寒武纪涨超11%，股价重回千元上方！科创50ETF汇添富(588870)指数大涨近4%！存储厂商酝酿新一轮涨价？lg...

CoreWeave业绩好于预期、Anthropic首次公开募股需求旺盛，以及OpenAI季度业绩亮眼，共同重新点燃了投资者对AI交易的热情。隔夜，费城半导体指数大涨5.66%，一举收复11月4日以来失地。A股硬科技强势崛起，寒武纪涨超11%，股价重回千元上方，科创50大涨近4%，创业板指亦涨超1%，海光信息、华虹宏力、中微公司、中芯国际纷纷上扬。资金持续关注双创板块，科创50ETF汇添富（588870）近20天累计净流入超4.5亿元，创业板ETF汇添富（159247）近20天吸金超6.4亿元。

科创50热门股强势上攻：寒武纪涨超11%，海光信息、华虹宏力涨超6%，中微公司涨超4%，源杰科技、中芯国际涨超3%。创业板指热门股多数飘红：蓝色光标涨超18%，天孚通信涨超4%，中际旭创、新易盛涨超3%。（成分股仅做展示，不作为个股推介）。

资金借道股票ETF持续扫货，聚焦双创板块。截至11月10日，创业板指近1个月净流入762亿元，科创50近1个月吸金704亿元，位居全市场指数第二位和第三位。

消息面上，昨日A股存储芯片板块午后普涨，或是因为部分头部存储企业已向渠道商口头告知企业级颗粒的涨价意向，正式提价函尚未下发，但渠道端的价格已经先动了起来。业内综合多方反馈获悉，原厂第四季度官方价格确实呈现微微上涨态势，但涉及型号依旧以企业级存储为主，消费级产品并未出现同步调涨的明确信号。有存储模组厂商表示，原厂给到模组企业的晶圆实际并没有涨价，甚至还出现价格下挫的情况，但原厂和模组厂商卖出的存储颗粒和模组器件仍呈现涨价态势，尤其集中于服务器厂商。同时，存储价格再次出现普涨的现象并不现实，需求端的接受程度正在成为决定涨价幅度和持续性的关键变量。

政策方面，《北京市具身智能机器人产业高质量发展行动方案（2026-2028年）》发布。《行动方案》提出，到2028年培育不少于5家国际一流、10家国内领先的人形机器人整机企业，京津冀整机产能占全国25%、关键零部件配套率超过60%，并新增建设超过50000PFlops的具身智能专用算力集群。

2026世界计算大会将于11月19日至21日在湖南长沙举行。大会将解读“十五五”时期计算产业发展方向，发布计算产业分析、算力发展趋势、计算行业标准等一批研究报告及算电协同、基础设施等一批计算产业成果；规划1万平方米计算产业博览会集中展示具身智能机器人、脑机接口等创新产品。

海外方面，CoreWeave涨超24%，业绩超预期提振AI板块。CoreWeave周二盘后公布的三季度营收超出分析师预期，公司同时上调了2026年营业利润和营收指引。管理层同时披露旧款GPU租赁价格仍在上涨，预计未来三个月获得约90亿美元客户预付款及保证金，甚至有部分合同的预付比例高达100%。

与此同时，命途多舛的AnthropicIPO已获得数倍超额认购，承销银行正考虑提高发行估值。

【半导体行业仍处上行周期，国产替代空间广阔】

中原证券指出，全球半导体月度销售额继续同比高速增长，国内外云厂商持续加大资本支出。2026年9月全球半导体销售额同比增长146.8%，环比增长7.9%；根据WSTS的最新预测，预计2026 年全球半导体销售额将达到 1.655万亿美元，同比增长108%。下游需求呈现结构分化趋势，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛，26Q3北美四大云厂商谷歌、微软、Meta、亚马逊资本支出同比增长108%，环比增长22%，并基本维持2026年资本支出计划；26Q2国内三大互联网厂商阿里巴巴、百度、腾讯资本开支同比增长102%，环比增长92%。

2026年10月DRAM现货价格环比小幅上涨，NAND Flash现货价格环比小幅下降，DRAM指数环比上涨约0.71%，NAND指数环比下降约5.80%。根据SEAJ的数据，全球半导体设备销售额26Q2同比增长23%，中国半导体设备销售额26Q2同比增长5%，2026年9月日本半导体设备销售额增长48.2%，环比增长5.2%；SEMI预计2026年全球半导体设备销售额将增长23.2%至1659亿美元。全球硅片出货量26Q2同比增长7.4%，环比增长9.1%。综上所述，中原证券认为目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。

美国中期选举结束，民主党赢得国会两院控制权，后续在科技领域对外限制政策存在较大的不确定性。AI驱动全球半导体设备支出持续快速增长，SEMI预计2026年全球半导体设备销售额将达1659亿美元，同比增长23.2%，预计2028年将达到2295亿美元，存储相关设备支出有望持续加速扩张。全球晶圆厂加速扩产，三星与SK海力士规划2030年DRAM产能接近翻倍。Omdia预计2026年中国存储市场占全球比重约为51%，目前中国存储市场仍然高度依赖进口，国产替代空间巨大，半导体设备国产替代在持续推进中，建议关注国内半导体设备及零部件厂商的投资机会。

（中原证券20261110《行业持续景气，关注半导体设备及零部件投资机会》）

【如何把握超跌反弹？】

1、底部结构：反复回踩测试之后，反弹才能形成一致预期

据国盛证券统计，2015年、2022年的历史样本显示，强势止跌后，市场通常还会经历反复回踩测试。（1）2022年创业板形成微型双底，回踩不破前低，突破颈线后再次获得承接；（2）2015年深证成指经过三次回踩，形成近似三推楔形底，随后突破反抽高点，修复逐渐开启。

上周A股在再度下探后出现强势反包，周五面对隔夜美股破位下跌，低开后有承接，没有继续加速破低，支持卖压边际减弱的判断。外部利空冲击下，市场并未再加速下跌，是观察多空力量变化的线索。当前更倾向市场转入震荡磨底，通过反复回踩消化卖盘。若低点逐步稳定、卖压减弱，上涨又获得买盘跟随，持续反弹的依据将增强；若强阴接连出现、涨幅被迅速吞回，低点继续下移，则需重新评估修复质量。

2、反弹空间与时间：历史主要修复段接近下跌段的50%、约2-3个月

空间上，2015年、2022年的主要反弹均接近收复此前A—B—C完整下跌段的一半价差；时间上，主要修复段持续48—54个交易日，约为2—3个月。其中，2015年9月2日至11月25日，创业板经过54个交易日的反弹，收复此前两段式下跌的49.51%；2022年4月27日至7月7日，反弹持续48个交易日，收复此前下跌段的50.03%。两轮样本的修复幅度和持续时间较为接近，可以作为理解周线级别超跌反弹的参照。

3、行业比较：深跌提供潜在弹性，当前强弱决定修复进度

2015年、2022年领跌前10行业分别平均反弹32.35%、31.41%，最抗跌10行业分别反弹20.47%、13.25%，两轮深跌组的修复幅度均高于抗跌组；跌幅排名与后续反弹排名的相关系数分别为0.41、0.69。

本轮通信、电子、建筑材料、机械设备和电力设备等调整较深，是观察超跌修复的重要方向。电力设备自6月25日回落30.67%，10月23日以来累计上涨2.87%，修复相对靠前；电子、通信等领跌方向区间跌幅较大，反映潜在弹性还需要价格验证。31个申万一级行业中，13个高于10月23日收盘水平、18个低于该水平，修复没有全面展开，后续需观察深跌方向能否稳定低点并获得买盘跟随。

（国盛证券20261110《技术分析系列：如何把握超跌反弹》）

20CM抓反弹，首选“硬科技龙头”科创50ETF汇添富（588870）！资料显示，科创50ETF汇添富（588870）跟踪科创50指数，综合覆盖电子、医药、计算机、电力设备、机械设备等新质生产力板块。根据申万二级分类，半导体行业暴露占比最高，权重达73.8%。科创50ETF汇添富（588870）的管理费率低至0.15%，托管费率低至0.05%，为全市场费率最低档！场外联接（A类：024980；C类：024981）

看好创业板机遇，指选“AI算力+新能源龙头荟萃”的创业板ETF汇添富（159247）！指数权重股汇聚电力设备、通信、电子、医药生物等赛道龙头，一键布局新质生产力！创业板ETF汇添富（159247）管理费率低至0.15%/年，托管费率低至0.05%/年，全市场最低档！场外联接（A类：024063，C类：024064）

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