中银国际：上调信义光能(00968.HK)评级至“买入” 目标价升至6.6港元lg...

中银国际发布研究报告称，上调信义光能(00968.HK)评级至“买入”，上调24/25年净利润预测19-20%，主要反映出货量和毛利率假设上调，目标价升至6.6港元，对应11倍24年PE，目前估值为8倍PE，并有6%的股息率，估值吸引。光伏玻璃库存在连续21周上升后终于于上周出现下降。该行认为去库还会持续数周时间，因为一月的冷修产能较多，而组件排产则在节后有所恢复，另光伏玻璃可能在四月取得半年多来的首次涨价。另外纯碱价格也可能在未来几周继续下行，令光伏玻璃毛利率走出一季度的低谷。