东方财富陈果：大A现在可以心态放平了，学习中概股指数，不做美股跟班lg...

美股周四三大指数集体大幅下挫，道指跌3.44%，纳指跌5.52%，标普500指数跌4.35%。AI产业链集体走低，存储板块方面，闪迪跌超22%，西部数据、美光科技跌超17%，海力士跌超13%；光通信股方面，Lumentum跌超18%，迈威尔科技跌超16%，康宁跌超12%；云服务公司方面，甲骨文跌超7%，CoreWeave跌超9%，NEBIUS跌超14%。

消息面上，民主党赢得参众两院控制权，引发市场新的担忧：AI数据中心项目可能再次面临暂停令及监管压力。当地时间11月4日，美国众议员亚萨明.安萨里(亚利桑那州)在社交网络平台上写道：“民主党在第一天的议程顶部需要暂停先进人工智能的发展，监管失控行业，并禁止人工超级智能。”这条帖文发表于民主党在中期选举中夺回参众两院控制权之后不到24小时。

法案要求全面暂停所有先进AI的研发进程，直至联邦层级的专属监管机构正式运作，并建立清晰的法规与模型审查机制。违规罚则方面，涉案企业将面临被强制解散处分，违规个人最高可被判处20年联邦监禁，量刑标准堪比现行非法研发核武器的重大罪行。此外管辖范围不限于美国境内，法案明确将“全球禁止超级智能”列为美国外交政策目标，要求美国政府积极寻求国际协定强化盟友合作，并实施严格的出口管制措施，阻断全球任何地区研发人工超级智能的可能性。

此前，与民主党阵营保持一致的佛蒙特州参议员伯尼·桑德斯曾呼吁在全国范围内暂停数据中心建设。当地时间周三晚，桑德斯发文称：“美国人民不希望看到大型科技寡头破坏环境、削减就业岗位，并威胁到人类的未来。”

东方财富证券首席策略官陈果最新发表观点表示，从高位回撤幅度看，美股费城半导体指数与创业板指数均在40%左右，二者调整幅度已较为接近，A股市场情绪可以相对平稳。陈果认为，“大A现在可以心态放平了，学习中概股指数，不做美股跟班，展现‘中特稳’”。

他指出，当前市场处于关键阶段。若中概股、港股和A股能够保持独立运行，展现出自强韧性和“中特稳”特征，而非成为美股市场的“小弟”，则中国权益资产有望形成对美股趋势资金的反向吸引，甚至出现“反向虹吸”效应。

陈果强调，极端时刻还是要信常识：民主党对AIDC增加限制 ，也不是不搞AI更不是要搞崩美国经济 ，更加谈不上对中国经济整体有多大冲击。