重点城市二手住宅成交11.6万套，同比增长17.5%，1-10月累计成交123万套、同比增长7.3%。尤其是上海二手房10月份累计网签24653套，环比涨4.2%、同比涨32.9%，创近六年来新高；北京10月二手住宅网签量超11100套，同比增长19.1%。

点评：楼市结构分化依然显著：二手房“跑赢银十”的同时，中指院数据显示，10月重点100城新房销售面积同比仍回落约15%，仅北京、上海两市新房热度较高。随着楼市政策重心从单纯刺激需求转向制度建设、存量盘活、财政工具等共同推进，房地产业重心也落脚在“稳流转、保交付、防风险”上，而二手房经纪、物业服务与装修后周期等将是存量时代最确定的受益方向。

宏观经济

1、11月1日至2日，国务院副总理在江苏调研先进制造业、专精特新企业发展等工作。他强调，要大力发展新一代智能制造，引导支持更多企业数智化转型，加快发展行业垂直模型和智能体，夯实工业数据底座，推动人工智能在研发设计、中试验证、生产制造、运营管理等领域深度应用。要在促进专精特新中小企业高质量发展上下更大功夫。努力在加强原始创新和关键核心技术、前沿技术攻关上取得新突破。

2、为支持贸易创新发展，促进高水平对外开放，国家外汇管理局起草了《国家外汇管理局关于进一步优化经常项目外汇管理有关事项的通知（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。

3、从国家医保局获悉，今年前9个月，生育保险基金支出1010亿元，惠及3355万人次，其中，生育津贴支出781.61亿元，全面实现直发个人。截至目前，全国生育保险参保人数达到2.6亿，23个省份216个统筹地区将灵活就业人员纳入保障。

4、《2026线上餐饮行业观察》报告显示，我国线上餐饮市场整体呈现“一线提质、下沉扩量”发展格局，以淘宝闪购为例，过去一年平台在四、五线及以下城市订单增速达到一线城市2倍以上，县域市场新入驻小店超过25万家，县域市场消费潜力加速释放。

5、《福建省提升中药质量促进中医药产业高质量发展的若干措施》提出，到2030年，全省中药材种植面积达120万亩，其中“福九味”达到75万亩；建成5个闽产道地中药材种质资源保存圃，培育15个中药材提质增效县、10个道地药材大宗品种种植基地；夯实道地药材资源根基。

6、据宁夏电力交易公司消息，宁夏近日完成首笔省内小时级绿电交易电费结算，绿电交易从“按月统计”转变为“按小时核算”，绿电电量实现生产、交易、结算、核销的全流程小时级追溯。

7、中指研究院监测数据显示，10月，300城住宅用地成交规划建筑面积10820万平方米，同比增长91.8%；出让金3756亿元，同比增长89.0%。9月部分城市加快供地节奏，300城宅地推出规划建面同比增长106%，其中二线城市增长66.2%、三四线城市增长120%，一线城市下降6.1%。

行业动态

1、谷歌数据中心能源负责人表示，把计算硬件送入轨道的发射成本“极其高昂”，最高可达地面建设成本的100倍。

2、集邦咨询最新AI Infra（AI基础设施）产业研究，随着AI服务器集群持续扩张、加速器带宽需求快速提升，预估全球AI网络与互连（AI Networking & Interconnect）产值将由2024年的379亿美元，成长至2027年的2,798亿美元，2024至2027年的年复合成长率高达95%。

3、摩根士丹利研报指出，尽管电力短缺、建设成本上涨及融资趋紧持续制约扩张，全球数据中心容量仍将保持高速增长。该行预计，全球数据中心IT容量将由2026年底约136吉瓦（GW）增至2030年的316GW，增加约180GW，年复合增速23%。

4、苹果公司代号为J595的居家机器人项目存在内部意见分歧和软件开发迟缓问题。该产品定价大约1000美元，发布时间可能会被推后至2028年。

5、马斯克预测到2029年，部署在近地轨道的人工智能与云计算处理能力将远远超过地面算力。据悉，SpaceX已申请建设一个最多由100万颗卫星组成的轨道数据中心星座，运行高度介于500至2000公里，并计划与星链网络协同传输数据。

6、远景科技集团11月2日宣布，其一体化800V高压直流供电系统已在乌兰察布星河基地投入商业化运行，成为全球首套在大型AI数据中心商业化运行的同类系统。该系统由天枢控制器、固态变压器（SST）、直流储能及DC/DC构成。

7、国家发改委与阿曼交通、通信和信息技术部签署《关于北斗卫星导航系统应用领域合作谅解备忘录》，明确北斗应用领域合作方向，建立北斗应用领域常态化合作机制。

8、据报道，韩国总统李在明表示，韩国2027年将把AI和半导体支出增加一倍，达到历史新高。李在明称，将拨款21.3万亿韩元（约合1054亿元人民币）用于芯片制造和人工智能，涵盖从数据中心到机器人等领域。

个股动态

公司公告

亚玛顿：潮玩IP公司骑形网络拟协议受让20%股份，股票11月3日开市起停牌

远东股份：10月中标/签约千万元以上合同订单合计14.98亿元，包括北美算力中心线缆2.77亿元等

宁德时代：截至10月31日累计耗资53.6亿元回购1960.59万股，成交价218.79元/股-331.61元/股

源杰科技：100G PAM4 EML产品已批量出货，公司对明年NPO及CPO方向产品出货持积极态度

大普微：PCIe 6.0主控芯片及SSD产品研发正顺利推进，预计2027年进入量产状态

澜起科技：预计第四季度交付的互连类芯片在手订单金额为25亿元~27.9亿元

大华股份：子公司中标约26.3亿元中国移动AI超节点设备采购项目

北方股份：在手订单充足，矿用卡车产品已应用于印尼大型煤矿

迈信林：算力设备采购合同对方再次违约，公司已发催告函

湖北能源：控股股东三峡集团拟增持4亿至8亿元股份

电投水电：实控人国家电投集团拟增持2亿至3亿元股份

紫光国微：拟5亿元至7亿元回购公司股份

创世纪：实控人提议回购1亿至2亿元股份

弘信电子：拟3亿元至6亿元回购公司股份

大族激光：拟2亿元至3亿元回购公司股份

行云科技：董事长提议回购2亿至3亿元股份

立讯精密：已耗资约10亿元回购1766.54万股

协创数据：控股股东拟增持5亿元-10亿元公司股份

兆易创新：已累计回购318.87万股 金额达11.65亿元

拓荆科技：已累计回购11.27万股，支付金额约5000万元

东山精密：已累计回购股份25.52万股，成交总金额4999.48万元

风险提示

万辰集团：因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案

科力远：因涉嫌信息披露违法违规，公司及控股股东科力远集团遭证监会立案

中基健康：法院裁定受理公司及子公司重整，11月4日起被实施退市风险警示股票简称变更为“*ST中基”

2连板沈阳机床：不从事设计、生产、制造具身智能机器人及配套零部件