电子特气概念反弹，中船特气逆市大涨超11%！科创新材料ETF汇添富(589180)指数冲高回落lg...

今日沪指冲高回落现跌0.57%，电子特气概念震荡反弹，中船特气逆市涨超11%，华特气体等跟涨。消息面上，SEMI发布报告显示，2026年第三季度全球硅晶圆出货量同比增长13.4%，人工智能与先进封装需求拉动行业增长加速。国内晶圆代工厂商产能维持高位，伴随下游晶圆厂扩产推进，电子特气需求持续放量。

今日A股硬科技冲高回落，科创50一度涨近5%，现涨幅收窄至1%。科创新材料ETF汇添富(589180)指数震荡飘绿，盘中一度涨超3%。热门成分股涨跌互现：中船特气涨超11%，盛合晶微涨超7%，西安奕材-U涨超5%，聚合材料涨超2%，有研硅、安集科技、联瑞新材微涨；上纬新材跌超8%，南亚新材跌超2%。

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

【AI引领需求扩容，产业升级助材料成长】

中信证券表示，展望2027年，AI资本开支将持续拉动全球科技硬件与能源基础设施建设，叠加关键材料自主可控需求与高端制造升级，有望推动新材料加速导入与规模化放量。建议重点聚焦AI新材料，把握下游扩产、材料升级、新技术迭代及国产替代带来的投资机会，推荐半导体、PCB、光通信、热管理和电子元器件上游关键材料环节。同时建议关注增长稳健、订单确定性高的能源材料与装备板块，推荐核电&核聚变、氢能&SOFC、SAF、燃气轮机等赛道。此外看好商业航天、具身智能、军工等高端制造行业的主题性投资机会。

1、AI新材料：需求放量、价值升级与国产替代共振，把握核心龙头成长机遇。

（1）半导体材料：AI推动半导体先进制造产能显著扩张，SEMI预计2027年新增投产晶圆厂及产线由2026年的13座增至23座，有望进一步带动上游材料端需求持续增长。此外，在外部限制或将加码的背景下，国产替代与自主可控进程或将进一步加速。具体来看，国内龙头存储企业全球份额快速扩张，重点关注存储材料；硅片、电子特气、湿电子化学品等方向供不应求迎涨价预期；同时建议关注光刻机材料与零部件的国产化与放量进度。

（2）PCB材料：算力平台迭代推动PCB向高频高速、高多层及复杂板型升级。看好树脂、化学法硅微粉、高端HVLP铜箔与铜粉的需求增长与价值量提升。我们测算2027年海外AI产业链高频高速树脂、全球化学法硅微粉市场空间分别达71/41亿元，较2026年增长约92%/116%；HVLP铜箔亦随覆铜板升规持续迭代。同时钻针及硬质合金棒料作为核心加工耗材有望受益于景气驱动下的量价齐升、需求结构升级带来的高附加值溢价、高端棒料的国产替代。

（3）光通信材料：AI光互连驱动市场扩容，据2026年10月9日彭博社东京专访，Lumentum CEO表示，公司光器件产能已售罄至2029年初，部分产品2027/2028年需求缺口分别约70%/30%，为磷化铟衬底提供强劲需求支撑。高速光模块迭代及硅光、CPO应用拓展，有望持续拉动高品质磷化铟衬底与上游原料需求，重点关注具备稳定交付能力的衬底企业及高纯铟供应商，看好高纯红磷技术突破带来的国产替代空间。

（4）热管理材料：机柜功率密度由A100时代约25kW提升至GB200时代约132kW，推动高导热材料导入及液冷渗透。测算至2030年：金刚石散热整体市场空间有望达到1150亿元，对应2027-2030年CAGR约143%；全球TIM市场预计增至221亿元；全球AIDC服务器芯片端液冷市场有望达到505亿美元，2025—2030年CAGR约105%。建议重点把握液冷订单兑现、金刚石产业化、芯片级TIM国产替代及高端液冷铜材升级带来的投资机会。

（5）电子元器件：算力服务器与供电架构升级带动高端被动元件及上游材料需求增长。预计AI服务器MLCC搭载量将由2025年的610亿颗增至2030年的3750亿颗，重点推荐MLCC上游离型膜、镍粉及陶瓷粉的高端产品放量与国产份额提升；关注钽电容与钽靶材需求引领下钽金属的需求增长；芯片电感受益于三次电源技术迭代，有望实现3年10倍的市场规模扩张。

（中信证券20261103《AI引领需求扩容，产业升级助材料成长》）

硬科技腾飞，新材料先行！“硬科技基石”科创新材料ETF汇添富（589180）与新质生产力和国产替代主线高度契合！标的指数半导体材料+电子化学品合计占比超46%，业绩预期领先同类，估值性价比凸显！

注：申万三级行业分类，截至2026/10/30

截至2026/10/30

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