东方雨虹获德邦证券买入评级lg...

摘要：4月21日，东方雨虹获德邦证券买入评级，近一个月东方雨虹获得4份研报关注。研报预计在地产下行周期中，东方雨虹作为防水行业龙头，通过加速渠道变革，多元化业务发展抵御单一品类的失速风险，在经营情况来看，公司在2023年的战略调整初见成效，对于未来，预期待地产触底企稳后，公司业绩将有所进一步提升。经过计算，德邦证券将调整2024-2026年公司的归母净利润为29.05亿元、35.63亿元和43.71亿元。研报认为，按照地产后续时期的预计利润，对应的EPS估值将是1.15、1.41、1.74元，对应的PE估值将是11.7、9.6、7.8倍。风险提示：原材料持续涨价可能导致成本压力加剧；地产投资大幅低于预期可能会影响上游建材市场；行业竞争加剧，企业扩张进度低于预期可能导致市场占有率下降；环保监管放松，产能退出进度不及预期可能导致资源浪费。