科技巨头继续密集“借钱”投AI：Meta、甲骨文、Alphabet接连融资lg...

大型科技公司为人工智能基础设施筹集资金的节奏进一步加快。Meta Platforms(META.O)据悉考虑发行至少200亿美元多币种高等级债券，甲骨文(ORCL.N)则启动总规模约200亿美元的股票和债券融资。Alphabet(GOOGL.O)周一也重返欧洲债券市场，完成今年第二次欧元债发行，计划筹集60亿欧元。

三家巨头几乎同时再次利用资本市场筹集资金，使AI基础设施投资对企业融资需求的影响进一步显现。彭博社数据显示，甲骨文周一与另外16家公司进入美国投资级债券市场，是9月以来单日发行人数量最多的一次。大型科技公司的融资规模尤其突出。

Meta拟发行至少200亿美元多币种债券

据彭博社援引知情人士报道，Meta正在研究出售至少200亿美元高等级债券，发行可能涉及美元和欧元等多种货币。

Meta已要求花旗集团和摩根士丹利于本周一和周二安排投资者电话会议。目前相关融资仍处于筹备阶段，最终发行规模和具体结构尚未确定。

这将成为Meta近期进一步扩大外部融资的重要动作。随着人工智能数据中心、服务器和芯片投入迅速增加，大型科技公司过去主要依靠内部现金流支持资本开支的模式正在发生变化，债券市场承担的融资规模持续扩大。

Meta此前已经明显加大资本募集力度。公司10月曾寻求最高950亿美元股权融资，为人工智能基础设施支出提供资金。此次又准备进入高等级债券市场，显示其资金需求正在覆盖更多融资渠道。

花旗美国投资级信用策略主管丹尼尔·索里德（Daniel Sorid）表示，高等级信用债市场拥有较深的资金容量，但发行人需要向投资者提供足够清晰的信息。

甲骨文同步启动100亿美元发债和100亿美元股票融资

甲骨文周一已经启动融资交易。根据监管文件，公司计划发行100亿美元投资级美元债券，同时出售规模相近的普通股，两部分融资合计约200亿美元，资金将用于支持人工智能基础设施建设。

此次债券发行分为五档，期限从3年至20年不等。交易距离甲骨文公布长期融资计划仅过去数日，公司正在通过股票和债务市场同时筹集资金，以满足持续扩大的AI基础设施支出。

彭博社数据显示，包括甲骨文在内共有17家公司周一发行美国投资级债券，为9月8日以来最密集的一天。交易商此前预计，本周美国高等级债券发行规模约为450亿美元。

近期美国国债收益率从10月初水平回落，美联储上周维持基准利率不变后，利率波动也有所下降，为企业发债提供了相对有利的窗口。

哥伦比亚线程投资组合经理埃德·侯赛尼（Ed Al-Hussainy）表示，此前随着9月和10月初利率波动加剧而暂时退场的收益率敏感型资金正在重新进入市场，在美联储会议结束且三季度财报季尚未出现重大杠杆意外的情况下，发行窗口重新打开。

Alphabet再发60亿欧元债，融资成本明显上升

Alphabet周一则在欧洲市场发行60亿欧元、约67亿美元债券。路透社看到的承销银行文件显示，此次发行分为七档，总认购需求略高于170亿欧元，约为计划融资规模的2.8倍。

债券期限覆盖2年至19年，包括一档浮动利率债券和六档固定利率债券。Alphabet表示，募集资金将用于一般公司用途，其中可能包括偿还现有债务。

这是Alphabet今年第二次进入欧元债券市场。公司5月曾通过六档债券融资90亿欧元，今年2月还罕见发行了100年期英镑债券。

不过，与5月相比，Alphabet此次需要向投资者支付明显更高的收益率。近期市场对大型科技公司AI资本开支及投资回报的担忧升温，科技股和科技公司债券均承受压力。纳斯达克指数10月累计下跌5%，Alphabet美股同期跌近19%，创下公司有记录以来最差单月表现。

Alphabet最新财报公布后，股价上周四单日一度下跌超过12%，市值蒸发约5000亿美元。公司预计今年资本开支最高将达到2050亿美元。截至9月底，Alphabet还签署了大量尚未开始执行的租赁合同，主要涉及数据中心，未来付款义务达到1305亿美元，目前尚未计入资产负债表。

大型科技公司的融资需求已经开始集中进入公开债券市场。微软(MSFT.O)此前完成250亿美元债券发行，结束大型科技超大规模云计算公司接近三个月没有大型发债交易的局面。随后甲骨文、Alphabet和Meta相继推进新融资。

侯赛尼表示，AI数据中心和芯片建设所需的庞大资金正在对整个信用市场形成压力。市场目前需要消化的核心问题，是AI基础设施融资的规模和速度，而这一压力短期内仍将持续存在。

来源：金十数据