中东，突发！2分36秒！《新闻联播》聚焦TA！国常会、发改委，加力“六张网”；微短剧，新一轮治理lg...

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

HOT

1、北京时间11月9日清晨，美股期货剧烈波动：纳指期货一度跌近1%，随后迅速拉升转涨。北京时间7时许，美油、布油期货跌幅扩大至1%。此前，美国总统表示，如果谈判继续取得进展，他“极不可能”下令美国重新对伊朗开战。稍早前，他在社交媒体发文称，针对伊朗的“铁门”特遣行动正在全面展开。再加上他所称的“史上规模最大的海上封锁”，目前几乎没有物资能够进出伊朗。当地时间11月7日，美军成立一支名为“铁门”的特遣队，旨在配合美国政府正在开展的相关行动，阻止伊朗通过陆路运输先进武器及其他物资。

2、美国10月非农就业人数增加16.5万人，预估为增加6.5万人，前值为增加2.9万人。交易员加大了对美联储12月加息的押注。

3、11月7日，《新闻联播》播出的一则用时2分36秒介绍新一代通信网加快建设的报道。报道称，新一代通信网是贯通数字和实体、连接当下与未来的关键数字纽带。“十五五”开局之年，各地加快推动新一代通信网建设，夯实高质量发展底座。

4、我国新一代通信网关键技术取得新突破。近日，我国完成全球首个千公里空芯光纤双向实时传输验证。千公里信号单程传输只需3.43毫秒，时延降低30%，创造了空芯光纤实时传输距离新纪录。

5、11月6日的国常会指出，要认真研究明年经济工作思路，加强跨年度政策衔接，推动经济持续向好。要聚焦重点领域持续发力，加快重大项目和“六张网”建设实施进度，支持企业扩大设备更新、无形资产等投资，加强消费线上线下联动和城乡联动，畅通投资消费良性循环。

6、国家发改委召开会议，总体调度“六张网”各领域规划建设进展情况。会议听取“六张网”各牵头部门和资金、土地等要素保障部门工作情况介绍，研究会商当前面临的主要问题。支持“六网协同”新场景培育打造，研究制定明年工作计划，确保“六张网”建设高效有序推进。

股市动态

1、北京时间11月7日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.46%，一周累跌0.94%；纳指涨1.09%，一周累跌3.37%，标普500涨0.31%，一周累跌2.68%，纳斯达克100指数累跌4.91%；纳斯达克100指数和标普500指数连第跌四周，创下3月以来最长纪录。当天，芯片股反弹，费城半导体指数涨4.2%，AMD涨超11%，Cerebras涨超9%，英特尔涨超7%，台积电涨超6%。

2、11月6日的国常会指出，完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性，促进资本市场平稳健康发展。

3、国家广播电视总局部署开展新一轮微短剧专项治理工作，治理为期两个月。

4、11月6日，南向资金净买入24.15亿港元。腾讯控股、美团-W分别获净买入7.6亿港元、6.56亿港元；小米集团-W遭净卖出12.24亿港元。

5、深交所修订创业板指数编制方案：将单只样本股权重上限逐步调整至15%，于12月14日定期调整时生效。

6、中国证监会官网披露，核准路博迈基金管理（中国）有限公司作为QDII从事境外证券投资管理业务，路博迈基金成为又一家获批QDII资格的新设外商独资公募基金管理公司。截至2026年三季度末，路博迈基金公募管理规模已突破300亿元。

7、近一周（10月30日至11月5日），A股融资余额由23567.38亿元降至22785.23亿元；融资资金呈现净偿还态势，金额合计758.44亿元。近一周31股融资净买入额均超过1亿元。长鑫科技、北方华创、九阳股份融资净买入额居前，分别为5.47亿元、3.61亿元、3.24亿元；瑞芯微、芒果超媒、方正科技、中科飞测融资净买入额均在2亿元以上。

8、马斯克预计SpaceX第四季度营收将比第三季度增长“大约”70%，有望在12月达到1000亿美元的年化营收。马斯克仍然预计SpaceX的年化营收将在2027年12月超过5000亿美元。

9、OpenAI以1.25万亿美元的估值完成了110亿美元的新一轮融资，初始资金承诺已到账。OpenAI首席财务官表示，无论选举结果如何，OpenAI都将持续投资于AI数据中心。

10、中国移动与智谱（Z.ai）正式签署合作协议，双方围绕国产算力、大模型服务和AI商业化展开深度合作。智谱GLM系列模型将接入移动云MaaS平台，合作覆盖从底层算力供给、模型服务到商业化分发的完整产业链。

12、市场分析机构报告显示，随着新一代HBM产品推出及价格持续上涨，主要存储供应商有望在第四季度创下新的营收纪录。2026年第三季度，三星以38%的市场份额位居DRAM市场首位；SK海力士环比增长表现更为强劲，营收环比增长超40%，收复部分市场份额；美光在AI数据中心存储需求的带动下增长强劲，但增速低于三星和SK海力士；长鑫存储的市场份额从去年同期5%提升至9%。

11、美国风险投资机构报告称，2026年企业AI支出预计达到1768亿美元。其中，AI应用市场规模为773亿美元，编程类AI应用支出达340亿美元，企业AI聊天机器人支出为250亿美元。报告还显示，美国企业在开源模型上的支出中，89%流向中国模型。其中，月之暗面旗下Kimi占比61%，DeepSeek占15%，智谱旗下GLM占11%。

要闻解读

1、据外汇管理局，截至10月末，我国外汇储备规模为34052亿美元，较9月末上升49亿美元，升幅为0.14%，连续第7个月位于3.4万亿美元上方。中国10月末黄金储备报7830万盎司（约2435.4吨），环比增加83万盎司（超25吨），为连续第24个月增持黄金。

点评：美元指数高位震荡叠加美联储暂停加息，短期利率因素对金价仍有压制，但地缘政治不确定性、全球财政可持续性担忧以及央行持续购金将形成对冲，金价或在高位震荡中寻求新均衡；外储方面，出口韧性叠加金融高水平开放推进，外储规模有望继续稳定在3.4万亿美元上方，央行增持黄金的大方向预计延续。

2、据新浪财经，11月6日，美国劳工部公布的10月非农就业报告远超市场预期，新增就业16.5万人，远高于预估的6.5万人；失业率降至4.1%，低于预期的4.2%。9月数据同步上修至6万人。

点评：12月议息会议前还将公布11月非农（11月CPI将于12月10日发布，议息会议次日），若就业延续强势，年内再加息25个基点有望成为基准情形。美国银行已更新预测，预计2026年12月、2027年3月各加息25个基点，利率上行至4.25%-4.50%后将维持至2027年末。

宏观经济

1、据新华社，北京时间11月6日晚，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔举行视频通话。双方就彼此关心的重要经贸问题进行了坦诚、深入、建设性的交流。中方就近期美对华经贸限制措施表达严正关切。

2、商务部决定对原产于欧盟的进口对位芳纶长丝进行反倾销立案调查，本次调查确定的倾销调查期为2025年7月1日至2026年6月30日，产业损害调查期为2023年1月1日至2026年6月30日。

3、在全球跨境直接投资整体承压的背景下，中国引资数据出现边际改善信号。商务部数据显示，2026年1—9月，全国实际使用外资5488.1亿元人民币，其中9月当月同比增长2.5%，单月数据止跌回升；高技术产业实际使用外资2285.3亿元，同比增长33.8%，占全国实际使用外资的比重达41.6%，较去年同期提升11.9个百分点。

4、国务院国资委披露，截至目前，央企共在180多个国家和地区设有机构和项目超1.7万个，境外资产近10万亿元。今年截至9月底，央企与39个国家（地区）的301家企业开展合资合作，累计利用外资超1200亿美元。

5、国家发改委主任主持召开民企座谈会，与来自石油化工、电子制造、生猪养殖、超硬材料等领域的恒逸集团、裕龙石化、TCL、双胞胎集团、力量钻石等企业负责人深入交流，围绕抓好年内经济工作落实、研究明年政策举措听取意见建议。

6、数据显示，前三季度全国从事广告业务的头部企事业单位共实现收入16008.3亿元，同比增长8.5%。前三季度，互联网广告收入9568.9亿元，同比增长17.5%，其中，移动互联网广告发布收入8125亿元，同比增长14%。

7、据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2026年10月销售各类挖掘机20225台，同比增长11.8%。其中：国内销量9501台（含电动挖掘机183台），同比增长12.2%；出口10724台（含电动挖掘机104台），同比增长11.4%。

8、《全球能源转型报告（2026）》显示，我国已构建起全球最大、发展最快的可再生能源体系。今年上半年，中国煤电发电量占比降至49.7%，首次低于50%，煤电正从主力电源转为兜底保障和系统调节电源。预计2026年我国能源投资总额达9400亿美元，居全球第一。

行业动态

1、工信部电子第五研究所人工智能中心副主任揭示了具身智能数据面临的严峻现实：核心矛盾在于供需差两个数量级，有效数据存量为百万小时，而头部厂商判断需求为亿小时；真机数据成本500-1000元/小时，远高于互联网语料采集成本；大模型有互联网语料可爬，自动驾驶有海量路测，真机数据却没有“家底”。

2、赛迪顾问研究显示，生成式AI行业“越大越好”的发展范式正在遭遇商业现实挑战。结构化商业场景下，大模型性能在400‑600亿参数就到达平台期，千亿参数以上大模型投资回报率仅5%，而70‑300亿参数领域专属模型可达35%。推理是主要成本黑洞，占据模型全生命周期70%-90%成本；巨型单体模型还会带来合规治理风险。

3、中国移动发布6G智能应用共创行动。中国移动总工程师王晓云表示，预计到2035年，6G服务的智能体数量将达到千亿级。

4、知情人士称，字节跳动正在讨论扩大巴西东北部塞阿拉州的数据中心布局，并为Pecém港园区二期寻找开发商。现有一期由patria investments（PAX）旗下Omnia开发，投资约100亿美元，IT容量约200兆瓦、总用电需求约300兆瓦，规划建设20个数据机房，预计2027年开始运营。

5、据媒体报道，全球最大芯片代工制造商台积电正考虑将业务范围拓展至先进存储芯片制造领域，并已应最大客户英伟达的要求，开始制定生产3D DRAM(三维动态随机存取存储器)的相关计划。若这一计划最终落地，台积电有望进一步扩大其在AI硬件供应链中的影响力。

6、苹果研究团队披露机器人“大脑”研究进展。研究团队在6个未预先扫描或建图的真实环境中开展360次单项任务测试，平均成功率为91%。研究团队指出，目前机器人主要依赖视觉感知，难以直接感知接触情况；当物体离开相机视野或被遮挡时，涉及较多接触的任务表现会下降。

7、英伟达希望将部分老旧电信机房改成小型AI数据中心，合计约1吉瓦电力，组成一张最多可覆盖美国20个州的推理网络。

8、日前，通用具身大脑产业创新联合体正式启动。据悉，该联合体汇聚眸深智能、复旦大学未来信息创新学院、国家地方共建人形机器人创新中心、宇树科技、优必选等42家企业及机构，涵盖机器人本体、灵巧操作、数据算力及产业应用等领域，共同构建围绕通用具身大脑的协同创新生态。

9、苹果首款触控版MacBook Pro正式开售，这款售价22999元起的产品成为苹果继iPhone Duo后的又一款高价新品。但正式发售当日，记者发现，触控版MacBook Pro已在部分电商渠道“破发”。

10、SpaceX公司网站称，该公司将于11月中旬进行第15次星舰测试发射，此次发射史上首次测试飞行期间回收火箭系统及其超重型V3助推器。

11、此前受海外停产传闻刺激，RTX 50系列显卡开启连续上涨，一口气连涨11个交易日。从10月28日开始，行情突然掉头向下。RTX 5080从最高近2万元，跌到1.6万元，价格回调两成。但目前主流显卡RTX 50系列均价仍是建议零售价的1.7倍，之前较大的价格涨幅仍未消化。

12、启境GX7集体交付。自9月23日上市以来，启境GX7累计交付已突破4000台，全国70城火热交付进行中。启境GX7定位行业首款阔五座智能百变SUV，全系标配面向L3级自动驾驶架构，搭载华为乾崑智驾ADS 5与鸿蒙座舱6。

13、比亚迪品牌及公关处总经理李云飞表示，今年比亚迪全年销量相较去年会略有增长，其中一方面来自海外更高的增长。他同时表示，在第二代刀片电池和闪充技术加持下，比亚迪国内市场整体情况好于国内大盘。

个股动态

公司公告

深南电路：当前公司算力相关业务需求持续向好，光模块及处理器类载板等产品订单饱满

楚江新材：子公司顶立科技固态电池等静压设备正在研发试制中

精智达：半导体存储芯片测试设备业务延续量产交付态势

易思维：拟1000万元增资极刻光核布局光芯片领域

汇绿生态：钧恒科技800G产品正在上量

通合科技：拟投资10.03亿元建设算力储能一体化智能成套电源装备产业化项目

光智科技：控股子公司签署不低于6.01亿美元磷化铟衬底供货意向协议

中铝国际：拟签署约65.56亿元几内亚氧化铝项目EPC总承包合同

杭州园林：控股子公司签署1.32亿元训推一体服务器采购合同

国际复材：拟投资11.58亿元建设高性能电子纤维布项目

通宇通讯：拟5亿元设立全资子公司布局算力业务

杰创智能：签署49.15亿元算力技术服务合同

松发股份：拟5亿元至10亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励

五粮液：五粮液集团增持计划实施完成，累计增持约30亿元

云南锗业：控股股东及一致行动人承诺12个月内不减持股份

杰瑞股份：董事长及副总裁拟增持不低于1000万元股份

沪电股份：董事长提议5亿至10亿元回购A股股份

江西铜业：董事长提议回购3亿至5亿元A股股份

三环集团：获建行8.1亿元股票回购贷款承诺书

赣锋锂业：实控人提议回购2亿元至4亿元股份

洛阳钼业：拟以10亿至20亿元回购A股股份

东芯股份：控股股东首次增持19万股

风险提示

上交所对浙文影业下发监管工作函

凤凰航运：涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案

ST龙大：实控人戴学斌因涉嫌操纵证券市场遭证监会立案

10天6板闽发铝业：当前铝型材行业市场竞争加剧 可能导致公司毛利率水平下降

7天6板阳光照明：近期公司股价偏离基本面，警惕非理性炒作风险

5天3板润建股份：AI、算力、词元等业务占公司总营收比重仍然较低

5连板浙文影业：无AI短剧相关业务