中邮证券：给予长城汽车买入评级lg...

中邮证券有限责任公司白宇近期对长城汽车进行研究并发布了研究报告《7月新能源再创新高，智能新能源转型稳步推进》，本报告对长城汽车给出买入评级，当前股价为29.83元。

　　长城汽车(601633)
　　投资要点
　　事件：公司公布7月销量，整体销售达10.9万台，同比增长7.0%；今年累计销量62.8万台，基本与去年持平。
　　1、新能源时代魏牌厚积薄发，蓝山连续三个月销量超5000台。魏牌7月销量6652辆，同比增长119.25%；其中，蓝山销量5566台，连续三个月销量突破5000台。目前，蓝山、摩卡为主力车型，支撑魏牌月销保持6000辆水平；随着下半年MPV高山、新拿铁等车型上市，销量有望再上新台阶。
　　2、哈弗品牌7月销量6.3万台，下半年多爆款蓄势待发。哈弗品牌7月销量62967台，同比增长2.7%；其中，哈弗新能源7月销售10105台，连续两个月销量破万。下半年，哈弗猛龙、H5、2024款哈弗大狗等爆款车型上市，哈弗品牌销量蓄势待发。
　　3、皮卡品牌继续稳扎稳打，坦克品牌表现亮眼。7月皮卡、坦克销量分别为15841台、13490台，同比分别-2.85%、+8.15%，皮卡继续稳扎稳打、坦克品牌表现亮眼。其中，坦克500Hi4-T销量2023台，总订单累计已超8000台，坦克新能源首战告捷，开启越野新能源时代。
　　投资策略：
　　我们认为，下半年汽车行业需求逐步平稳，行业beta将重归增长；同时，长城汽车深耕智能电动化，自身alpha属性最强。预计公司2023/2024/2025年归母净利润61/90/110亿元，维持“买入”评级。
　　风险提示：
　　乘用车行业销量不及预期，行业竞争加剧超预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，开源证券赵悦媛研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达87.98%，其预测2023年度归属净利润为盈利49.02亿，根据现价换算的预测PE为51.69。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有28家机构给出评级，买入评级19家，增持评级9家；过去90天内机构目标均价为34.81。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。