晶丰明源获开源证券买入评级，2023Q4毛利率修复显著lg...

摘要：4月19日，晶丰明源获开源证券买入评级，近一个月晶丰明源获得1份研报关注。研报预计2023年晶丰明源实现营收13.03亿元，同比增长20.74%；毛利率为25.67%，同比增长8.09个百分点。2023Q4实现单季度营收3.87亿元，同比增长41.95%，环比增长28.8%；毛利率为28.6%，同比增长22.38个百分点，环比增长4.65个百分点。考虑到短期行业复苏不及预期因素，研报下调了公司2024-2025年的净利润预测至1.01/2.16亿元，并新增2026年盈利预测2.93亿元。研报认为，随着周期逐渐回暖，以及各业务的稳步发展，公司业绩有望逐步回升，看好公司长期投资价值。风险提示：可能存在的风险包括下游需求不及预期；客户导入不及预期；技术研发不及预期。