赛轮轮胎获华鑫证券买入评级，业绩超预期，柬埔寨扩产加速成长lg...

摘要：1月30日，赛轮轮胎获华鑫证券买入评级，近一个月赛轮轮胎获得4份研报关注。研报预计赛轮轮胎2023年实现营业收入260亿元左右，同比增加18.71％左右。实现归属于上市公司股东的净利润31亿元左右，同比增加132.77％左右。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润31.60亿元左右，同比增加136.71％左右。其中2023Q4实现营业收入69.88亿元左右，同比增加34.8%，归属于上市公司股东的净利润10.75亿元左右，同比增加302.62%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10.61亿元左右，同比增加317.72%。研报认为，业绩高增核心原因为国内轮胎市场需求恢复明显，产品毛利率同比大幅增长，同时随着公司产能释放及产能利用率提升，公司全钢胎、半钢胎和非公路轮胎的产销量均创历史新高。风险提示：经济下行风险；产品价格大幅波动风险；项目建设不及预期风险；受环保政策开工受限风险；下游需求不及预期的风险。