常熟汽饰获东吴证券买入评级，2023Q4业绩符合预期lg...

摘要：4月18日，常熟汽饰获东吴证券买入评级，近一个月常熟汽饰获得4份研报关注。研报预计公司2024-2025年归母净利润的预测调整为6.77亿元、8.03亿元，新增公司2026年归母净利润预测值9.35亿元。研报认为，公司2023Q4业绩整体符合我们的预期。营收端，公司2023Q4单季度收入15.24亿元，环比增长23.50%。下游主要客户的销量整体增长促进公司2023Q4营收实现环比增长。毛利率方面，公司2023Q4综合毛利率为20.83%，环比提升1.26个百分点。归母净利润方面，公司2023Q4实现归母净利润1.62亿元，环比增长5.19%，对应归母净利率10.63%，环比下降1.85个百分点。技术、成本、客户、产能四大竞争力推动公司长期成长。风险提示：下游乘用车销量不及预期；原材料价格上涨超出预期；新客户开拓不及预期。