美国3月CPI一出,市场此前对降息的预期已经全线崩溃。
目前,市场预期,美联储开始降息的时点可能在9月,年内仅降息一次。而就在不久前,市场还预期,最早6月降息,年内降息3次或2次。
当地时间周三,美国总统拜登表示,尽管最新的数据显示通货膨胀率居高不下,但他仍坚持美联储将在年底前降息的预测。
他表示:“我确实坚持我的预测,即在今年年底之前,将会降息。”
拜登表示,周三的报告可能会将降息至少推迟一个月,最终不确定美联储将如何采取行动。
周三的数据显示,美国3月的CPI、核心CPI不论是年率还是月率均超市场预期。
至此,今年1-3月,美国的通胀数据已经连续超预期。
连续超预期的通胀损害选民对拜登政府的信心,拜登对此做出辩解称:“我们已经将通胀率从9%大幅降低到接近3%,我们处于更好的境地,而我们上任时,通胀率正在飙升。”
竞选对手特朗普也抓住这点攻击拜登,他发帖称: “通货膨胀又回来了,而且很严重! 美联储永远无法可信地降低利率,因为他们想保护美国历史上最糟糕的总统!”
在周三的一份声明中,拜登承认,政府在降通胀上还有更多工作要做。
拜登表示:“尽管牛奶和鸡蛋等主要家庭用品的价格低于一年前,但住房和食品杂货的价格依然过高。”
周三的数据出炉后,不仅市场和政府调低了预期,华尔街也纷纷下调年内降息次数。
以Jan Hatzius为首的高盛策略师团队最新预计,由于CPI又一次高于预期,美联储今年只会有两次降息,第一次是在7月,第二次是在11月。
高盛认为,在经历了1-3月通胀数据的连续超预期后,美联储将“需要看到随后几个月的通胀数据更疲软”,才能考虑降息。
高盛的分析师Lindsay Rosner评论称,利率市场需要认真考虑利率在更长时间内维持高水平的可能性,至少持续到今年夏季,甚至可能持续到今年年底。
摩根大通资产管理首席全球策略师David Kelly表示:“你听到的声音是6月降息的大门被关上了,那已经没戏了。”
投行巴克莱预计,美联储今年只会降息一次。
美国前财长、“高通胀吹哨人”萨默斯甚至表示,美联储存在加息的可能。
他指出,必须认真考虑下一次利率变动是上调而非下调的可能性,情况发生的概率大概在15%-25%。
他认为,“6月份降息将是一个危险且严重的错误,堪比美联储在2021年夏天所犯的错误,我们现在不需要降息。”
不过,他也表示,情况到6月仍有可能发生变化,经济指标可能出现逆转,金融市场可能下滑。今年美联储降息的概率仍然占优势,但不会像市场所预期的那么大。