大行评级｜大摩：上调绿城管理目标价至7.83港元 维持“增持”评级lg...

大摩发表评级报告指，绿城管理去年盈利增长达31%，并连续第二年派息率达103%，毛利率表现韧性，受惠收入组合较佳及行业领先的收费率(3.5-3.8%)；新订单呈良好势头，按年升21%至104亿元。该行认为，管理层指引在2024年至26年盈利复合增长率达25%以上及派息率逾80%等，属于十分进取目标。该行将公司今年及明年盈利预测分别上调2%及5%，2026年则达18亿元，意味着按年分别升26%、23%及19%。该行将其目标价由7.74港元上调至7.83港元，维持其评级为“增持”。