长江电力获德邦证券买入评级，Q4业绩同比高增lg...

摘要：1月22日，长江电力获德邦证券买入评级，近一个月长江电力获得3份研报关注。德邦证券的研报预计长江电力2023-2025年营业收入分别为780.6亿元、878.8亿元、895.6亿元，增速分别为49.9%（调整前）、12.5%、1.9%；归母净利润分别为273.9亿元、345.5亿元、364.5亿元，增速分别为28.5%（调整前）、26.2%、5.5%，维持“增持”评级。研报认为，长江电力2023年业绩快报显示，公司实现营业收入780.62亿元，同比增长13.4%（调整后），归母净利润273.89亿元，同比增长15.4%（调整后）。特别是在2023年第四季度，公司营业收入和归母净利润分别同比增长27.9%和91.9%（调整后）。来水偏枯情况下，公司发电量小幅增长。2023年长江上游各水库蓄水情况良好，抽蓄建设加速，预计2024年业绩将持续增长。此外，公司已启动张掖抽蓄电站建设，这将进一步增强公司的发电能力。风险提示：来水不及预期；电价波动风险；抽蓄建设不及预期。