只买芯片不买整机！SpaceX能如愿“去英伟达化”吗？lg...

英伟达的GPU照买，但GPU周围的机架，马斯克打算自己造。

11月11日，半导体研究机构SemiAnalysis在X上披露，SpaceX正在自研一套代号Kessel的AI机架，其中，芯片仍向英伟达采购，其余配套硬件全部自主选型。

这种“只买芯、不买整机”的做法，此前基本只有超大规模云厂商尝试过。

受此消息提振，周三美股夜盘，SpaceX股价涨超2%。

机架层“去英伟达化”

按SemiAnalysis的说法，SpaceX拟直接向英伟达采购芯片封装，其余部件自行采购，跳过英伟达的L6计算板。

在英伟达的分层体系里，L6是板卡级组件，往上是L10整机柜。

跳过L6，相当于SpaceX拿到了板卡层的设计权与采购权：PCB、连接器、供电、散热，从“英伟达指定”变成 “SpaceX自选”，合格供应商名单也将从英伟达的AVL换成自己的名单。

“这会让SpaceX在供应商选择与零部件采购上拥有更多控制权。”

省下来的不只是钱，还有复杂线缆布线。

英伟达标准Vera Rubin NVL72机架，靠内部铜缆线盒连接计算与交换硬件。

Kessel将用一块中央印刷电路板，也就是无源PCB中板，替换上述铜缆组件，同时保留Oberon布局里的72个GPU封装、18个计算托盘以及9个交换托盘。

在SemiAnalysis看来，这相当于“迷你版Kyber”，横向扩展规模更小，设计同时面向地面和轨道部署。

但减法有代价。

Kessel采用84层M10材料电路板，早期Kyber方案计划使用156层M9。

SemiAnalysis称，层数更少，制造落地路径更可行，但设计需要更高等级的材料。

“问题在于，这个缩小版本能否让中板方案具备实用性。”

值得注意的是，地球之外，SpaceX和英伟达仍是紧密合作的伙伴。

早在8月，双方就宣布将着手改造Vera Rubin NVL72系统，用于首颗Starmind AI卫星。

与此同时，SpaceX还将借助Vera Rubin，扩容支撑Grok的算力基础设施。

英伟达高管Ian Buck称，SpaceXAI正在把这套架构从庞大的AI工厂，带到轨道计算这个新前沿。

电力供给是关键

Kessel推出之际，SpaceX正大规模推进AI数据中心建设。

早在上周，SemiAnalysis就表示，SpaceX已将2027年算力容量目标上调至约13吉瓦，其中3.6吉瓦已经在多个站点开工建设。

“我们认为目标具备可行性，目前已经锁定超过9吉瓦的算力资源。”

Colossus周边持续扩容，Starbase火箭基地里也划出了数据中心地块。

不过，电力供给仍是难题。

SemiAnalysis测算的可用电力，无法满足数据中心的用电需求。

于是马斯克把目光投向了自己发电。

日前，他在X上转发一条工程进展推文，配文三个单词：Project Crystal Sun。

据悉，特斯拉在得州休斯敦附近启动百亿美元级太阳能制造基地Project Crystal Sun，投资规模高达100亿美元，预计将于2028年完工，并于2029年第一季度正式投入商业运营。

另外，SpaceX还计划在得州Starbase建设一座天然气发电厂和超级计算设施。

部分投资者对此颇为看好。

在Stocktwits平台，在消息量维持正常水平的情况下，散户对SpaceX的情绪从一周前的中性转为看涨。

不过，华尔街并不完全买账。

摩根士丹利预计，SpaceX到2027年底算力略超8吉瓦，低于管理层13吉瓦以上的指引，差额来自芯片、电力与融资，并估算2027年需发行约1200亿美元证券。

该行维持SpaceX“增持”评级，目标价300美元。