中金：维持ESR(01821.HK)“跑赢行业”评级 目标价降至14.6港元lg...

中金发布研究报告称，维持ESR(01821.HK)“跑赢行业”评级，但考虑公司融资成本抬升及公允价值收益减少，下调2023-24年归母净利润25%/27%至4.2/4.6亿美元，引入2025年归母净利润预测5.0亿美元(同比增长10%)，目标价下调7.6%至14.6港元。该行预计ESR 2023年归母净利润(PATMI)同比下滑25%至4.2亿美元，低于该行此前预期5.6亿美元，主要由于海外高利率环境下投资及开发部分公允价值收益减少。若不考虑公允价值损益，该行认为公司2023年经营情况大体平稳，核心业绩指标基本符合预期。