百诚医药获国投证券买入评级，6个月目标价为86.00元lg...

摘要：4月23日，百诚医药获国投证券买入评级，近一个月百诚医药获得1份研报关注。研报预计公司2024年-2026年的归母净利润分别为3.74亿元、4.88亿元、6.17亿元，分别同比增长37.6%、30.5%、26.3%。预计2024年EPS为3.44元/股，给予当期PE25倍，对应6个月目标价为86.00元/股。研报认为，公司持续强化技术转化+受托开发+权益分成经营模式，各项业务持续蓬勃发展。其中，受托开发方面，2023年新增订单约为13.60亿元（含税），同比增长高达35.06%，充足的订单为公司高增长奠定坚实的基础；技术转化方面，截止至2023年底，公司自主立项约300个药物品种，适应症全面覆盖呼吸、消化、感染、肿瘤、精神神经、心血管等领域；权益分成方面，截止至2023年底，公司拥有权益分成研发项目85项，已获批项目13项。风险提示：新药研发不及预期风险、仿制药CRO竞争加剧风险、仿制药一致性评价业务增速放缓风险等。