半导体设备ETF招商(561980)连续2日净流入7200万，国产存储订单放量+自主可控双向利好lg...

近一周海外半导体受AI叙事趋严持续回调，多家芯片股隔夜暴力反弹。AMD、应用材料涨超13%、11%，博通涨超8%，费城半导体指数涨6.85%。但AI龙头英伟达跌4.22%创近七个月收盘新低。

A股半导体相对企稳修复，在自主可控叙事加强背景下，半导体设备板块资金重回流入。截至11.9，半导体设备ETF招商（561980）连续2日净流入共7200万元，最新规模约41亿元。

银河证券指出，国内存储厂扩产将是拉动设备厂商下一轮出货的重要驱动因素，经前期调整后半导体设备板块估值已低，且海外AI叙事波动将凸显国产链确定性。

一方面，两存加速扩产带来半导体设备订单持续高增。目前长江存储、长鑫存储等多个存储项目建设持续推进，据兴业证券，长存已着手武汉第3工厂(FAB3)生产设备连接工作，长鑫拟使用超募资金130亿元投资新建技术研发项目。

兴业证券分析，随着设备搬入及产线建设持续推进，下一轮设备框架协议及批量订单有望近期落地。叠加后续扩产规划存在上修可能，国产设备订单增长的二阶导有望持续向上。

另一方面，海外中期选举结果落地，在AI叙事收紧背景下国产链确定性加强。兴业证券认为科技竞争及半导体产业链限制或具有一定延续性，先进制程算力芯片、半导体设备等领域的出口管制面临趋严风险，作为国内科技自主可控的核心半导体国产化进程有望加速。

叠加海外部分关键零部件供应偏紧，国盛证券认为设备扩产需求向上游传导，部分进口关键零部件采购周期较长，稳定交付与供应链安全成为设备商导入国产供应商的重要动力。目前国产设备正由单点突破走向多工艺覆盖，量产导入与重复订单推动替代深化。

据华龙证券，中微公司ICP刻蚀设备Primo Angnova已付运国内领先存储客户认证；钨系列CVD-W、HAR-W、ALD-W取得大批量订单、成为存储客户产线标配。拓荆科技截至10.29累计出货反应腔超4400个，PE-ALD的SiO2、SiCO工艺设备在先进存储客户快速上量。华海清科12英寸大束流离子注入机已批量交付头部晶圆厂并取得重复订单。

产业数据方面，受芯片需求和价格持续上涨驱动，2026年9月全球半导体销售额同比+146.8%至1725.8亿美元，增速较前值上升2.5pct；Q3环比+24.1%至5,177亿美元。2026年Q2全球半导体设备销售额则同比增长22.6%至405.3亿美元，增速较Q1上升8.6pct，亦验证设备需求景气度。

据悉，半导体设备ETF招商（561980）跟踪的中证半导，是目前A股对国产算力链、半导体设备布局较为全面的指数。其成份股汇聚中微公司、北方华创、拓荆科技、沪硅产业等设备材料龙头（80%），与寒武纪、海光信息、中芯国际三家算力芯片和晶圆制造龙头（20%），前十大集中度高达80%，全面把握国产算力、设备龙头的替代红利。

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。