欧美股市大涨！中国资产，集体异动；油价重挫！印尼或继续严控煤、镍配额lg...

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

HOT

1、隔夜，美股三大指数集体收涨。截至收盘，道指大涨1569点，涨超3%；标普500涨1.58%，纳指涨1.44%。欧股集体收涨：德国DAX30指数涨超2%，法国CAC40指数涨近2%，英国富时100指数涨1.79%。美股大型科技股多数飙升，微软涨6.68%，亚马逊涨6.12%，苹果涨5.31%；AI硬件与半导体板块集体调整，费城半导体指数跌超3%。在美上市的中概股集体大涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.49%，三倍做多富时中国ETF涨超12%，二倍做多中国互联网指数ETF涨近9%。现货黄金涨3.28%，现货白银涨4.86%。

2、交易员押注民主党大胜将推动伊朗战争更早结束，隔夜，国际油价重挫，1月交割的布油期货跌8.67%，至每桶94.62美元；12月交割的WTI跌8.29%，至每桶88.12美元。此前，美众议院民主党领袖杰弗里斯表示，将推动通过法案以终止共和党政府的关税措施并结束伊朗战争。美国总统则表示，选举失利在很大程度上确实是由与伊朗的冲突所致，但如果重来一次，他仍会作同样的决定。

3、11月4日，中国人民银行官网发文称，即日起，下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1%。截至11月4日，已有26家券商宣布中标本轮操作，其中，9家披露了具体中标金额，合计中标规模为575亿元。多家券商明确将“尽快全部投入使用”，数百亿元级增量资金正在向A股权益资产集结。

4、印尼预计将继续严格控制煤炭、镍等主要矿产资源的工作计划和预算（RKAB）生产配额，以避免产量过剩，并防止国际市场价格下跌。印尼能源部长表示，镍价正在因产量过剩而下跌。政府数据显示，镍产量已达到今年目标的113%，而下游镍铁加工和消纳量目前仅完成目标的66%。

股市动态

1、11月4日，南下资金净卖出港股32.77亿港元。盈富基金、小米集团-W分别遭净卖出59.79亿港元、2.37亿港元；中芯国际获净买入11.85亿港元。

2、11月4日，财联社盯盘数据显示，沪深两市成交额突破2万亿，较上一日此时放量超3100亿，自2026年9月22日以来重返2万亿上方。

3、从渠道获悉，首批全部18只主动ETF全部结募，按单只上限测算合计募集规模约360亿元。

4、据统计，10月以来公募基金迎来一波集中分红潮，年内分红总额已超过1310亿元。

5、时隔半月，长鑫科技公告拟大幅调整回购金额。11月4日，长鑫科技公告称，董事长提议将回购金额由“不低于人民币10亿元（含），不超过人民币20亿元（含）”增加至“不低于人民币25亿元（含），不超过人民币50亿元（含）”。

6、有市场消息称，近期，黄河旋风全资子公司莲熠钻石（河南）有限公司发布关于大单晶产品的价格调整函。自2026年11月1日起，大单晶产品（培育钻石毛坯）在原有价格基础上上调10%。对此，黄河旋风方面回应称，涨价消息属实。本次涨价是年内第二次涨价。

7、京东曹鹏表示，京东将启动“京东物理AI加速计划”，未来五年将采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机，形成一张庞大的供应链智能化网络。京东双十一数据显示，智能人形机器人销量同比增长700%，机械臂、灵巧手等机器人趋势品类成交额同比增长超10倍。

8、今年10月，全球DRAM合约均价再度刷新历史新高，同时NAND闪存均价延续上月的最高价位。机构预计，今年第四季度，DRAM价格有望环比上涨，而NAND闪存方面，MLC闪存和SLC闪存价格走势将出现分化。

9、中国电信研究院等联合完成全球首个千公里空芯光纤双向实时传输验证；我国光通信关键技术取得重要突破。

10、集邦咨询估算，2026年迈威尔和Lumentum的有线通信半导体市场营收市占分居第四和第八。合并后市占率将上升至近7%，仅次于英伟达和博通。

要闻解读

1、据世界黄金协会消息，其最新发布的《中国黄金需求趋势报告》显示，2026年第三季度中国黄金总需求192吨，同比增长12%，环比增长23%。

点评：中长期看，央行购金、“去美元化”趋势以及潜在的利率见顶预期，构成了坚实的支撑。若后续美国经济数据走弱、加息预期缓和，金价有望迎来新一轮上行。中国黄金需求的增长，特别是投资需求（金条、金币、ETF）的回升，将直接提振国内黄金市场的活跃度。

2、据财联社消息，日前，农业农村部印发《全国农药产业发展"十五五"规划》，部署推动产业提档升级、优化调整产品结构、依法规范农药经营、深入推进科学安全用药、扶持培育优势企业等重点任务。

点评：该政策明确了行业结构升级方向，将相关前沿技术路线正式写入规划：基因编辑、核酸干扰、生物合成、AI辅助设计等四大方向指向创制农药新赛道，预计将逐步提升国内农药科技含量，提升国内创制农药品种的登记数量与产业规模占比。我国农药行业正从仿制药价格周期转向创制药价值成长，其中，生物农药是确定性较高的赛道。

宏观经济

1、国家发改委等五部门印发《实施全面节约战略行动方案》。加快布局一批稀贵金属资源循环利用项目，推进有价组分回收和高值化利用。推进算力、通信基站和机房等基础设施节能降碳改造，优化用能结构。将资源节约技术纳入国家重点研发计划相关重点专项支持范围。到2030年我国单位国内生产总值能耗、用水量、建设用地使用面积比2025年分别降低10%左右、10%、15%。

2、国家卫生健康委、国家中医药局对2018年制定的《罕见病目录制订工作程序》进行修订，形成了《罕见病目录制订工作程序（2026年版）》。本次修订，增加了可纳入罕见病目录的情形，扩大了罕见病目录覆盖病种范围。

3、据中指研究院监测数据显示，截至11月4日，8·28新政后已有北京、上海、广州、深圳、武汉、杭州等20城落地实施细则，另有南昌、绵阳、泸州等城市对实施细则征求意见。各地共同以“新老划断、分类推进”落实预售要求，明确重点监管额度、现房销售、主办银行制和土地款分期等细则，更多城市土地出让金分期缴纳余款在2年内缴清。

4、据网上房地产数据，10月上海二手房（含商业、车位）网签量达到了24653套（其中二手纯住宅约2.2万套），环比上涨10.9%，同比大涨33%，创下近六年同期新高。2026年10月31日周六，单日网签达到1505套，成为当月第4个成交量破千的日子。上海中原地产数据，10月底全市二手房挂牌量为28.15万套，相比9月底的29万套有所回落，处于近一年的低位。上海链家数据，当前上海房源平均成交周期为78.1天，为近三年低位。

行业动态

1、《脑机接口技术标准与产业应用参考规范（1.0）》近日正式发布上线。该“规范”的制定与发布，标志着我国脑机接口行业共识与规范建设迈出实质性一步。

2、中国生物制药宣布与勃林格殷格翰签署战略选择权及许可协议。中国生物制药将获得3.58亿美元首付款及近期付款；选择权、研发、监管和商业化里程碑合计最高70亿美元，另可获得最高双位数销售提成。70亿美元为附带开发及商业化条件的潜在总额。

3、高通宣布，SpaceX选择其Dragonwing蜂窝基础设施平台，为星链移动（Starlink Mobile）美国全国5G地面网络提供技术支持。SpaceX计划在多年合作期内部署数万个基站，预计2027年启动美国全国范围内的网络部署。

4、谷歌母公司Alphabet表示，计划投资150亿美元，扩大位于马来西亚的AI数据中心和传统云计算相关业务，凸显出史无前例的人工智能应用热潮正在推动AI算力资源需求以及数字化基础设施需求加速增长。

5、英飞凌宣布，将推出其首款采用开放标准指令集架构RISC-V的汽车微控制器平台AURIX™ RC1。公司将在德国慕尼黑举办的electronica展会（11月10日至13日）展示AURIX™ RC1系列的概念，并计划于2027年上半年提供样品。

6、AMD CEO苏姿丰表示，预计Helios机架级AI系统将在第四季度交付显著放量。苏姿丰称，Anthropic、Meta和微软等客户的首批Helios机柜已投入运行。

7、三星显示和LG Display正在为苹果研发新型OLED面板制造工艺。若相关技术顺利实现量产，未来iPhone和iPad的屏幕显示效果或将进一步提升。

8、苹果正成为华尔街对冲人工智能科技股下跌的重要标的。截至9月份的财年，该公司创造了约1360亿美元的自由现金流，较上年同期增长约38%。

9、Meta寻求通过首次欧元债券发行筹集至多90亿欧元，获得创纪录的530亿欧元认购需求。

10、ChatGPT消费者产品负责人证实，ChatGPT上的搜索类查询量，约相当于谷歌搜索查询量的20%。OpenAI在过去两个月新增2亿用户。

个股动态

公司公告

赛力斯：积极准备L3级自动驾驶相关工作，具体车型和申报信息以官方发布为准

杰瑞股份：子公司收到ADNOC Onshore三份项目授标函，合计约26.97亿美元

宏和科技：黄石宏和高性能特种电子纱因市场供不应求已在建设中

福斯特：服务器PCB中高端电子材料明后年销售有望实现更大增长

统一股份：控股子公司与宁德时代签订冷却液战略合作协议

黄河旋风：培育钻石毛坯在原有价格基础上上调10%

信维通信：目前MLCC业务处于供不应求阶段

武汉天源：签订36.4亿元储能项目合同

德明利：拟每10股派现6元合计派现1.91亿元，控股股东承诺延长一年不减持公司股票

亨通光电：拟1亿元至2亿元回购公司股份，控股股东拟增持4亿至6亿元股份

唯捷创芯：董事长提议5000万至6000万元回购股份并注销

菲利华：董事长提议回购5000万元至1亿元股份

精测电子：控股股东提议回购1亿至2亿元股份

广钢气体：董事长提议回购2亿至4亿元股份

兴森科技：董事长提议回购4亿至5亿元股份

水晶光电：董事长提议回购1亿至2亿元股份

三环集团：拟5亿元至10亿元回购公司股份

大族激光：首次回购公司股份129.5万股

凯莱英：拟5亿元至7亿元回购公司股份

风险提示

江苏雷利：因涉嫌信息披露、减持违法违规，实控人被证监会立案

天山股份：因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案

倍轻松：实控人因操纵证券市场被罚款1184.19万元