古井贡酒获山西证券买入评级，预测2023年营业收入为205.20亿元lg...

摘要：10月30日，古井贡酒获山西证券买入-A评级，近一个月古井贡酒获得5份研报关注。研报预计2023-2025年营业收入分别为205.20/245.10/291.03亿元，同比增长22.8%/19.4%/18.7%。归母净利润43.14/53.58/64.53亿元，同比增长37.2%/24.2%/20.4%。对应EPS8.16/10.14/12.21元，当前股价对应PE分别为33/27/22倍。研报认为，受益于宴席市场景气，省内市场延续优秀表现。公司产品结构仍呈持续上升态势。在产品结构升级&年初主要单品提价助力下，公司毛利率水平稳步提升。全年来看，省内市场古8及古16延续较好增速，省外市场古8及以上产品销量稳步提升，助力其业绩稳健增长，全年实现双百亿目标可期。风险提示：行业竞争加剧；省内消费升级不及预期；省外及新品推广不及预期；食品安全问题等。