山西证券：给予光启技术增持评级lg...

山西证券股份有限公司骆志伟,李通近期对光启技术进行研究并发布了研究报告《2023三季报点评：尖端装备超材料核心供应商，渗透率提升驱动业绩高增长》，本报告对光启技术给出增持评级，当前股价为13.97元。

　　光启技术(002625)　　事件描述　　光启技术公司发布2023年三季报。2023年年初至三季度末公司营业收入为12.24亿元，同比增长46.68%；归母净利润为4.47亿元，同比增长50.27%；扣非后归母净利润为4.13亿元，同比增长39.21%；负债合计7.54亿元，同比减少14.19%；货币资金55.98亿元，同比增长1.52%；应收账款12.02亿元，同比增长31.66%；存货2.92亿元，同比减少39.62%。　　事件点评　　我国新一代尖端装备的核心供应商。超材料是一种由人工微结构组成的特种复合材料或结构，在电学、磁学和光学等方面具备常规材料所不具备的超常物理性质，其中简短装备领域是超材料技术研究和应用最为集中的方向。公司是我国新一代尖端装备的核心供应商，也是国内唯一一家将超材料技术形成产品并大规模应用于尖端装备领域的公司，相关产品已在我国多型军用飞机、海军装备、导弹、反隐身雷达系统等核心高端装备上逐步得到应用。　　超材料产品在核心尖端装备中的渗透率逐步提升，叠加装备换代升级的提速，市场需求不断增加。公司利用超材料技术对已立项的装备逐步实现升级替换，并深度参与新型装备的研制，在新立项的装备中超材料结构件产品应用范围将进一步扩大，大幅提升装备性能。现有装备需求量的不断提升及新型装备研制转批产的提速，有望驱动公司业绩持续增长。　　投资建议　　预计公司2023-2025年EPS分别为0.24\0.35\0.53，对应公司10月31日收盘价13.99元，2023-2025年PE分别为57.1\39.4\26.3，首次给予“增持-A”评级。　　风险提示　　超材料结构件应用拓展不及预期。超材料作为新型材料，在尖端装备中的渗透以及研制转批产的速度存在不确定性。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东北证券王凤华研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为42.22%，其预测2023年度归属净利润为盈利6.74亿，根据现价换算的预测PE为44.88。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级3家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为15.53。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。