如何看待AI应用潜在爆款？软件板块强势反攻！软件ETF汇添富(159590)标的指数大涨近3%！lg...

今日A股科技强势反攻，科创50涨幅扩大至10%，软件板块大涨！截至发稿，软件ETF汇添富(159590)标的指数大涨近3%！热门成分股多数上攻：指南针涨超10%，鼎捷数智涨超7%，大智慧涨超6%，同花顺扎那个超4%，恒生电子、科大讯飞涨超2%，金山办公涨超1%；深信服逆市跌超4%。

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

消息面上，“最新五年”时期培育新兴支柱产业，高层将重点做好4方面工作：抓创新能力建设，抓关键核心技术攻关，抓应用场景开拓，抓产业生态建设。到“最新五年”末，新兴支柱产业的产值有望翻一番，达到10万亿元以上。

数据局将加快制定全国一体化数据市场顶层文件，完善数据流通交易规则和标准。会同相关部门谋划实施新一轮“数据要素×”三年行动，研究制定重点行业数据流通利用指引，建设开放共享安全的全国一体化数据市场。

【人工智能推理数据量首超训练数据量，AI产业需求重心正向应用推理延伸】

上周，电子信息产业发展研究院发布的《新域新质创新发展十大趋势》显示，我国人工智能推理数据量首次超过训练数据量，反映模型服务开始从前期能力建设转向更大规模的实际调用，推理服务的响应速度、成本控制和稳定交付能力将成为商业化的重要支撑，算力需求有望更多来自模型推理和线上服务，低时延、高可靠的算力供给及调度能力重要性随之提升，建议关注云端推理服务、模型部署优化及高频AI应用。

IDC发布的《中国AI软件市场半年度追踪，2026H1》报告显示，2026年上半年，大语言模型占中国MaaS市场营收的47%，是规模最大的模态。IDC指出，企业对知识问答、代码生成和智能体编排的需求大多以文本为中心，大模型正从辅助办公走向直接承担生产任务。模型侧，谷歌发布Gemini 4 Carbon，重点强化网络安全和长程任务处理；OpenAI推出GPT-6.1 Terra，主打以更低成本完成桌面操作与复杂自动化任务。

万联证券认为，模型厂商持续提升复杂任务的性价比，模型能力正更多转化为可用的生产力服务。对企业用户而言，安全能力有助于模型进入专业工作流，提升单次任务完成效率、成本下降则有助于扩大高频调用和智能体部署的意愿。建议关注网络安全AI应用、模型推理及能够将AI嵌入实际业务流程的软件厂商。中长期视角下，继续聚焦AI产业、数据产业两大投资主线。

（万联证券20261102《我国人工智能推理数据量首超训练数据量， AI产业需求重心正向应用推理延伸》）

【如何看待AI应用潜在爆款？】

中信建投证券指出，AI应用关注潜在爆款，包括AI互动影游、AI艺人/综艺、AI流量体变现（营销/电商运营商）。

1、游戏：再次提示关注AI互动剧情游戏、AI＋UGC的潜在爆发力。视频、世界模型和编码工具的进步，使中小团队能更低成本完成原型、分支剧情、角色资产与交互试验，创作门槛下降并不等于所有作品都有需求。

2、影视：AI艺人/综艺有望成为继AI剧集、AI电影后的下一个影视行业爆款。上周即梦推出短剧制作平台，AI制作流程在进一步打通；多模态模型能力的提升使AI形象得以沉淀成固定资产、复用，短剧智谱近期芒果、华策等均推出AI艺人，11月爱奇艺有望上线首部AI竞演恋综《心动再开机》。此外。重点关注跨年档和明年春节档电影排片。行业淡季，关注度较低，但跨年和春节预计有重磅电影上映，存在一定预期差，建议重点关注。

3、营销/购物：Personal Agent进入变现验证。广告、电商/本地生活闭环依然会是To C Agent的重要方式，目前Instinct等Personal Agent可以实现主动推送商品，但尚未主动广告变现。关注后续进展，ChatGPT是广告变现推进较快的AI流量体，广告业务ARR已达到10亿美金。

（中信建投证券20261101《Anthropic发布S-1，三季报落地、继续关注AI应用潜在爆款》）

硬件为基，软件为核。软件ETF汇添富（159590）标的指数“AI应用”含量39.33%，“智能体”含量39.78%，在全市场软件赛道占比更高！软件ETF汇添富（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务全面覆盖！场外联接（A类：023254；C类：023255）。

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