佐力药业获华安证券买入评级，Q4利润增长超预期lg...

摘要：1月26日，佐力药业获华安证券买入评级，近一个月佐力药业获得2份研报关注。研报预计公司2023年度业绩预告，预计2023年归母净利润约为3.8-4.0亿元，同比增长39.19%-46.52%。扣非归母净利润为3.66-3.86亿元，同比增长约38.38%-45.93%。经计算，单Q4归母净利润0.93~1.13亿元，同比增长34.84%~63.79%；扣非归母净利润0.85~1.05亿元，同比增长27.33%~57.12%。2023年收入为约19.42亿元，单Q4收入为4.77亿元，同比增长3.54%。研报认为，公司基于乌灵胶囊、百令片、灵泽片三个核心产品是国家基本药物目录产品的优势，持续加强市场拓展，营业收入较上年同比增长了7.61%。预计公司2023~2025年收入分别为19.48/23.37/28.51亿元，分别同比增长7.9%/20.0%/22.0%，归母净利润分别为3.88/5.05/6.36亿元，分别同比增长42.0%/30.1%/26.1%。风险提示：行业政策变动风险；药品研发风险；商誉减值风险等。