易实精密获开源证券买入评级，空气悬架产品保持高增lg...

摘要：4月11日，易实精密获开源证券买入评级，近一个月易实精密获得2份研报关注。研报预计2023年营收2.76亿元（+18.82%）、归母净利润5151万元（+36.15%），扣非归母净利润4444万元（+27.79%），毛利率、净利率分别为31.69%（+2.03pcts）、19.12%（+2.10pcts），经营性现金流8156万元（+136.94%）。研报认为，营利同增的原因是增加生产设备投入致使产能增加、新客户及新产品拓展顺利。2023年权益分派预案为每10股派1.00元，预计派发967万元。我们维持2024-2025年、新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为0.69/0.90/1.17亿元。我们看好公司供给泰科电子等客户的高压接线柱及屏蔽罩、供给孔辉科技等客户的空气悬架零件等核心产品放量潜力。风险提示：技术迭代风险、下游行业较为集中的风险、市场竞争风险。